تصاعد الصراعات الجغرافية السياسية مع استبدال مصادر الطاقة، وتسرع التعاون في الحسابات، وإطلاق مراحل من التداول المزدحم أو تحريرها، من المتوقع أن تستفيد صناديق الاستثمار المتداولة في الابتكار وريادة الأعمال والذكاء الاصطناعي مثل صندوق بنك الصناعة والتجارة (588430) وصندوق الطاقة الجديدة في لوائح الابتكار والريادة (159149)

في الآونة الأخيرة، استمر انتعاش قطاع تخزين الطاقة؛ حيث تم تنفيذ سياسة تعويض أسعار السعة على المستوى الوطني، وستصدر اللوائح التفصيلية في كل إقليم تدريجيًا، بالإضافة إلى تسريع التعاون في الحسابات، وارتفاع الطلب على تخزين البيانات في مراكز البيانات الأمريكية، وتعزيز دعم التخزين المنزلي في أوروبا، وتتوقع المؤسسات أن تصل قدرة التخزين العالمية إلى أكثر من 60% نموًا بحلول عام 2026.

تتوقع الوكالة الدولية للطاقة أن يزداد استهلاك الكهرباء في مراكز البيانات العالمية إلى حوالي 945 تيراواط ساعة بحلول عام 2030، وهو ارتفاع كبير عن المستويات الحالية، مما يعني أن القيود الأساسية على الذكاء الاصطناعي تتغير من “هل هناك قصة” إلى “هل هناك قدرة مستمرة على التزويد بالطاقة، والنقل، واسترداد رأس المال”.

قال صندوق الاستثمار في بنك الصناعة والتجارة الصيني إننا لا نزال متفائلين بشأن الخط الرئيسي للذكاء الاصطناعي، ونولي أهمية أكبر للبنية التحتية الصلبة الأساسية التي تعاني من قيود شديدة، ونظام الطاقة الذي يخفف من القيود الأساسية على قاعدة الطاقة. على المدى المتوسط والطويل، لا يزال الذكاء الاصطناعي أحد أقوى خطوط الإنفاق الصناعي على مستوى العالم. من ناحية الطلب، لا تزال توسعات مراكز البيانات والاستدلال مستمرة؛ ومن ناحية العرض، لا تزال الرقائق، والتغليف، والشبكات، وغرف الحاسوب، والطاقة موارد نادرة؛ ومن ناحية الإنفاق الرأسمالي، تواصل العديد من الشركات الكبرى في الولايات المتحدة زيادة استثماراتها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي حتى عام 2026.

من حيث هيكل السوق، فإن المخاطر الناتجة عن علاوات المخاطر الناتجة عن الصراعات الجغرافية، وإعادة تسعير أسعار الفائدة، وتصفيات التداول المزدحمة، بدأت تحدث خلال الأسبوعين الماضيين. في هذه المرحلة، قد لا يقتصر السوق على عمليات البيع العشوائية “للقطاع بأكمله للذكاء الاصطناعي”، بل قد يدخل في إعادة ترتيب داخلي للذكاء الاصطناعي. نعتقد أن الخط الرئيسي للذكاء الاصطناعي لم يتعرض للتدمير، وأن ما يمكن أن يتفوق على المدى الطويل ليس جميع الأصول المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بل الأصول التي تتحكم في القيود الصلبة، وتستقبل الطلبات الحقيقية، وتحقق التدفقات النقدية الحقيقية. من المتوقع أن تستفيد صناديق الاستثمار في الذكاء الاصطناعي مثل ETF الخاص بالابتكار والريادة في التكنولوجيا (588430) وصندوق الطاقة الجديدة في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة (159149) التي تتوافق مع اتجاه التخصيص.

يتابع صندوق ETF الخاص بالابتكار والريادة في التكنولوجيا (588430) مؤشر الابتكار والريادة في الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم الصينية، والذي يختار 50 شركة مدرجة في سوق STAR وسوق الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تتعلق أعمالها بالموارد الأساسية، والتقنيات، والدعم التطبيقي للذكاء الاصطناعي، كممثلين للمؤشر، بهدف عكس الأداء العام للشركات المدرجة ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي في تلك القطاعات. يغطي بشكل كامل سلسلة الصناعة للقدرات الحسابية للذكاء الاصطناعي (رقائق الذكاء الاصطناعي، وحدات الضوء)، وتقنيات الذكاء الاصطناعي (النماذج الكبيرة، الحوسبة السحابية)، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي (الروبوتات، القيادة الذكية)، بهدف التقاط فوائد النمو في الذكاء الاصطناعي في ظل الإنتاجية الجديدة.

أما صندوق ETF الخاص بالطاقة الجديدة في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة (159149)، فهو يتابع عن كثب مؤشر الطاقة الجديدة في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة (399266.SZ)، والذي يتكون من 50 شركة مدرجة في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة تعمل في مجال الطاقة الجديدة أو السيارات الكهربائية، بهدف عكس خصائص تشغيل شركات الطاقة الجديدة المدرجة في السوق. يركز بشكل كبير على خط تخزين الطاقة، ويغطي جميع حلقات سلسلة صناعة التخزين، بما في ذلك التخزين الكبير، والتخزين التجاري والصناعي، بالإضافة إلى مجالات الابتكار مثل تخزين الطاقة بالذكاء الاصطناعي، ومصادر الطاقة المساندة لـ AIDC، والتعاون في الحسابات.

من الجدير بالذكر أن التغيرات اليومية في أسعار مكونات مؤشر الطاقة الجديدة ومؤشر الذكاء الاصطناعي في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة يمكن أن تصل إلى 20%، مما يمنح مرونة واضحة، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى مخاطر تقلبات سعرية كبيرة، مما يجعله مناسبًا بشكل أكبر للمستثمرين الباحثين عن مرونة عالية.

كأداة ممتازة للاستثمار في مسار الذكاء الاصطناعي المبتكر، يتيح صندوق ETF الخاص بالابتكار والريادة في التكنولوجيا (588430) للمستثمرين الاستفادة من فوائد تحديث تقنيات الذكاء الاصطناعي وتطبيقاتها الصناعية، ويُعد مناسبًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تطوير طويل الأمد في صناعة الذكاء الاصطناعي، ويبحثون عن عوائد عالية ومرونة في التداول أو التخصيص.

أما صندوق ETF الخاص بالطاقة الجديدة في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة (159149)، فهو يوفر أداة فعالة للاستثمار والتخصيص في أهداف صناعة الطاقة الجديدة، مما يعزز خيارات تخصيص الأصول ضمن خط تخزين الطاقة.

معلومات رسوم الصناديق:

تُحسب رسوم التداول داخل السوق لصناديق ETF الخاصة بالذكاء الاصطناعي والطاقة الجديدة في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة وفقًا للرسوم التي تتقاضاها شركات السمسرة الفعلية. رسوم الاشتراك: عند شراء وحدات الصندوق، يمكن لوكلاء الشراء والبيع أن يفرضوا عمولة لا تتجاوز 0.5%، وتشمل الرسوم ذات الصلة التي تتقاضاها بورصة الأوراق المالية، والجهات المسجلة، وغيرها. رسوم الاسترداد: عند استرداد وحدات الصندوق، يمكن لوكلاء الشراء والبيع أن يفرضوا عمولة لا تتجاوز 0.5%، وتشمل الرسوم ذات الصلة التي تتقاضاها بورصة الأوراق المالية، والجهات المسجلة، وغيرها. تبلغ رسوم إدارة صندوق ETF الخاص بالذكاء الاصطناعي 0.45% سنويًا، ورسوم الحفظ 0.10% سنويًا. أما صندوق ETF الخاص بالطاقة الجديدة، فرسوم الإدارة 0.50% سنويًا، ورسوم الحفظ 0.10% سنويًا.

تحذيرات المخاطر: يدير مدير الصندوق أصول الصندوق وفقًا لمبادئ الالتزام، والنزاهة، والحذر، لكنه لا يضمن تحقيق أرباح، ولا يضمن أدنى عائد. ينتمي صندوق ETF الخاص بالذكاء الاصطناعي وصندوق الطاقة الجديدة إلى صناديق الأسهم، وتكون مخاطرها وعوائدها أعلى من صناديق المزيج، والسندات، وصناديق السوق النقدي؛ كلاهما يتبع استراتيجية النسخ الكامل، ويعكس أداء السوق للمؤشر المستهدف، ويتميز بمخاطر وعوائد مشابهة للمؤشر والأسهم التي يمثلها. الاستثمار في الصناديق المتداولة يتعرض لمخاطر تقلبات المؤشر، والانحراف بين عائدات محفظة الصندوق وعائدات المؤشر، وخطر عدم تحقيق هدف تتبع الأداء. يجب على المستثمرين قراءة بعناية الوثائق القانونية مثل عقد الصندوق، وبيان الطرح، وملخص معلومات المنتج قبل الاستثمار، وفهم كامل لخصائص المنتج، وهيكل الرسوم، ورسوم البيع، واختيار أدوات استثمار تتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر، حيث أن الاستثمار في الصناديق يتطلب الحذر.