الذكاء الاصطناعي من Anthropic's Claude يسيطر على السوق، وهذا سهم الذكاء الاصطناعي قد يكون الفائز الكبير

ما يسمى ب “SaaSpocalypse”، أو الانخفاض الحاد في أسهم البرمجيات في الأيام الأخيرة، لم يحدث في فراغ.

يستجيب المستثمرون لتهديد حقيقي من شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة مثل OpenAI وAnthropic، ويبدو أن Claude Code من Anthropic على وجه الخصوص قد أطلق أجراس إنذار في وادي السيليكون.

أعلنت مدونة Semianalysis، وهي مدونة محترمة تتابع صناعة أشباه الموصلات، أن Claude Code، أداة البرمجة الذكية من Anthropic، هي نقطة التحول في Agentic AI، وتوقعت أن يكون Claude Code مسؤولا عن أكثر من 20٪ من الالتزامات اليومية أو تغييرات الكود في GitHub بحلول نهاية العام، ارتفاعا من 4٪ حاليا. كما ذكرت أن هذه قد تكون لحظة محورية في الذكاء الاصطناعي مشابهة لتلك التي كانت عندما طرح ChatGPT للاكتتاب العام لأول مرة.

النتيجة لتأثير كلود كود هي أن أبرز الشخصيات في عالم البرمجة الآن يعتقدون أن الدليل يحتضر، ويتم استبداله ب “الترميز الفايز”، أي كتابة الشيفرة عبر تعليمات اللغة الطبيعية. بعبارة أخرى، يجب أن يسرع بشكل كبير من تطوير ونشر وكلاء الذكاء الاصطناعي، أو أدوات الذكاء الاصطناعي التي تعمل بشكل مستقل وفقا لهدف، وتتعامل مع المهام وسير العمل التي يقوم بها الإنسان عادة.

مصدر الصورة: جيتي إيماجز.

من يفوز من نمو ذكاء الوكلاء الاصطناعي

الكثير من الشركات تسعى للحصول على ذكاء اصطناعي وكئي، لكن شركة واحدة مهملة وتبدو مستعدة للاستفادة من هذا التحول هي آرم هولدينغز(ARM +17.13٪)، وهو معروف بشكل خاص بترخيص مجموعات تعليمات وحدات المعالجة المركزية.

حتى الآن في طفرة الذكاء الاصطناعي، نفيدياحظيت الشركة بالكثير من الاهتمام والأعمال، حيث أن وحدات معالجة الرسومات ضرورية لتدريب الذكاء الاصطناعي، لكن، وفقا للمدير المالي جيسون تشايلد، فإن وحدات المعالجة المركزية ستتولى الجزء الأكبر من أعباء العمل في الذكاء الاصطناعي الوكيل. في مقابلة مع The Motley Fool، شرح تشايلد أن “الذكاء الاصطناعي الوكيل يتطلب زيادة كبيرة في وحدات المعالجة المركزية لأن وحدات المعالجة المركزية هي وكلاء”، حيث يتولى التنسيق ويقوم بأشياء مثل التحدث مع وكلاء آخرين. بعبارة أخرى، قد يرتفع الطلب على وحدة المعالجة المركزية بشكل كبير مع انطلاق الذكاء الاصطناعي الوكئي، وبدأت Arm بالفعل تشهد بعض هذه الرياح الخلفية في مركز البيانات.

قالت الإدارة في مكالمة الأرباح إن إيرادات عائدات مراكز البيانات تضاعفت أكثر من الضعف مقارنة بالعام الآخر، وتتوقع الشركة الآن أن تتجاوز أعمال مراكز البيانات لديها مجال الهواتف المحمولة كأكبر فئة خلال بضع سنوات.

يجب أن يطمئن ذلك المستثمرين بشأن إمكانات نمو Arm المستقبلية، خاصة بعد أن وجهت الشركة مؤخرا نحو تباطؤ نمو الإيرادات في الربع المالي الرابع، بعد تقرير أرباح قوي للربع الثالث.

التوسع

ناسداك: ARM

آرم هولدينغز

تغيير اليوم

(17.13٪) 23.12 دولار

السعر الحالي

158.08 دولار

نقاط بيانات رئيسية

القيمة السوقية

143 مليار دولار

نطاق دايمز

148.21 دولار - 158.68 دولار

نطاق 52 أسبوع

80.00 - 183.16 دولار

الحجم

609K

Avg Vol

6M

هامش ربح إجمالي

94.84%

هل Arm خيار للشراء؟

أسهم ARM غالية، حيث تتداول بنسبة سعر إلى أرباح حوالي 100 بناء على الأرباح المقبولة عموما (GAAP)، لكن لدى الشركة العديد من الآليات التي يجب الاستفادة منها لزيادة الأرباح.

بالإضافة إلى زيادة الطلب على وحدات المعالجة المركزية من الذكاء الاصطناعي الوكئي، ستستفيد Arm أيضا من زيادة معدلات الإتاوة مع زيادة إيراداتها من منتجات أحدث مثل Armv9، أحدث معمارية للمعالجات المركزية، وأنظمة الحوسبة (CSS)، التي تعد نقطة انطلاق أكثر تقدما لتصميم الرقائق.

مع تضاعف أعمال مراكز البيانات واستعداد الذكاء الاصطناعي الوكيلي للانطلاق، لا تزال هناك الكثير من الإمكانيات الإيجابية لشركة Arm.