اثنان من أبطال الأرباح يبنيان الثروة: أفضل الأسهم ذات العائد العالي للأرباح لــ 1000 دولار الخاصة بك

عندما يتعلق الأمر بتحقيق عوائد ذات معنى على مدى عقود، فإن أفضل الأسهم ذات العائد العالي على الأرباح تشترك في سمة حاسمة وهي أنها تنمو توزيعاتها للمساهمين باستمرار. هذا ليس مجرد نظرية. على مدى الخمسين عامًا الماضية، الشركات التي زادت أرباحها كانت تتفوق بشكل كبير على تلك التي لم تفعل، حيث حققت عوائد إجمالية متفوقة من خلال مزيج من دخل الأرباح وتقدير سعر السهم.

لماذا يهم نمو الأرباح: نصف قرن من الأداء المتفوق

الأدلة قوية. تظهر بيانات الاستثمار باستمرار أن الشركات التي تركز على نمو الأرباح حققت أداءً طويل الأمد أفضل بكثير من أقرانها. عند تقييم أفضل الأسهم ذات العائد العالي على الأرباح، يصبح قدرة النمو هي العامل المميز الرئيسي. الشركات التي يمكنها توسيع توزيعات أرباحها سنة بعد أخرى تظهر قوة مالية، وتدفقات نقدية موثوقة، وثقة الإدارة في المستقبل.

بالنسبة للمستثمر الذي يملك 1000 دولار للاستثمار، يمكن لهذا التركيز على توسعة الأرباح أن يحول استثمارًا بسيطًا مبدئيًا إلى تدفق دخل مهم مع مرور الوقت. أفضل الأسهم ذات العائد العالي على الأرباح ليست مجرد عن العائد الحالي — بل عن تراكم نمو الدخل على مدى عقود.

سجل ريالي إنكومين (Realty Income) المثبت على مدى 31 عامًا

تعمل شركة ريالي إنكومين (NYSE: O) بمبدأ بسيط: تقديم توزيعات أرباح شهرية موثوقة تنمو بشكل متوقع مع مرور الوقت. نفذت الشركة هذه المهمة بثبات ملحوظ. زادت أرباحها لمدة 31 سنة متتالية، بما في ذلك 113 ربعًا على التوالي. هذا الالتزام أدى إلى معدل نمو سنوي مركب للأرباح بنسبة 4.2%.

السجل يتحدث عن نفسه. منذ إدراجها في السوق عام 1994، حققت ريالي إنكومين عائدًا إجماليًا سنويًا مركبًا للمساهمين بنسبة 13.3%. مع عائد حالي يبلغ 4.8% — أكثر بأربعة أضعاف من عائد مؤشر S&P 500 البالغ 1.1% — فإن استثمار بقيمة 1000 دولار سيولد حوالي 48 دولارًا سنويًا من دخل الأرباح، أو حوالي 4 دولارات شهريًا.

بالنظر إلى المستقبل، تبدو ريالي إنكومين في وضع جيد لمواصلة التوسع. تخطط الشركة للاستثمار 8 مليارات دولار لتنمية محفظة العقارات الخاصة بها هذا العام، مع توقعات لنمو التدفق النقدي لكل سهم بنسبة 3% في منتصف العام. مع توازنها المالي القوي والوصول إلى سوق استثمارية بقيمة 14 تريليون دولار، من المتوقع أن تظل ريالي إنكومين تملك فرصًا واسعة لتوسيع مدفوعات المساهمين.

استراتيجية أرباح مزدوجة من شركة مين ستريت كابيتال (Main Street Capital)

شركة مين ستريت كابيتال (NYSE: MAIN)، التي تعمل كشركة تطوير أعمال (BDC)، تتبع نهجًا مختلفًا في توليد الدخل. فهي تقدم رأس مال ديون وأسهم للشركات الخاصة الصغيرة، وتحقق عوائد من خلال مدفوعات الفوائد ودخل الأرباح. كـ BDC، يجب على الشركة توزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها الخاضع للضريبة سنويًا.

تميزت شركة مين ستريت كابيتال من خلال هيكل أرباح فريد. تدفع أرباحًا شهرية أساسية مستدامة، تليها مدفوعات ربع سنوية إضافية. سمح هذا النهج للشركة بزيادة أرباحها الشهرية بنسبة 136% منذ طرحها العام في أواخر 2007 دون أن تقوم بخفض أو تعليق الدفع الأساسي. في الوقت نفسه، ظلت أرباح الأرباح الإضافية مستقرة أو زادت في كل ربع سنة خلال السنوات الأخيرة.

الرياضيات جذابة للمستثمرين الباحثين عن الدخل. العائد على الأرباح الشهرية الأساسية هو 5.4%، ومع إضافة المدفوعات الإضافية الربع سنوية، يرتفع العائد الإجمالي إلى 7.4%. مع تغطية أرباحها الشهرية بمقدار 1.4 مرة من خلال الأرباح، تظل شركة مين ستريت كابيتال لديها مجال للتوسع. استثماراتها القوية في الأسهم وتوازنها المالي الصلب يوفران الأساس لنمو المحفظة واستمرار توسع الأرباح، مما يساهم في عائد إجمالي سنوي يزيد عن 17% منذ طرحها العام.

بناء الثروة على المدى الطويل من خلال نمو الأرباح

الاستنتاج الأساسي بسيط: أفضل الأسهم ذات العائد العالي على الأرباح تجمع بين عوائد حالية جذابة وقدرة مثبتة على نمو الأرباح. شركة ريالي إنكومين وشركة مين ستريت كابيتال تجسدان هذا المزيج من خلال سجلاتهما المثبتة. كلا الشركتين أظهرتا أنهما قادران على تقديم دخل جذاب حاليًا مع نمو تلك المدفوعات مع مرور الوقت.

هذا المزيج أدى تاريخيًا إلى عوائد إجمالية قوية. استثمار بقيمة 1000 دولار في أي من الشركتين يمكن أن يتحول إلى تدفق دخل متزايد على مدى عقود، مع إمكانية ارتفاع قيمة المحفظة بشكل كبير. للمستثمرين الصبورين الذين يسعون لتحويل رأس المال إلى نمو مركب للدخل، تقدم هذه الشركات المميزة فرصًا مغرية.

الرسالة الأوسع هي أن نمو الأرباح — وليس العائد العالي فقط — هو ما يدفع إلى تحقيق ثروة طويلة الأمد. الشركات القادرة على زيادة المدفوعات سنة بعد أخرى غالبًا ما تمتلك القوة المالية والمكانة السوقية الضرورية لاستدامة قيمة المساهمين.