سهم جنيراك ترتفع 12% على أرباح وإيرادات تتفوق على التوقعات

شركة جنيراك هولدينجز (GNRC 10.85%) ارتفعت أسهمها بنسبة 11.6% يوم الأربعاء بعد إصدار تقرير الربع الأول من عام 2023. ويعزى رد فعل السوق الإيجابي إلى تجاوز الإيرادات والأرباح المعدلة توقعات وول ستريت خلال الربع.

نظرًا للبيئة الاقتصادية الكلية الصعبة، من المحتمل أن يكون المستثمرون قد شعروا بالارتياح أيضًا لأن الشركة أكدت توجيهاتها لعام 2023.

الأرقام الرئيسية لشركة جنيراك

مصدر البيانات: جنيراك. GAAP = المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. سنويًا = سنة بعد سنة.

انخفضت المبيعات الأساسية، التي تستثني تأثير الاستحواذات وتغيرات العملات الأجنبية، بنسبة 24%.

كانت وول ستريت تتوقع ربحية سهم معدلة قدرها 0.49 دولار على إيرادات تبلغ 841 مليون دولار، لذا تجاوزت الشركة كلا التوقعين، مع تفوق كبير في الأرباح.

في الربع الأول، استخدمت الشركة 18.6 مليون دولار من النقد لتشغيل عملياتها، مقارنة باستخدام 10.1 مليون دولار في الفترة ذاتها من العام السابق. وكان التدفق النقدي الحر (FCF) سالبًا بقيمة 41.7 مليون دولار، منخفضًا من 36.8 مليون دولار سالبًا في العام السابق.

أنهت جنيراك الربع بمبلغ نقدي ونقد معادل بقيمة 137.4 مليون دولار وديون طويلة الأجل حوالي 1.5 مليار دولار.

للمقارنة، في الربع السابق (الربع الرابع 2022)، انخفضت الإيرادات بنسبة 2% على أساس سنوي إلى 1.05 مليار دولار، وتراجع ربحية السهم المعدلة بنسبة 29% إلى 1.78 دولار.

توسع

NYSE: GNRC

جنيراك

التغير اليومي

(-10.85%) -22.70 دولار

السعر الحالي

186.51 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

12 مليار دولار

نطاق اليوم

186.13 - 211.40 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

99.50 - 241.09 دولار

حجم التداول

31 ألف

متوسط الحجم

1.1 مليون

الهامش الإجمالي

35.88%

تحليل المبيعات حسب فئة المنتج والجغرافيا

فئة المنتج:

• انخفضت مبيعات المنتجات السكنية بنسبة 46% على أساس سنوي إلى 419 مليون دولار.
• قفزت مبيعات المنتجات التجارية والصناعية (C&I) بنسبة 30% إلى 363 مليون دولار. (كما تمتلك جنيراك فئة صغيرة نسبياً تسمى “أخرى”.)

القطاع الجغرافي:

• انخفضت المبيعات المحلية بنسبة 26% على أساس سنوي إلى 720 مليون دولار، مع مساهمة الاستحواذات التي تمت خلال العام الماضي بنسبة حوالي 3% في النمو.
• زادت المبيعات الدولية (التي تتكون بشكل رئيسي من المنتجات التجارية والصناعية) بنسبة 17% إلى 216.5 مليون دولار، مدفوعة بشكل رئيسي بقوة السوق الأوروبية. وكان النمو الأساسي حوالي 19%. تأثر هذا المقياس بقوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. (كلا الفئتين تتضمن مبيعات بين القطاعات، لذا فإن إجماليهما أعلى قليلاً من إجمالي إيرادات الشركة.)

نشاط الاستحواذ

• في فبراير، أغلقت جنيراك صفقة استحواذها على شركة REFU Storage Systems، وهي شركة ألمانية مطورة لمنتجات تخزين البطاريات وبرمجياتها، وخدمات منصة للتطبيقات التجارية والصناعية.
• في مارس، اشترت الشركة الحصة المتبقية البالغة 20% في شركة Pramac، مما رفع ملكيتها إلى 100%. تصمم وتنتج شركة Pramac الإيطالية مولدات ثابتة ومتنقلة ومحمولة، وحلول تخزين الطاقة.

ما قاله المدير التنفيذي

إليك معظم بيان المدير التنفيذي آرون جايدفيلد في بيان الأرباح:

كما هو متوقع، كانت مبيعات الربع الأول منخفضة على أساس سنوي بسبب مقارنة صعبة في العام السابق تتعلق بالفائض الكبير في الطلب على منتجات الطوارئ المنزلية عند بداية 2022. بالإضافة إلى ذلك، تأثرت مبيعات المنتجات السكنية في الربع الحالي بمستويات مرتفعة من مخزون الميدان لمولدات الطوارئ المنزلية وانخفاض في منتجات الطاقة النظيفة مع استمرار توسع شبكة التوزيع لدينا.

ومع ذلك، كانت أنشطة انقطاع التيار الكهربائي في الربع أعلى بكثير من المتوسط الطويل الأمد، مما ساعد على دفع نمو كبير على أساس سنوي في استشارات المنازل للطوارئ المنزلية وتقليل ملحوظ في مستويات المخزون الميداني لهذه المنتجات. كانت مبيعات منتجاتنا التجارية والصناعية على مستوى قياسي في الربع وتجاوزت توقعاتنا مع قوة في جميع القنوات محليًا ومعظم المناطق دوليًا.

تأكيد التوجيه لعام 2023

مصدر البيانات: جنيراك.

قالت الإدارة في بيان الأرباح إن “شحنات المنتجات السكنية لا تزال من المتوقع أن تظل ضعيفة خلال الربع الثاني مع استمرار تطبيع مستويات مخزون الميدان لمولدات الطوارئ المنزلية، مع عودة النمو على أساس سنوي في النصف الثاني من العام يعوض جزئيًا الانخفاض المتوقع في النصف الأول.” كما تتوقع استمرار نمو مبيعات المنتجات التجارية والصناعية لعام 2023 بنسبة تتراوح بين متوسط ​​إلى مرتفعة من رقم واحد.

لا مفاجآت كبيرة

لم تتضمن نتائج جنيراك في الربع الأول أي مفاجآت كبيرة، على الرغم من أن الخطوط العريضة كانت أفضل من المتوقع بشكل عام، حيث أدت أداء الأعمال التجارية والصناعية بشكل أفضل مما توقعته الإدارة، وحصلت مبيعات مولدات الطوارئ المنزلية على دعم من ارتفاع غير معتاد في أنشطة انقطاع التيار. ومع ذلك، لا تزال الشركة تتعامل مع تحديات المخزون الكبيرة التي أضرت بنتائجها في الجزء الأخير من العام الماضي.

أكرر استنتاجي في مقال الربع السابق:

لا تزال إمكانات النمو طويلة الأمد للشركة قوية. من المتوقع أن يستمر الطلب على منتجاتها للطاقة الاحتياطية في الحصول على دفعة من تزايد الأحداث الجوية القصوى الناتجة عن تغير المناخ. وتوفر حلول تكنولوجيا الطاقة لديها إمكانية للاستفادة من الجيل القادم من شبكة الكهرباء.