استغرق الأمر ثلاث سنوات لإتمامه! استحوذت شركة أنفاق على أكثر من نصف حصة الزيادة المخصصة من شركة البناء الصينية للطاقة بقيمة 3.5 مليار يوان، والمستثمر المجهول "المضارب الصاعد" وان زيزو قام بشراء حوالي 3 مليارات يوان.

أخبر مراسل جريدة يومية |蔡鼎    تحرير جريدة يومية |陈俊杰

أعلنت شركة أنفاق الأسهم (SH600820، سعر السهم 6.36 يوان، القيمة السوقية 19.996 مليار يوان) في مساء يوم 19 مارس أن الشركة استخدمت حوالي 3.5 مليار يوان من التمويل الذاتي، بسعر 2.55 يوان للسهم، للمشاركة في اكتتاب حوالي 1.373 مليار سهم من أسهم A التي أصدرتها شركة الصين للبناء (SH601868) لجهات معينة، والتي تمثل 3.1% من إجمالي رأس مال الشركة بعد الإصدار.

وفقًا للإعلان، فإن هذه الصفقة لا تتعلق بمعاملات ذات صلة، ولم تشكل إعادة هيكلة أصول كبيرة، ولا حاجة لعرضها على الجمعية العامة للمساهمين. يُمنع على شركة أنفاق الأسهم نقل الأسهم التي اشترتها من خلال زيادة رأس مال شركة الصين للبناء خلال 6 أشهر من تاريخ التسجيل والإدراج. كما كشفت شركة الصين للبناء في إعلان اليوم (19 مارس) عن نتائج تخصيص الأسهم في عملية الزيادة، حيث كانت حصة شركة أنفاق الأسهم من الأسهم المخصصة حوالي 1.373 مليار سهم، وهي الأكبر بين 8 جهات معينة.

ويظهر الإعلان أن اتفاقية الاشتراك بين شركة أنفاق الأسهم وشركة الصين للبناء تم توقيعها في 9 مارس. ومع ذلك، وفقًا لسعر الاشتراك البالغ 2.55 يوان للسهم، فإن السعر أقل بنسبة حوالي 24.11% من سعر إغلاق اليوم (3.36 يوان للسهم).

ومن الجدير بالذكر أن إجمالي الأسهم التي أصدرتها شركة الصين للبناء في عملية الزيادة بلغ حوالي 2.549 مليار سهم، مما يعني أن شركة أنفاق الأسهم وحدها استحوذت على 53.85%.

وتقول شركة أنفاق الأسهم إن شركة الصين للبناء تتمتع بتاريخ عريق ومكانة بارزة في قطاعات الطاقة والكهرباء والمياه، وهي القوة الرئيسية في بناء نظام الطاقة الجديد الوطني والتحول الأخضر منخفض الكربون. في يونيو 2024، وقعت حكومة مدينة شنغهاي مع شركة الصين للبناء على اتفاقية تعاون استراتيجي جديدة، تتضمن التعاون في مجالات إمدادات الطاقة، والصناعات الخضراء منخفضة الكربون، وبناء المدن والبنية التحتية للطاقة، لتعزيز بناء المدن الذكية الخضراء.

وأضافت شركة أنفاق الأسهم: “الاستثمار الاستراتيجي في شركة الصين للبناء هو خطوة مهمة لشركة أنفاق الأسهم، بصفتها شركة مملوكة للحكومة في شنغهاي، استجابةً وابتكارًا لنموذج التعاون بين الحكومة المركزية والمحلية، وهو جزء من استراتيجية ‘رأس المال يدفع’، لتعزيز توزيع الأعمال في البنية التحتية، ودفع الشركة نحو التنمية المستدامة.”

كما كشفت شركة أنفاق الأسهم عن مخاطر رئيسية تشمل عدم تحقيق شركة الصين للبناء لأداء متوقع، وتقلب سعر سهمها مما يسبب عدم اليقين في العائدات.

لاحظ مراسل جريدة “الاقتصاد اليومي” أن عملية زيادة رأس مال شركة الصين للبناء بدأت في أقرب وقت في فبراير 2023، حينما وافق مجلس إدارة الشركة على خطة الإصدار الخاص. تلا ذلك، في مارس 2023، وافق مجلس الدولة على الخطة بشكل مبدئي.

خلال عملية التنفيذ، عقدت الشركة مجلس إدارة وجمعية مساهمين في فبراير ومارس 2024، ومدة القرار تم تمديدها 12 شهرًا. وفي يونيو 2024، قامت الشركة بتعديل مبلغ الاستخدامات والأهداف من التمويل. حصلت الخطة على موافقة هيئة الأوراق المالية في شنغهاي في مايو 2025، ووافقت لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية على التسجيل في يونيو 2025، وأُنجزت عملية تحويل الأموال والتدقيق في مارس 2026.

أرسل المنسقون الرئيسيون للطرح دعوات للاشتراك إلى 295 مستثمرًا مؤهلًا، من بينهم 16 من أكبر 20 مساهمًا، و35 شركة صندوق استثمار، و19 شركة وساطة مالية، و18 شركة تأمين. في النهاية، قدم 10 من هؤلاء المستثمرين عروضًا فعالة.

وفقًا لإعلان شركة الصين للبناء، فإن عملية الزيادة في رأس المال أسفرت عن تخصيص الأسهم لثماني جهات. بالإضافة إلى شركة أنفاق الأسهم، اشترت شركة “مركبات السكك الحديدية الصينية” حوالي 750 مليون يوان، و"صندوق هيكلة الشركات المملوكة للدولة الصينية المرحلة الثانية" حوالي 650 مليون يوان، و"شركة إدارة استشارات دا رن تو يونغ في شنتشن" حوالي 700 مليون يوان. كما شاركت مؤسسات أخرى مثل “صندوق نورد” و"تأمين جيانغن" وأفراد طبيعيون مثل “وان زيشو” في عملية الشراء.

مصدر الصورة: إعلان شركة الصين للبناء

ومن الجدير بالذكر أن الشخص الطبيعي “وان زيشو” هو شخصية نشطة جدًا في سوق رأس المال في السنوات الأخيرة، حيث يظهر بشكل متكرر في المزادات القضائية والسوق الثانوية، وأنفق مئات الملايين من اليوانات، لكن المعلومات عنه قليلة. وفقًا لمعلومات عامة أخرى، وُلد وان زيشو في عام 2003، ويبلغ من العمر 23 عامًا، ويقيم في حي شينغه في مدينة شنيانغ. ومن خلال أول 6 أرقام من رقم هويته، يُعرف أنه من شنيانغ.

مصدر الصورة: إعلان شركة الصين للبناء

وفقًا لإعلان شركة الصين للبناء، قدم وان زيشو أعلى سعر طلب وهو 2.9 يوان للسهم، وهو أعلى بكثير من أسعار الطلب لمعظم الجهات الأخرى. بالإضافة إلى استثماره حوالي 3 مليارات يوان لشراء أسهم في زيادة رأس مال شركة الصين للبناء، لاحظ المراسل أنه شارك سابقًا في شراء 1.2497 مليون سهم من شركة “هونغ هه تكنولوجي” في إصدار خاص، بسعر 40.01 يوان للسهم، وبإجمالي حوالي 50 مليون يوان.

مصدر الصورة: لي قو مي