تقاطع نقطة التحول الصناعي والثورة في الطاقة، ومن المتوقع أن تدخل استثمارات الطاقة الشمسية في عام 2026 دورة جديدة بقيادة "محورين رئيسيين"

كيف يصبح الفوتوفولتاي الفضائي مصدر الطاقة الرئيسي لشبكة الإنترنت عبر الأقمار الصناعية؟

شهد مؤشر شنغهاي هذا الأسبوع افتتاحًا منخفضًا وافتقاره لمستوى 3900 نقطة، في حين أن سلسلة صناعة الليثيوم والطاقة الشمسية شهدت أداءً قويًا على عكس الاتجاه العام. تظهر البيانات أنه حتى 20 مارس، كانت أجهزة البطاريات والفوتوفولتاي تتصدر جميع القطاعات الثانوية في جميع مؤشرات السوق، حيث سجلت ارتفاعات بين 9.59% و7.23% خلال الأسبوعين الماضيين، مما يعكس خصائص واضحة للمسار الرئيسي.

【استثمار الفوتوفولتاي في 2026: مساران رئيسيان—الفوتوفولتاي الفضائي ومكافحة التنافس الداخلي】

بحلول عام 2026، بعد سنوات من التعديلات الدورية، يتم تأكيد قاع صناعة الطاقة الشمسية تدريجيًا. خاصة منذ مارس، زادت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران من قلق أمن الطاقة العالمي، واستمر الطلب على مصادر الطاقة الجديدة في الخارج في التوسع، مما يفتح مزيدًا من الفرص لنمو سلسلة صناعة الطاقة الجديدة في الصين.

وفقًا لبيانات الإدارة العامة للجمارك، بلغت قيمة صادرات العاكسات في الصين من يناير إلى فبراير 2026 حوالي 1.66 مليار دولار، بزيادة قدرها 56.9% على أساس سنوي. وفي فبراير، بلغت الصادرات 820 مليون دولار، بزيادة مذهلة قدرها 81.4%، مما يعزز توقعات ازدهار صناعة الطاقة الشمسية.

أشارت بنك الصين الدولي إلى أن “مكافحة التنافس الداخلي” و"الفوتوفولتاي الفضائي" قد يكونان المسارين الرئيسيين للاستثمار في الطاقة الشمسية لعام 2026.

1. الفوتوفولتاي الفضائي يفتح أبعادًا جديدة لنمو الصناعة

أكد تقرير العمل الحكومي لعام 2026 على تسريع تطوير الإنترنت عبر الأقمار الصناعية، ويعد الفوتوفولتاي الفضائي جزءًا أساسيًا من إمداد الطاقة للأقمار الصناعية، مع تزايد الاستثمارات العالمية في هذا المجال.

على سبيل المثال، أعلنت شركة إنفيديا في مؤتمر GTC لعام 2026 عن منصة حساب فضائية، والتي تهدف إلى نشر قدرات الذكاء الاصطناعي على مستوى مراكز البيانات في مدار الأرض، لدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتكاملة بين الأرض والفضاء. سابقًا، كشفت جوجل عن خطة حساب فضائية تعتمد على “مشروع صائد الشمس”، وتستخدم فيها الطاقة الشمسية الفضائية كمصدر وحيد للطاقة.

بالإضافة إلى ذلك، أعلن إيلون ماسك عن رفع قدرات إنتاج الفوتوفولتاي لشركتي SpaceX وتيسلا إلى 100 جيجاوات، مع خطط لإنشاء مصانع في عدة ولايات أمريكية، بما في ذلك تحويل مصنع بوفالو في نيويورك لزيادة طاقته من 300 ميجاوات إلى 10 جيجاوات، ودراسة إنشاء مصانع أخرى في أريزونا وإيداهو وتكساس بقدرات تتراوح بين 10 و20 جيجاوات.

الأهم من ذلك هو التحقق من تطبيقات سلسلة الصناعة بشكل ملموس.

وفقًا لشركة Guojin Securities، فإن شركة تيسلا تخطط لشراء معدات إنتاج بقيمة 2.9 مليار دولار من شركات تصنيع معدات الطاقة الشمسية الصينية، بهدف تسريع توسعة قدرات الإنتاج في السوق الأمريكية، وذلك لدعم هدفها طويل الأمد المتمثل في بناء قدرة تصنيع للطاقة الشمسية تصل إلى 100 جيجاوات بحلول نهاية عام 2028، لتلبية احتياجاتها من الطاقة ودعم إمداد الأقمار الصناعية لشركة SpaceX.

نقلًا عن رويترز، أفاد مصدر مطلع أن تيسلا تتفاوض مع شركات مثل Mawi، وJieJia Weichuang، وLaplace New Energy، لشراء معدات رئيسية تشمل خطوط إنتاج الطباعة بالشبكة، مع توقعات بتسليمها قبل خريف هذا العام ونقلها إلى مصنع تكساس.

أشارت شركة Huafu Securities إلى أن هذا هو أكبر طلب خارجي على معدات الطاقة الشمسية الصينية على الإطلاق، مع توقع أن يغير بشكل جذري وضع تصدير منتجات الطاقة الشمسية الصينية إلى السوق الأمريكية.

هذه الطلبية لا تظهر فقط الريادة التكنولوجية لمعدات الطاقة الشمسية الصينية على مستوى العالم، بل ترسل أيضًا إشارة واضحة إلى مشاركة الشركات الصينية بشكل عميق في موجة التصنيع المحلية للطاقة الشمسية في أمريكا، مع توقعات بانتعاش مزدوج في أداء السوق وتقييماتها.

نظرًا لاستهلاك مراكز البيانات الكبير للطاقة، أصبحت نقص الكهرباء عاملًا رئيسيًا يعيق بناء وتشغيل مراكز البيانات على نطاق واسع. وفقًا لشركة Xiangcai Securities، فإن الحساب الفضائي يتمتع بكفاءة تبريد عالية، وتكلفة منخفضة على مدى دورة الحياة، ومساحة استخدام واسعة، مما يجعله أحد الاتجاهات المهمة لبناء مراكز البيانات في المستقبل. ويُتوقع أن يستفيد بشكل كبير من تطوير قدرات الحساب الفضائي، حيث أن الفوتوفولتاي هو الوسيلة الرئيسية لتوليد الطاقة لمراكز البيانات الفضائية.

2. مكافحة التنافس الداخلي والتوسع الخارجي، وإعادة تشكيل سلسلة صناعة الطاقة الشمسية

بالإضافة إلى فتح آفاق طويلة الأمد للفوتوفولتاي الفضائي، فإن إعادة تأهيل القطاع الأساسي لصناعة الطاقة الشمسية على الأرض تستحق أيضًا اهتمامًا عاليًا.

وفقًا للجمعية الصينية لصناعة المعادن غير الحديدية، في 18 مارس، بلغ متوسط سعر معاملات مادة السيليكون الأحادي البلوري لإعادة التدوير 43,200 يوان للطن، بانخفاض قدره 4.42% عن الشهر السابق. وأظهرت أحدث بيانات شبكة المعادن غير الحديدية في شنغهاي أن سوق السيليكون بعد عيد الربيع شهدت تراجعًا سريعًا في الأسعار، حيث نفذت بعض الشركات استراتيجيات بيع بأسعار منخفضة، مع انخفاض بعض الأنواع بنسبة تصل إلى 20-30%.

أما بالنسبة للمكونات، وفقًا لإحصائيات InfoLink، شهدت إنتاجية وحدات الطاقة الشمسية بشكل ملحوظ في مارس 2026، بزيادة شهرية قدرها حوالي 28-29%، وارتفعت الإنتاجية المحلية إلى 32-33 جيجاوات.

وأشارت تقارير شركة China International Capital Corporation إلى أن القطاع يتجه حاليًا من الاعتماد على الذات إلى تحسينات جوهرية في الهيكل، مع استقرار أسعار المكونات فوق 0.85 يوان/واط، مما يعكس بشكل كامل تأثير تقلبات المواد الخام والتوقعات السياسية، مع توقع أن يكون تصحيح بيتا في سلسلة صناعة الطاقة الشمسية جديرًا بالملاحظة.

ابتداءً من 1 أبريل، ستتم إلغاء استرداد ضريبة القيمة المضافة على الصادرات للمنتجات مثل الطاقة الشمسية، مما قد يبطئ معدل النمو في الصادرات. ويُعتقد أن عملية التصفية التلقائية للقدرات عبر سلسلة الصناعة ستتسارع، مع تفضيل الشركات ذات التكاليف الإنتاجية المنخفضة والمعايير التقنية الأفضل.

أشارت شركة China Merchants Securities إلى أن الصراعات الجيوسياسية زادت من مخاوف أمن الطاقة الوطنية في مختلف الدول، ومن المتوقع أن تستفيد صناعة تخزين الطاقة الشمسية من التوسع في الأسواق الخارجية. مع زيادة الطلب على الطلبات التصديرية، وتركز القدرات الإنتاجية المميزة الناتجة عن “مكافحة التنافس الداخلي”، من المتوقع أن يستمر أداء أرباح الربع الأول لصناعة الطاقة الشمسية في التحسن.

بالنسبة لمؤشر صناعة الطاقة الشمسية المتتبع لصندوق ETF (رمز 516230)، فإن أكبر 10 شركات من حيث الأرباح الصافية للمساهمين العاديين خلال الـ12 شهرًا الماضية، سبع شركات منها حققت أرباحًا موجبة، مع تحسن ملحوظ مقارنة بأداء عام 2025.

تشمل البيانات أن هذا المؤشر يغطي بشكل كامل سلاسل الصناعة الأساسية للطاقة الشمسية، مثل خلايا البطاريات (22.7%)، العاكسات (13.9%)، معدات معالجة الطاقة الشمسية (12.7%)، معدات النقل والتحويل (10.8%)، السيليكون والرقائق (9.91%)، والألواح الشمسية (8.29%)، مع وجود شركات رائدة مثل Tebian Electric، Longi Green Energy، Roboteck، Mawi، Sungrow، TCL Technology.

تحذير المخاطر: الاستثمار في الصناديق يحمل مخاطر، ويجب توخي الحذر.