بناء "منطقة تخفيف واسعة"، تشرح اجتماعات الأداء في بنك CITIC بالتفصيل كيفية التعامل مع الضغوط المشتركة في الصناعة

كيف تتعامل بنك CITIC مع استراتيجية النطاق الواسع للتخفيف في مواجهة تضييق الفارق في العائد؟

أخبار بلو وايلك 23 مارس (الصحفية يان تشين ويين) تضييق الفارق في العائد وضغوط المخاطر على التجزئة… كيف تتعامل البنوك مع التحديات المشتركة للصناعة؟ في 23 مارس، عقد بنك CITIC (601998.SH)، الذي تجاوز إجمالي أصوله لأول مرة حاجز 100 تريليون يوان، مؤتمر إعلان نتائج عام 2025، حيث قدمت الإدارة ردودًا مفصلة على النقاط التي تهم السوق.

وفقًا للتقرير السنوي الصادر عن البنك في 20 مارس، بحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول بنك CITIC 10.13 تريليون يوان، بزيادة قدرها 6.28% عن نهاية عام 2024. من ناحية جودة الأصول، كانت نسبة القروض غير العاملة 1.15%، بانخفاض قدره 0.01 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق؛ ونسبة تغطية المخصصات 203.61%، بانخفاض قدره 5.82 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق.

وهذا هو العام السابع على التوالي الذي ينخفض فيه معدل القروض غير العاملة لبنك CITIC. ذكر رئيس مجلس إدارة البنك، فان هويينغ، في كلمة التقرير السنوي: “جودة الأصول هي أساس استقرار البنك، ونحن لا نسعى أبدًا لأن نكون الأسرع في الاتجاه المواتي، بل أن نكون أكثر استقرارًا في مواجهة الرياح المعاكسة.”

في ظل التحديات العامة التي تواجهها الصناعة، حيث يواجه الأداء ضغوطًا، كيف كان أداء بنك CITIC؟ أظهر التقرير السنوي أن البنك حقق إيرادات تشغيلية قدرها 2124.75 مليار يوان في 2025، بانخفاض قدره 0.55% على أساس سنوي؛ وحقق صافي أرباح للمساهمين بقيمة 706.18 مليار يوان، بزيادة 2.98%. من بين ذلك، صافي دخل الفوائد 1444.69 مليار يوان، بانخفاض 1.51%، وصافي الدخل غير الفوائد 680.06 مليار يوان، بزيادة 1.55%.

استنادًا إلى البيانات التشغيلية أعلاه، فإن توزيعات أرباح بنك CITIC كانت سخية جدًا. وفقًا للمعلومات، يعتزم البنك في 2025 رفع توزيعات الأرباح النقدية إلى 212 مليار يوان، وهو ما يمثل 31.75% من صافي أرباح المساهمين العاديين، وهو أعلى مستوى تاريخي من حيث المبلغ والنسبة.

حتى إغلاق 23 مارس، أغلق سهم بنك CITIC A على 7.88 يوان للسهم، بانخفاض 1.13%.

تضييق الفارق في العائد بنسبة 14 نقطة مئوية، وبناء “نطاق مرن”

لا تزال صناعة البنوك تواجه تحدي تضييق الفارق في العائد، وبنك CITIC ليس استثناءً. أظهر التقرير السنوي أن هامش الفائدة الصافي للبنك في 2025 كان 1.63%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية عن العام السابق.

قال فان هويينغ: “مقارنة بتضييق الفارق في العائد في القطاع، فإن بنك CITIC انخفض بمقدار 2-3 نقاط أساس أكثر من القطاع.” في مؤتمر الأداء، أقر بذلك.

وأشار إلى أن أسباب انخفاض الفارق في العائد تشمل، أولاً، أن بنك CITIC كان يسيطر على تكاليف الالتزامات مبكرًا، حيث خفض ودائع الهيكلية بمقدار 600 مليار يوان أكثر من القطاع في 2024، مما أدى إلى إطلاق تأثير هذا التغيير مبكرًا، وبالتالي تأثير على الفارق في العائد في 2025.

ثانيًا، بسبب السيطرة على تكاليف الالتزامات، كانت ودائع البنك ذات الثلاث سنوات أو أكثر أقل بمقدار 400 مليار يوان عن القطاع، مما أثر على معدل تكلفة الالتزامات للمؤسسات بمقدار نقطتين أساس.

بالإضافة إلى ذلك، في أغسطس، استحق دين رأس المال الثانوي للبنك بقيمة 40 مليار يوان، لكن البنك أصدره في مايو، مما أدى إلى دفع فوائد بقيمة 2 مليار يوان، وقال فان هويينغ: “إدارة التفاصيل لم تكن كافية، وأثر ذلك على الفارق في العائد بمقدار 0.3 نقطة أساس.”

علاوة على ذلك، أشار إلى أن الطلب والاستراتيجية أثرا على خفض عائد القروض الشخصية ذات العائد المرتفع، مثل “ثقة الثانية” بنسبة 1.6 نقطة أساس. وذكر أيضًا أن الربع الأول من العام الماضي شهد نسبة عالية من الأوراق المالية ذات العائد المنخفض، وعلى الرغم من بدء خفضها مع نهاية الربع، إلا أن التأثير كان موجودًا بالفعل.

قال فان هويينغ: “لو استبعدنا هذه العوامل، فإن الفارق في العائد في العام الماضي كان يتفوق على القطاع.”

لمواجهة ضغط تضييق الفارق في العائد، ذكر بنك CITIC في تقريره السنوي أنه يلتزم باستراتيجية إدارة “التوازن بين الحجم والسعر”. وأشار فان هويينغ إلى أن هذا هو أحد النقاط المضيئة في الأداء، ووصفه بأنه بناء “نطاق مرن” لمواجهة تأثيرات الفارق في العائد، مع التأكيد على أنه ليس “حاجز حماية”.

وأوضح فان هويينغ أن تحليل هيكل ودائع البنك يظهر أن هيكل الودائع معقول. حيث يشكل الودائع الجارية للمؤسسات 46%، وهو من بين أعلى النسب بين البنوك المساهمة. منذ تعزيز آلية الانضباط الذاتي للودائع، زادت قيمة الودائع الجارية بشكل ملحوظ، وانخفضت معدلات الفائدة من حوالي 2% إلى أقل من النسبة المئوية. وعلى الرغم من أن حصة الودائع الجارية للأفراد أقل من الشركات، إلا أنها زادت بنسبة 3.2 نقطة مئوية خلال العامين الماضيين.

وفي رأي فان هويينغ، فإن الهيكل المعقول يمنح بنك CITIC ميزة واضحة في تكاليف رأس المال. وكشف أن الفارق في تكاليف الالتزامات بينه وبين البنوك الكبرى مثل بنك الصناعة والتجارة، والبنك الزراعي، والبنك الوطني، والبنك التعاوني، يقدر بنقطة أساس واحدة، وقال: “هذا يدل على أن ميزتنا في التكاليف دخلت الصف الأول.”

أكثر من 70% من موارد الإلغاء العام الماضي استخدمت لتسوية الأصول غير العاملة في قطاع التجزئة

بعيدًا عن تضييق الفارق في العائد، يواجه القطاع المصرفي تحديًا آخر وهو مخاطر التجزئة.

أظهر التقرير أن نسبة القروض الشخصية (باستثناء بطاقات الائتمان) غير العاملة بلغت 1.03% بنهاية 2025، بزيادة 0.08 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق. كما زادت نسبة القروض الاستهلاكية (باستثناء بطاقات الائتمان) غير العاملة إلى 2.80%، بزيادة 0.66 نقطة مئوية. أما نسبة بطاقات الائتمان غير العاملة فكانت 2.62%، بزيادة 0.12 نقطة مئوية.

وفي حديثه عن التحديات التي تواجهها الصناعة في ظل ضغط التجزئة، قدم نائب رئيس البنك ومدير المخاطر، جين شي نيان، شرحًا مفصلًا. فيما يخص قروض المستهلكين، قال إن ارتفاع نسبة القروض غير العاملة يرجع إلى تصفية العملاء ذوي المخاطر العالية، بالإضافة إلى انخفاض حجم القروض نتيجة لإعادة هيكلة البنك، خاصة في قروض السيارات و"ثقة الثانية"، حيث انخفضت نسبة القروض غير العاملة، والآن أصبحت معدلات التكوين في القروض غير العاملة تتراجع.

وأشار جين شي نيان إلى أن القروض العقارية والبطاقات الائتمانية لا تزال في مرحلة استقرار، واصفًا ذلك بأنه تحدٍ، لكنه أضاف أن إدارة المخاطر بشكل عام تعتبر قابلة للتحكم. وقال: “هذا يتوافق مع الوضع في القطاع بشكل عام، ونحن نعتقد أن جودة الأصول ستتحسن تدريجيًا مع الوقت.”

وأوضح أن البنك يلتزم بسياسات صارمة في إدارة المخاطر، حيث يفرض قيودًا على الدخول، ويشدد على الرقابة على السلوك، ويعزز قدراته الذاتية في إدارة المخاطر، ويعمق آليات التعاون بين الأعمال والمخاطر، ويعزز قدراته الرقمية في إدارة المخاطر، ويعمل على تحديث استراتيجيات إدارة المخاطر بشكل مستمر.

وفيما يخص عمليات التصرف، ركز على تخصيص الموارد، حيث أن أكثر من 70% من موارد الإلغاء في 2025 استُخدمت لتسوية الأصول غير العاملة في قطاع التجزئة، بالإضافة إلى تعزيز فريق التحصيل، وتوسيع طرق التصرف، وزيادة التعاون مع مجموعة CITIC لتسوية المخاطر، وتسريع عمليات تصفية المخاطر القائمة.

وأظهر التقرير أن البنك استخدم خلال الفترة، أساليب متنوعة مثل التحصيل، والنقل، والإلغاء، وإعادة الهيكلة، حيث تم تصفية قروض غير عاملة بقيمة 877.90 مليار يوان.

قال جين شي نيان: “مع تنفيذ سياسات الدولة لتعزيز النمو الاقتصادي وتحفيز الاستهلاك، وتحسن دخل السكان، وإصلاح ميزانياتهم، بالإضافة إلى تحسين قدرات إدارة مخاطر الائتمان في قطاع التجزئة، نعتقد أن جودة أصول التجزئة ستستقر تدريجيًا.”