كوينبيس و Better يطلقان قروض دفعة أولى مدعومة بالعملات المشفرة للمشترين منازل

ملخص سريع

• ستقدم Coinbase و Better قروضًا مدعومة بالعملات الرقمية لدفعات المنزل الأولى.
• يمكن للمقترضين رهن بيتكوين أو USDC المحتفظ بها في حسابات Coinbase كضمان.
• قرض الدفعة الأولى منفصل عن الرهن العقاري المدعوم من فاني ماي.
• ستقوم Better بإنشاء وإدارة الرهون العقارية المرتبطة بالبرنامج.
• قالت Coinbase إنه لن تكون هناك مطالبات هامشية إذا استمر المقترضون في السداد.

تتعاون Coinbase مع Better Home & Finance للسماح لمشتري المنازل باستخدام الأصول الرقمية كضمان لقروض الدفعة الأولى، مما يدمج الأصول الرقمية في جزء من سوق الإسكان الأمريكي الذي كان يعتمد تقليديًا على النقد وما يعادله. يتيح البرنامج للمقترضين المؤهلين رهن بيتكوين أو USDC المحتفظ بها في حساباتهم على Coinbase دون الحاجة لبيع تلك الأصول قبل إتمام شراء المنزل.

وفقًا للهيكل الذي وصفته الشركتان، سيكون قرض الدفعة الأولى منفصلًا عن الرهن العقاري الرئيسي على العقار. ستقوم Better بإنشاء وإدارة الرهون، بينما يظل القرض الرئيسي للمنزل ضمن الإطار التقليدي المستخدم في التمويل المدعوم من فاني ماي. يهدف هذا الترتيب إلى منح المشترين خيار تمويل إضافي مع إبقاء الرهن العقاري ضمن النظام الحالي.

يأتي هذا الإطلاق في وقت لا يزال فيه الوصول إلى ملكية المنازل صعبًا بالنسبة للعديد من المشترين. أدت تكاليف الاقتراض المرتفعة، وارتفاع أسعار المنازل، وقلة المعروض من المساكن إلى صعوبة دخول المشترين لأول مرة إلى السوق. تظهر بيانات من الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين أن متوسط عمر المشترين لأول مرة ارتفع إلى 40 عامًا، مقارنة بـ 32 عامًا في عام 2000.

كيفية عمل قرض الدفعة الأولى المدعوم بالعملات الرقمية

سيسمح المنتج للمقترض بالحصول على قرض مقابل الأصول الرقمية المحتفظ بها بالفعل في حساب Coinbase. بدلاً من بيع بيتكوين أو USDC لجمع نقد لدفعة أولى، يمكن للعميل الاحتفاظ بهذه الأصول واستخدامها كضمان ملتزم لقرض منفصل.

قد يجذب هذا الهيكل المقترضين الذين يرغبون في الحفاظ على تعرضهم للعملات الرقمية مع المضي قدمًا في شراء منزل. كما أنه يمنع العملاء من الحاجة لبيع أصولهم بشكل خاضع للضرائب عند الشراء، مع الوصول إلى الأموال اللازمة للإغلاق.

قالت Coinbase إن الرهن العقاري نفسه سيعمل كقرض منزل تقليدي وسيحصل على نفس الحماية القانونية التي تنطبق على المعاملات العقارية العادية. وفقًا لمتحدث باسم الشركة، لن تتغير شروط الرهن وأسعار الفائدة بسبب تقلبات سعر البيتكوين بمجرد تفعيل القرض.

كما ذكرت الشركة أنه لن تكون هناك مطالبات هامشية إذا انخفضت قيمة العملات الرقمية المرهونة، طالما استمر المقترض في سداد المدفوعات المطلوبة. وقالت كارا كالفرت، رئيسة سياسة Coinbase في الولايات المتحدة، لوكالة رويترز إن المنتج مصمم للعمل ضمن الضمانات الموجودة في النظام العقاري الحالي، بما في ذلك كيفية التعامل مع مخاطر التقلب.

السكن والوصول إليه والوظائف الرقمية يدخلان في نفس النقاش

يعكس الشراكة أيضًا جهدًا أوسع لربط الأصول الرقمية مع الاستخدامات المالية اليومية. غالبًا ما يُناقش العملات الرقمية في سياق التداول أو المدفوعات أو استراتيجيات الخزانة، لكن هذا العرض يربطها مباشرة بتمويل المنازل، وهو أحد أكبر الالتزامات المالية لمعظم الأسر.

بالنسبة للمشترين الذين يحتفظون بجزء من ثروتهم في الأصول الرقمية، يوفر المنتج وسيلة للوصول إلى تلك القيمة دون تحويلها إلى نقد قبل الشراء. قد يكون ذلك مهمًا للعملاء الذين تتواجد أصولهم خارج الحسابات التقليدية للادخار أو الوساطة.

وفي الوقت نفسه، يضيف المنتج طبقة أخرى من الاقتراض إلى عملية شراء مكلفة بالفعل. سيكون على المشتري إدارة رهن عقاري رئيسي وقرض منفصل مدعوم بأصول رقمية. لذلك، يضيف الهيكل رافعة مالية على الرغم من بقاء الرهن ضمن إطار إقراض قياسي.

تدخل الشركات هذا القطاع في وقت اتخذ فيه صانعو السياسات في واشنطن نهجًا أكثر انفتاحًا تجاه المنتجات المالية المرتبطة بالعملات الرقمية. لقد دعمت إدارة ترامب جهود توسيع الوصول إلى الاستثمارات البديلة، بما في ذلك العملات الرقمية، عبر النظام المالي.

الإطار التنظيمي واتجاه السوق

قالت Coinbase إنها لا تزال تتواصل مع صانعي السياسات مع اقتراب المنتجات الرقمية من أن تصبح جزءًا من التمويل السائد. قالت كالفرت إن الشركة تحافظ على حوار نشط بين الأحزاب في واشنطن ووصف العرض المرتبط بالرهن العقاري بأنه منتج يهدف إلى توسيع الوصول للأمريكيين الذين لا يحتفظون بثرواتهم في حسابات تقليدية.

ستتولى Better عملية إنشاء وإدارة القروض، مما يضع جزء التمويل العقاري من المعاملة ضمن قناة إقراض معتمدة. قد يكون هذا الهيكل مهمًا مع سعي الشركات لربط المنتجات المبنية على العملات الرقمية مع خدمات التمويل الاستهلاكية المنظمة.

يأتي هذا الإطلاق أيضًا في وقت لا تزال فيه صناعة العملات الرقمية تسعى لتطبيقات عملية للمستهلكين تتجاوز الاستثمار والمضاربة. من خلال ربط ممتلكات بيتكوين وUSDC بشراء منزل دون الحاجة لبيعها، تختبر Coinbase وBetter ما إذا كانت الأصول الرقمية يمكن أن تعمل كجزء من نموذج اقتراض سائد.