نقطة انعكاس شركة الطيران الأخيرة تشير إلى انتشار مكالمة هبوطية

انخفض سهم يونايتد إيرلاينز (UAL) يوم الأربعاء بعد أن كان قد فتح على ارتفاع بسبب توقعات إيرادات أعلى. هذا النوع من التحول من الاتجاه الصعودي إلى الهبوطي قد يشير إلى مزيد من الضعف المتوقع للشركة، وفي هذه الحالة قد يكون انتشار البيع الندّي خيارًا مناسبًا.

انتشار البيع الندّي، المشابه لهذه الفكرة من الأسبوع الماضي، يمكن أن يكون وسيلة رائعة للتداول على أن الارتفاع في سهم يونايتد إيرلاينز محدود.

هذا يفترض أن شركة يونايتد إيرلاينز ستفشل في العودة فوق مستوى 100 خلال الأسابيع القليلة القادمة. تتضمن الصفقة بيع خيار شراء خارج المال وشراء خيار شراء أبعد خارج المال.

انتشارات البيع الندّي يمكن أن تكون وسيلة جيدة لتحقيق دخل محتمل بينما يشهد السهم اتجاهًا هابطًا. يمكن أن تكون الاستراتيجية مربحة إذا انخفض السهم، أو تحرك جانبياً، أو حتى ارتفع قليلاً، طالما بقي أدنى من سعر البيع القصير عند انتهاء الصلاحية.

ما هي الأرباح والخسائر القصوى

انتشار بيع خيار شراء بتاريخ 17 أبريل على سهم يونايتد إيرلاينز باستخدام أسعار تنفيذ من 100 إلى 105 يكلف حوالي 1.35 دولار للسهم. سيحصل البائع على 135 دولار كعائد من عمولة الخيارات على عقد من 100 سهم، وهو الحد الأقصى للربح الممكن. أما الحد الأقصى للخسارة فسيكون 365 دولار.

هذا يمثل عائدًا محتملاً بنسبة 36.9% بين الآن و17 أبريل.

سيحقق الانتشار أقصى ربح إذا أغلق سهم يونايتد إيرلاينز أدنى من 100 في 17 أبريل. في هذه الحالة، تنتهي جميع الخيارات بدون قيمة، ويحتفظ المتداول بعائد العمولة البالغ 135 دولار. أما الحد الأقصى للخسارة فيحدث إذا أغلق السهم فوق 105 في 17 أبريل، حيث يخسر البائع 365 دولار على الصفقة.

بينما تحمل بعض الصفقات الاختيارية خطر خسائر غير محدودة، يظل انتشار البيع الندّي محدود المخاطر بالنسبة ليونايتد إيرلاينز. هذا يعني أنك دائمًا تعرف السيناريو الأسوأ مسبقًا.

يمكن وضع أمر وقف خسارة إذا تجاوز سعر سهم يونايتد إيرلاينز مستوى 100، وهو تقريبًا مستوى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم حاليًا. خيار آخر هو وضع وقف خسارة إذا ارتفعت قيمة الانتشار من 1.35 دولار إلى 2.70 دولار.

تصنيفات سهم يونايتد إيرلاينز

يعطي تقرير “مؤسسة المستثمرين للأعمال” تصنيفًا مركبًا لسهم يونايتد إيرلاينز بمقدار 60 من أصل 99، وتصنيف الأرباح لكل سهم 63، وتصنيف القوة النسبية 42. وفقًا لـ “IBD Stock Checkup”، يحتل يونايتد إيرلاينز المركز الثامن في مجموعته.

يواجه يونايتد إيرلاينز ضغطًا متزايدًا من ارتفاع تكاليف العمالة، والتحديات التشغيلية المستمرة، ودورة إنفاق رأسمالي ثقيلة. قد يضغط الأخير على الهوامش تمامًا كما تظهر علامات على عودة الطلب إلى الطبيعي.

مع تسعير السهم في سيناريو تعافٍ مثالي، فإن أي تباطؤ في السفر الممتاز، أو ضعف الاقتصاد الكلي، أو اضطرابات في خطط التوسع السريع للأسطول قد يجعل الشركة عرضة لمزيد من الانخفاض.

يرجى تذكر أن الخيارات تحمل مخاطر، ويمكن للمستثمرين أن يخسروا 100% من استثماراتهم.

هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط وليست توصية بالتداول. تذكر دائمًا أن تقوم ببحثك الخاص وتستشير مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

جافين مكماستر حاصل على ماجستير في التمويل والاستثمار التطبيقي. يتخصص في تداول الدخل باستخدام الخيارات، ويتبع أسلوبًا محافظًا. كما يعتقد أن الصبر في انتظار أفضل الفرص هو مفتاح النجاح في التداول. تابع حسابه على X/Twitter على @OptiontradinIQ.

قد يعجبك أيضًا:

استقرار أسهم الذهب يخلق فرصة للملكية بسعر مخفض

تقلبات أسهم سيجيت تهيئ استراتيجية لتحقيق عائد

وسط تقلبات السوق، هذا الانتشار يراهن ضد الأسواق الناشئة

حوّل ضعف سهم مايكروسوفت إلى عائد بقيمة 1700 دولار باستخدام صفقة الفراشة

أسهم أدوبي تحت ضغط كبير. إليك كيف تستفيد.