دورة فائقة في معدات أشباه الموصلات قادمة! Applied Materials (AMAT.US ) تتعاون مع عملاقي شرائح التخزين لرفع مستوى التحديث والتوسع

واحدة من أكبر الشركات المصنعة لمعدات أشباه الموصلات في العالم، شركة أتمتريال (AMAT.US)، وشركة ميكرون تكنولوجي الرائدة في شرائح التخزين (MU.US)، بالإضافة إلى شركة SK Hynix الكورية التي تتخذ من كوريا مقرًا لها، أعلنت يوم الثلاثاء بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة عن اتفاقية تعاون مهمة، ستعمل على تطوير وبناء حلول متقدمة لشرائح DRAM، وذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، وأنظمة تخزين NAND لمراكز البيانات، بالإضافة إلى تحديثات وخطوط تطوير لتحسين القدرة الإنتاجية والأداء الشامل لأنظمة الذكاء الاصطناعي.

وفقًا للمعلومات، تخطط شركة أتمتريال وشركة ميكرون، العملاقتان في مجال التخزين، للاستفادة من مركز EPIC الفائق التابع لأتمتريال في وادي السيليكون، ومركز البحث والتطوير المبتكر الخاص بميكرون في بويز، إيداهو، لتعزيز خطوط الابتكار المحلية الأمريكية في صناعة أشباه الموصلات. وأكدت أتمتريال أن التعاون العميق مع ميكرون سيركز على تسريع تقنيات إنتاج DRAM وHBM وNAND، من خلال دمج خبرات مركز EPIC ومعرفة ميكرون الابتكارية في مركز بويز.

أما التعاون مع شركة SK Hynix الكورية، فسيتركز على تحسين المواد المتقدمة المستخدمة في شرائح التخزين، وتكامل العمليات المتطورة، وتقنيات التعبئة ثلاثية الأبعاد (3D) للجيل القادم من أنظمة DRAM وHBM عالية الأداء، وسيتم تنفيذ هذه الأعمال أيضًا في مركز EPIC.

مع مشاركة أتمتريال مع اثنين من أكبر ثلاث شركات تصنيع شرائح التخزين عالميًا، ميكرون وSK Hynix، في تطوير شرائح التخزين المتقدمة وتوسيع قدراتها الإنتاجية، يظهر بوضوح أن صناعة معدات أشباه الموصلات تدخل حقبة نمو هائلة، خاصة في ظل موجة بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي على نطاق عالمي، ووجود “دورة سوقية فائقة لشرائح التخزين”. ستكون هذه الشركات أكبر المستفيدين من التوسع السريع في قدرات إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي (بما يشمل GPU وASIC للذكاء الاصطناعي) وDRAM/NAND.

وفي الآونة الأخيرة، أصدرت العديد من المؤسسات المالية الكبرى في وول ستريت تقارير تشير إلى أن قطاع معدات أشباه الموصلات هو أحد أكبر المستفيدين من الطلب المتزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي والتخزين. مع ازدياد بناء مراكز البيانات الضخمة للذكاء الاصطناعي بقيادة شركات مثل مايكروسوفت، جوجل، وفيسبوك، تتسارع جهود توسيع إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي المتقدمة (حتى أقل من 3 نانومتر)، وتوسيع قدرات تغليف CoWoS و3D، وزيادة إنتاج شرائح التخزين DRAM وNAND، مما يعزز من منطق سوق الثور طويلة الأمد في قطاع معدات أشباه الموصلات.

وفي تقرير حديث، ذكر بنك أوف أمريكا أن سباق التسلح في الذكاء الاصطناعي لا يزال في مراحله المبكرة إلى المتوسطة، وأن أحد أكبر مديري الأصول في العالم، شركة فانجارد، أشار إلى أن دورة استثمار الذكاء الاصطناعي ربما تكون قد وصلت إلى حوالي 30-40% من ذروتها النهائية. وفقًا لتحليلات أحدث المحللين، من المتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي من قبل أمازون، وشركة جوجل الأم ألفابت، وفيسبوك، وأوراكل، ومايكروسوفت، إلى حوالي 650 مليار دولار بحلول عام 2026، مع بعض المحللين الذين يعتقدون أن الإنفاق قد يتجاوز 700 مليار دولار، مما يشير إلى زيادة بنسبة أكثر من 70% مقارنة بالعام السابق.

وفي تصريح حديث، قال سانجاي مهروترا، رئيس مجلس إدارة شركة ميكرون، والرئيس التنفيذي، إن “الذاكرة عالية الأداء والتخزين هي القوة الدافعة الرئيسية لتطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي، وأن الابتكار المستمر في هذه التقنيات ضروري لإطلاق كامل إمكانات الذكاء الاصطناعي. على مدى عقود، تعاونت ميكرون مع أتمتريال لتقديم ابتكارات في مواد وتصميمات الذاكرة والتخزين الجديدة. نحن سعداء بتوسيع هذا التعاون ليشمل مركز EPIC الجديد في وادي السيليكون، ومع وجود مركز البحث والتطوير والتصنيع في الولايات المتحدة، فإن هذا التعاون يخلق خط إمداد فريد من المختبر إلى المصنع النهائي لتعزيز ابتكار تكنولوجيا التخزين الأمريكية.”

ويشمل التعاون أيضًا البحث المشترك في تقنيات التعبئة المتقدمة ثلاثية الأبعاد (3D) لتحقيق حلول تخزين عالية النطاق الترددي، منخفضة الاستهلاك للطاقة، مناسبة للأعباء الثقيلة للذكاء الاصطناعي. وأكد الطرفان أن مركز EPIC الجديد بقيمة 5 مليارات دولار يمثل أحد أكبر الاستثمارات في مجال البحث والتطوير لمعدات أشباه الموصلات المتقدمة في الولايات المتحدة.

وقال سكوت دي بور، نائب الرئيس التنفيذي ومدير التكنولوجيا والمنتجات في ميكرون: “تعاوننا مع أتمتريال في مركز EPIC لا يقتصر على تطوير تقنيات التخزين المتقدمة فحسب، بل يهدف أيضًا إلى دفع التقدم في الأجهزة والمواد والعمليات الثورية، لتحقيق مكونات ذاكرة وهياكل تخزين مستقبلية، وتحقيق أداء أقوى وكفاءة أعلى لتلبية احتياجات العملاء الكبار.”

“سلسلة جوجل للذكاء الاصطناعي” و"سلسلة GPU من إنفيديا" لا يمكن أن تعمل بدون شرائح التخزين

مع تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران، وانتشاره إلى دول الشرق الأوسط، يواجه الاقتصاد العالمي عاصفة جيوسياسية جديدة، أدت إلى ارتفاع أسعار النفط والغاز، وتراجع شهية المخاطرة لدى المستثمرين، مع مخاوف من أن الاقتصاد العالمي، الذي لا يزال في مرحلة التعافي الهش، قد يدخل في حالة من التضخم الركودي نتيجة ارتفاع أسعار الطاقة بشكل غير مسبوق، مما أدى إلى تراجع كبير في أسواق الأسهم والسندات والعملات الرقمية.

لكن، وفقًا لتحليل فريق خبراء بنك أوف أمريكا، فإن أحدث الدراسات على سلاسل التوريد وقطاع التخزين تظهر أن صناعة التخزين العالمية، التي تركز على شرائح التخزين، لا تزال في “دورة سوق فائقة” (Super-cycle)، وأن الصراعات الجيوسياسية في الشرق الأوسط لم تؤثر تقريبًا على هذه الصناعة أو على سلسلة التوريد الأساسية. خاصة أن معدات أشباه الموصلات الرئيسية تأتي من الولايات المتحدة وأوروبا، وغالبًا ما تُنقل عبر الجو، دون الحاجة لعبور مضيق هرمز.

سواء كانت مجموعة TPU الضخمة التي تديرها جوجل، أو تجمعات GPU من إنفيديا، فهي تعتمد بشكل حاسم على أنظمة تخزين HBM المدمجة مع شرائح الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى شراء كميات كبيرة من ذاكرة DDR5 عالية الأداء وخوادم SSD/HDD للمراكز البيانات، والتي تعتبر ضرورية لتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي. وتختلف عن شركات مثل Seagate وWestern Digital التي تركز على الأقراص الصلبة ذات السعة الكبيرة، فإن الشركات الكبرى مثل SanDisk، Samsung، SK Hynix، وMicron، تتنافس في مجالات HBM، وذاكرة الخوادم (DDR5/LPDDR5X)، وSSD عالية الأداء للمراكز البيانات، مما يجعلها المستفيدين المباشرين من موجة بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ويحققون استفادة كبيرة من “الطفرة الكبرى” في هذا القطاع.

وأصدرت بنك BNP Paribas مؤخرًا تقريرًا يتوقع أن تتجاوز أسعار عقود DRAM في الربع الأول من عام 2026 زيادة قدرها 90%، وأن أسعار NAND ستشهد ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 55%، مع استمرار الاتجاه التصاعدي منذ النصف الثاني من 2025. ورفعت توقعاتها لسعر سهم ميكرون إلى 500 دولار خلال 12 شهرًا. وارتفعت أسهم ميكرون بنسبة 3.54% لتصل إلى 403.11 دولار يوم الثلاثاء.

وتؤكد تحليلات بنك BNP Paribas أن ارتفاع أسعار التخزين ليس رأيًا فرديًا، حيث قامت شركة TrendForce مؤخرًا بتحديث توقعاتها لأسعار عقود DRAM في الربع الأول من 2026، لترتفع من 55-60% إلى 90-95% على أساس ربع سنوي، مع ارتفاع أسعار NAND بنسبة 55-60%، وزيادة الطلب على أقراص SSD للمؤسسات بنسبة 53-58%، مما يعكس أن شرائح التخزين أصبحت في مركز الصدارة في موجة الذكاء الاصطناعي، وأنها من أوائل القطاعات التي تظهر فيها اختلالات العرض والطلب، وتتمتع بسلطة تحديد الأسعار.

الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي والتخزين يتوسع بشكل هائل! معدات أشباه الموصلات تدخل حقبة الدورة الكبرى

تُعد موجة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي غير المسبوقة ودورة السوق الفائقة في شرائح التخزين، بمثابة دفع صناعة أشباه الموصلات إلى مرحلة جديدة تتسم بكثافة المواد، والتحكم في العمليات، وتقديم تقنيات التعبئة بشكل متقدم: حيث تتداخل الهياكل ثلاثية الأبعاد على الجانب المنطقي، ومواد جديدة، وتراكم HBM، وتحديثات الربط، وتغليف الأنظمة عبر تقنيات CoWoS وHybrid Bonding، مما يعزز قيمة عمليات الترسيب، والتآكل، والقياس، والتعبئة المتقدمة، ويحول الطلب على معدات أشباه الموصلات من تقلبات دورية إلى دورة توسع هيكلية واسعة.

ويُلاحظ بشكل خاص أن تقنيات التعبئة المتقدمة تتجه من “عصر النقاط اللحامية” إلى “عصر الربط المختلط (Hybrid Bonding)”، حيث يقلل الربط المختلط عبر التوصيل المباشر بالنحاس من طول الوصلات، ويزيد كثافة الإدخال والإخراج، ويخفض استهلاك الطاقة، مما يلبي بشكل مثالي قيود عرض النطاق الترددي، والكمون، والطاقة في تدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي. وتوضح شركة أتمتريال على موقعها أن الربط المختلط يتفوق على تقنية TSV من حيث الأداء واستهلاك الطاقة، وأنها أطلقت منصة ربط مختلط موجهة للتوسع، وشاركت في استثمار في شركة BESI، الرائدة في معدات الربط المختلط، لتعزيز موقعها في الصناعة.

وفي الوقت الحالي، تتزايد بشكل مستمر الحاجة إلى بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وشرائح التخزين للمراكز البيانات، مع عجز في العرض عن تلبية الطلب، وهو ما يتضح من نتائج شركة TSMC، أكبر شركة تصنيع شرائح في العالم، وتوقعات شركة Applied Materials وLam Research، الرائدة في معدات أشباه الموصلات، التي تظهر نموًا كبيرًا في الأرباح والتوقعات.

إذا نظرنا إلى قدرات معدات أشباه الموصلات، فإن ميزة أتمتريال الأساسية تركز على “الهندسة المواد + التكامل التقني المتقدم + السيطرة على سوق التعبئة المتقدمة”. فهي تلعب دورًا رئيسيًا في البنية التحتية لتوسيع إنتاج شرائح التخزين، من خلال تقديم حلول تشمل الترسيب، والتآكل، والقياس، والربط المختلط، والتعبئة ثلاثية الأبعاد، مع التركيز على HBM وDRAM وNAND. وتُعرف الشركة أن HBM هو أحد الاتجاهات الرئيسية، وأن تحسين أدائه يعتمد ليس فقط على تحسين عمليات تصنيع شرائح DRAM، بل أيضًا على تقنيات التعبئة والتوصيل ثلاثي الأبعاد. وتُعد تقنيات الربط المختلط التي طورتها الشركة مسارًا مهمًا لتكديس شرائح DRAM وHBM بشكل أكبر، وتُعد بمثابة منصة متكاملة تجمع بين المواد، والعمليات، والتعبئة، وتُعد Applied أكثر شركة تجمع بين المواد، والعمليات، والتعبئة في منصة قابلة للإنتاج.

وفي صناعة الشرائح، تظهر أتمتريال بشكل واضح في كل مرحلة من مراحل التصنيع. فهي تختلف عن شركة ASML التي تركز على الطباعة الضوئية، حيث تركز Lam Research على عمليات التآكل والتنظيف والرسوم البيانية، مع خبرة خاصة في عمليات الحفر والتكثيف عالية النسبة، التي تتطلبها شرائح HBM المتقدمة. وتوفر معدات أتمتريال عالية الجودة التي تلعب دورًا رئيسيًا في كل خطوة من خطوات تصنيع الشرائح، من الترسيب الذري، إلى CVD، PVD، المعالجة الحرارية السريعة، التآكل، حقن الأيونات، وغيرها.

وفي أحدث تحليلاتها، أشارت أتمتريال إلى أن عملية تصنيع شرائح HBM تتطلب حوالي 19 خطوة إضافية من هندسة المواد مقارنة مع عمليات DRAM التقليدية، وتدعي أن حوالي 75% من هذه الخطوات يمكن تغطيتها بواسطة معداتها المتقدمة، مع إطلاق أنظمة الربط المختلط لتعبئة وتكديس شرائح التخزين، مما يجعلها من محركات النمو الرئيسية للشركة على المدى المتوسط والطويل، مع أنظمة GAA وBPD التي ستقود النمو القادم.