مورغان ستانلي تدافع عن أسهم شرائح الذاكرة وسط الركود

قال بنك الاستثمار مورغان ستانلي يوم الخميس إن البيع الأخير في أسهم شرائح الذاكرة يُعتبر استجابة “صحية” لمخاوف المستثمرين، لكنه أشار إلى أن Micron Technology (MU) و Sandisk (SNDK) لا تزالان تتمتعان بأساسيات قوية وفرصًا للارتفاع.

كرر محلل مورغان ستانلي جوزيف مور تقييمه بزيادة الوزن، أو الشراء، على أسهم Micron و Sandisk.

				    ↑
					X

لا يمكن تشغيل ملف الفيديو هذا.(رمز الخطأ: 102630)

								مؤشر S&P 500 يرتفع لكنه يواجه مقاومة؛ مارفيل، وودوارد، وBWX Technologies في التركيز
							

							

								عرض جميع الفيديوهات
							

						

					
					
						يتم التشغيل الآن
						مؤشر S&P 500 يرتفع لكنه يواجه مقاومة؛ مارفيل، وودوارد، وBWX Technologies في التركيز

قال مور في مذكرة للعملاء: “نرى أن البيع الأخير يعكس تسعيرًا صحيًا لمخاوف المتانة — من استثمارات رأس المال، وتدمير الطلب، والإنتاجية، وغيرها — ومع ذلك نرى أن القوة أكثر استدامة مما يعتقد السوق، مع بقاء عرض الذاكرة عاملاً رئيسيًا في الذكاء الاصطناعي.”

ومع ذلك، فإن سهم Micron يسير نحو يومه السادس على التوالي من الانخفاض، بينما تتجه Sandisk نحو يومها الخامس من الانخفاض المستمر.

قال مور إن المستثمرين كانوا يأخذون أرباحًا بعد ارتفاع حاد في أسهم الشركتين، مرجحًا أنهم يأخذون في الاعتبار دورات شرائح الذاكرة التاريخية.

وقال: “لكن رأينا هو أن البحث عن إشارات بيع من الدورات السابقة يفوت الهدف.” وأضاف أن بناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي أكثر استدامة من الدورات السابقة.

قال مور إن “نقص شرائح الذاكرة يتفاقم والعملاء يدفعون مقدمًا لصفقات كبيرة الحجم إيمانًا بأن هذه النقص سيكون مستدامًا.”

مبالغة في رد الفعل على أخبار جوجل

انخفضت أسهم Micron و Sandisk يوم الأربعاء جزئيًا بسبب منشور على مدونة من شركة ألفابت (GOOGL) تروج لخوارزميات ضغط البيانات التي يمكن أن تقلل من استخدام الذاكرة لـ “ذاكرة التخزين المؤقت للقيمة المفتاحية.”

لكن تحسين ذاكرة التخزين المؤقت “هو مجرد تحسين طبيعي للإنتاجية”، قال مور. وأضاف أن هذا مجرد تطبيق واحد للذاكرة.

وقال: “تقييمنا، بعد حديثنا مع خبراء الصناعة اليوم، هو أن هذا تطور تدريجي، ولا توجد مفاجآت بخصوص الذاكرة.”

انخفاض أسهم Micron

في تداولات الصباح اليوم، انخفض سهم Micron بأكثر من 4% ليصل إلى 366.23. وانخفض سهم Sandisk بأكثر من 6% ليصل إلى 634.40.

يشتبه محلل قسم التداول في Mizuho Securities جوردان كلاين أن جوجل أصدرت تقريرها عن تحسين الذاكرة كتكتيك تفاوضي مع موردي شرائح الذاكرة.

وقال كلاين في مذكرة للعملاء: “من مصلحة جوجل أن تصدر ورقة بيضاء عن البحث والتطوير ‘تقنية في المختبر’ تدفع أسعار الذاكرة للانخفاض أثناء تفاوضها على صفقات الإمداد مع مصنعي الذاكرة لمبادرات الذكاء الاصطناعي متعددة السنوات.”

أسهم Micron و Sandisk مدرجة في قائمتين لأسهم IBD: Big Cap 20 و Tech Leaders.

تابع باتريك سيتز على X عبر @IBD_PSeitz لمزيد من الأخبار عن تكنولوجيا المستهلك، والبرمجيات، وأسهم أشباه الموصلات.

قد يعجبك أيضًا:

شركة Nvidia تستعد لتحقيق أرباح من سوق الذكاء الاصطناعي في الصين

تقول Citi إن أسهم معدات الشرائح هذه لديها محفزات إيجابية قادمة

اكتشف تداولات مربحة يوميًا مع MarketDiem. تعرف كيف.

اعثر على أسهم رابحة باستخدام نمط التعرف على السوق Surge & فلاتر مخصصة