ديل تعود إلى قائمة أفضل الأسهم لدى جوش براون. لماذا تتوقع المزيد من الأرباح

(هذه هي أفضل الأسهم في السوق، مقدمة لكم من جوش براون وشون روسو من ريثولتز وولث مانجمنت.) جوش — الأخبار الرئيسية هي أن شركة ديل (DELL) قد خرجت مرة أخرى من منطقة التماسك. أقول مرة أخرى لأننا كتبنا عن هذا الاسم في 29 سبتمبر ثم شاهدنا تراجعه بعد شهرين، حيث انخفض دون متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم قبل عيد الشكر. في النهاية، تم استبعاده من قائمة أفضل الأسهم في السوق وظل خارجها لمدة ثلاثة أشهر. توقف السهم عن الانخفاض وبدأ فترة تجميع من نوفمبر وحتى النصف الأول من مارس. صبر مساهمو ديل بينما كانت المخاوف بشأن طفرة الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي تتردد في الأسواق. بمجرد أن سمعنا من جميع الشركات الكبرى في تقارير أرباح الربع الرابع ثم جاءت شركة إنفيديا بأخبار تراكم الطلبات بقيمة تريليون دولار، انتهى الانتظار وبدأ السهم يتحرك مرة أخرى. لا توجد العديد من الأسهم التي تصل إلى أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا الآن، مع 3% من مؤشر S&P 500 يحقق مستويات جديدة (15 سهمًا)، لكن ديل واحدة منها. أود أن أشير إلى أن هذا النوع من الأمور يحدث طوال الوقت. تجد إعدادًا جيدًا في فكرة سهم واعدة، لكن الاتجاه يفشل أو يحدث شيء متعلق بالسوق ولا ينجح الأمر. في هذه المرحلة، يزيل العديد من المتداولين الرمز من شاشاتهم وينسون الأمر (يتظاهرون بأنه لم يحدث أبدًا). “أنا أكره هذا السهم، لن أشتريه مرة أخرى.” لقد وجدت أن بعض أفضل الصفقات في أكبر الفائزين هي الحالات التي تتطلب أكثر من دخول واحد. أحيانًا يكون الوقت الثاني هو الحظ. أحيانًا يكون المحاولة الثالثة. أخذ خسارة صغيرة ثم إعادة النظر في اختراق جديد في نفس السهم يتطلب نضجًا عاطفيًا. الشراء عند 10 دولارات، البيع عند 9 دولارات ثم إعادة الشراء عند 11 دولار هو الشيء الذي لا يستطيع معظم الناس فعله. ولهذا السبب، معظم الناس غير مؤهلين لهذا ويجب أن يسلموا أموالهم لشخص آخر. شون سيخبرك كيف دخلت شركة ديل مرة أخرى إلى قائمتنا — ولماذا تستحق اهتمامنا. تسليط الضوء على أفضل الأسهم: شركة ديل تكنولوجيز، إنك. (DELL) شون — كانت ديل رائدة في توسيع نطاق وصول الحواسيب للجمهور من خلال ريادة نموذج البيع المباشر للمستهلك في الثمانينيات والتسعينيات، وتقديم حواسيب مخصصة. للأسف، لم تستمر تلك الحقبة طويلاً وفي عقد 2010 أصبحت الأجهزة غير شعبية إلا إذا كانت تحمل شعار تفاحة. وتوج ذلك بصفقة خاصة في 2013 لإعادة تركيز الأعمال. لكن الأمور تتغير بسرعة، وديل عادت إلى الواجهة الآن كأداة أساسية “شواية” لذهب الذكاء الاصطناعي المثل. تقدم ديل الآن بنية تحتية وخدمات مخصصة للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات تدعم أي منصة، طريقة تبريد، وتكوين رفوف من خلال أنظمتها المتكاملة القابلة للتوسعة (IRSS). بمعنى آخر، تقدم ديل حلاً شاملاً لمراكز البيانات. يشمل عرضهم ما يسميه الإدارة “مهندسين موجهين للأمام”، حيث يعمل المهندسون مع العملاء في تصميم مراكز البيانات، الطاقة، التبريد، وتحسين الكثافة قبل تسليم أي أجهزة. هذه هي الخدمة الكاملة — النشر، الدعم المستمر، التخزين، وحتى التمويل. انفجار هذا القطاع مذهل. انتقل من 0 دولار في الإيرادات قبل بضع سنوات إلى 24.7 مليار دولار في FY2026. أغلقت ديل طلبات تتعلق بالذكاء الاصطناعي بقيمة 64.1 مليار دولار خلال FY26، وبدأت السنة برصيد قياسي من الطلبات بقيمة 43 مليار دولار، وشهدت خطتها المستقبلية لخمسة أرباع استمرار النمو بشكل متسلسل. بالنظر إلى المستقبل، وجهت الإدارة إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي في FY27 بحوالي 50 مليار دولار — بزيادة قدرها 103%، مما يجعلها المحرك الرئيسي لتوجيه إيرادات ديل الإجمالية لعام FY27 بين 138 و142 مليار دولار. تتوقع ديل نمو أرباح السهم بنسبة 23% هذا العام و15% العام المقبل. كل ذلك مع توقعات لنسبة سعر إلى الأرباح المستقبلية 12 مرة، وهو ما يعادل نسبة PEG 0.7. ليس سيئًا لمصنع حواسيب قديم! الآن إليك جوش عن التحليل الفني… إدارة المخاطر — هذا اختراق نظيف إلى أعلى مستويات جديدة بعد سنة من التقلبات، وأنت الآن ترى السعر يتجاوز بكثير المقاومة السابقة في منطقة 150–155 دولار. هذا المستوى يتحول من سقف إلى أرضية. الحركة أصبحت ممتدة على المدى القصير مع مؤشر RSI الذي يقترب من 70، لذا فإن متابعة القوة هنا تأتي مع مخاطر تصحيح أو هضم جانبي. ربما امنحها بضعة أيام لتبرد. للمتداولين، الخط الفاصل هو منطقة الاختراق حول 150 دولار. إذا كان هذا حقيقيًا، فلا ينبغي أن يقضي وقتًا طويلًا دون أن يتجاوز تلك المنطقة. يمكن أن يكون وقف الخسارة الأضيق مرتبطًا بفقدان الزخم على كسر تحت 160 دولار، لكن 150 دولار هو الاختبار الحقيقي. للمستثمرين، الاتجاه لا يزال سليمًا طالما أن السهم يحافظ على فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم حول 130 دولار. هذا هو مستوى المخاطرة على المدى الطويل، ويمنح السهم مجالًا للتراكم دون كسر الاتجاه الصاعد الأكبر. حتى لو تراجع هذا السهم، لدينا بعض المجال لذلك. أرى تطور تقاطع ذهبي في الرسم البياني أعلاه مع تجاوز المتوسط 50 يوم فوق 200 يوم — وهو مجرد تأكيد على الانتعاش الأخير — وأنا أراه جيدًا. الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي يعبر عنها مساهمو CNBC Pro هي آراؤهم الشخصية فقط ولا تعكس آراء CNBC أو شركتها الأم أو الشركات التابعة، وقد تكون قد تم نشرها سابقًا عبر التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسائط أخرى. يُقدم هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية بشراء أي أمان أو أصل مالي آخر. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس ظروف شخص فردي فريدة. قد لا يكون المحتوى مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يُنصح بشدة بالحصول على نصيحة من مستشارك المالي أو الاستثماري الخاص بك. اضغط هنا للاطلاع على الإخلاء الكامل.