9 شركات تأمين تابعة للبنوك حققت صافي أرباح مجموع يتجاوز 19 مليار يوان العام الماضي

صحفينا يانغ شاوهان

مؤخرًا، أوشكت شركة التأمين على إصدار تقرير القدرة على الوفاء للربع الرابع من عام 2025، وكشفت نتائج أداء شركات التأمين التابعة للبنوك أيضًا عن وضعها. تظهر البيانات أنه في عام 2025، كانت شركات التأمين التابعة للبنوك أداؤها جيدًا، حيث حققت 9 شركات تأمين تابعة للبنوك إجمالي إيرادات من الأعمال التأمينية قدرها 4438.16 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.5% عن العام السابق، وحقق إجمالي صافي أرباح قدره 193.66 مليار يوان، بزيادة قدرها 65.5%.

قال خبراء إن الزيادة الكبيرة في صافي أرباح شركات التأمين التابعة للبنوك العام الماضي كانت نتيجة لعوامل مثل تأثير القاعدة المنخفضة، انتعاش سوق حقوق الملكية، تحسين جودة الأصول، وتأثير حجم الأعمال.

زيادة كبيرة في صافي الأرباح مجتمعة

شركات التأمين التابعة للبنوك هي شركات تأمين تملكها البنوك بشكل مباشر أو غير مباشر، وتتمتع بعلاقات تعاون أوثق مع البنوك الأم، وتتمتع بمزايا موارد معينة مقارنة مع شركات التأمين الأخرى.

بالنظر إلى إيرادات الأعمال التأمينية، في عام 2025، حققت 9 شركات تأمين تابعة للبنوك إجمالي إيرادات قدرها 4438.16 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.5% عن العام السابق، وحققت جميع الشركات التسع نموًا سنويًا في إيراداتها. من حيث الفروع، جاءت شركة البريد الصيني للتأمين على الحياة، وشركة بنك الصناعة والتجارة للتأمين على الحياة، وشركة بناء الثقة للتأمين على الحياة في المراتب الثلاثة الأولى، بإيرادات قدرها 1591.66 مليار يوان، 508.64 مليار يوان، و492.69 مليار يوان على التوالي.

أما بالنسبة لصافي الأرباح، ففي عام 2025، حققت جميع الشركات التسع أرباحًا، بإجمالي صافي ربح قدره 193.66 مليار يوان، بزيادة قدرها 65.5% عن العام السابق. من بينها، حققت شركة واحدة تحولًا من الخسارة إلى الربح، وارتفعت أرباح 7 شركات مقارنة بالعام السابق، وانخفضت أرباح شركة واحدة.

ومن الجدير بالذكر أن من بين 57 شركة تأمين غير مدرجة في السوق علنًا والتي أُبلغت عن قدرتها على الوفاء، كانت أرباح شركات التأمين التابعة للبنوك ضمن العشرين الأوائل. ومن بين الشركات العشرة الأولى غير المدرجة، توجد 5 شركات تأمين تابعة للبنوك.

وفي هذا الصدد، قال يانغ فان، المدير العام لشركة بكين بايباي للوساطة التأمينية، لمراسل صحيفة الأوراق المالية إن أداء شركات التأمين التابعة للبنوك العام الماضي أظهر انتعاشًا قويًا يتمثل في “زيادة الحجم والأرباح معًا”، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى استغلال الفرص السوقية بشكل دقيق والاستفادة من مزايا القنوات.

وأضاف أن النمو السريع في إيرادات الأعمال التأمينية يرجع بشكل رئيسي إلى ارتفاع الطلب على الأصول المالية المستقرة في ظل بيئة انخفاض أسعار الفائدة، حيث استندت شركات التأمين التابعة للبنوك إلى شبكة فروع البنك الأم وثقة العملاء، مما مكنها من السيطرة على سوق قنوات التأمين البنكي، وتحقيق توسع سريع في الحجم. أما الزيادة الكبيرة في الأرباح فترجع بشكل رئيسي إلى تحسن عائدات الاستثمار نتيجة لانتعاش سوق حقوق الملكية، وتخفيف التكاليف بفضل تأثير حجم الأعمال، بالإضافة إلى أن بعض الشركات كانت قد سجلت أرباحًا منخفضة في العام السابق، وتحسن جودة الأصول أدى إلى استرداد مخصصات الخسائر السابقة، مما ساهم في أداء أرباحي مميز.

بناء حواجز تنافسية متميزة

مع النمو السريع لأعمال الشركات التأمينية التابعة للبنوك، استهلكت رؤوس أموالها بسرعة. تظهر البيانات أن غالبية شركات التأمين التابعة للبنوك شهدت تراجعًا في معدل كفاية رأس المال الأساسية ومعدل الكفاية الشاملة للعام الماضي مقارنة بالعام السابق.

بالنظر إلى عام 2025، بلغ متوسط معدل الكفاية الأساسية لشركات التأمين التسع التابعة للبنوك 115.89%، بانخفاض قدره 34.46 نقطة مئوية، ومتوسط معدل الكفاية الشاملة 179.39%، بانخفاض قدره 50.25 نقطة مئوية. هناك 8 شركات تأمين شهدت تراجعًا في كلا المعدلين مقارنة بعام 2024.

وفي تفسير ذلك، قال زانغ لينجيا، رئيس شركة كايلي كابيتال مانجمنت في قوانغدونغ، لمراسل صحيفة الأوراق المالية إن تراجع معدل الكفاية للعديد من شركات التأمين التابعة للبنوك يرجع بشكل رئيسي إلى التوسع السريع في حجم الأعمال الذي استهلك الكثير من رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، أدى انخفاض أسعار الفائدة السوقية إلى زيادة مخصصات الاحتياط، مما قلل من رأس المال الفعلي. كما أن تطبيق قواعد “النسخة الثانية من نظام الضمان” بشكل كامل ومتطلبات الرقابة الأكثر صرامة فرضت ضغطًا مستمرًا على معدل الكفاية.

وفي المستقبل، يرى زانغ أن شركات التأمين التابعة للبنوك بحاجة إلى التحول من “القيادة بالحجم” إلى “القيادة بالقيمة”، مع التركيز على تعميق التحول نحو منتجات التقاعد والصحة وغيرها من المنتجات ذات الطابع التأميني، مع تحسين قدراتها على إدارة الأصول عبر الدورات الاقتصادية، وتعزيز التعاون البيئي مع البنوك الأم، وتقديم خدمات مالية متكاملة. كما يجب على الشركات التأمينية تعزيز إدارة رأس المال، وموازنة توسع الأعمال مع ضمان سلامة القدرة على الوفاء.

ويرى يانغ فان أن على شركات التأمين التابعة للبنوك أن تستفيد من ميزة “التعاون بين البنوك والتأمين” الفريدة، وأن تتحول من الاعتماد على القنوات فقط إلى تكامل عميق في النظام البيئي، لبناء حواجز تنافسية متميزة. على مستوى المنتجات، يجب كسر الاعتماد على المنتجات الادخارية، وتطوير مجموعة منتجات متنوعة تعتمد على قاعدة العملاء الواسعة للبنك، تجمع بين “الضمان وإدارة الثروات”، لاستغلال قيمة العملاء على مدى حياتهم. على مستوى الخدمات، ينبغي دمج موارد البنك الأم لبناء نظام بيئي “مالي + رعاية صحية”، لزيادة قيمة الخدمات المقدمة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن الاستفادة من قوة التكنولوجيا المالية للبنك الأم لدفع التحول الرقمي، وتحقيق التسويق الدقيق، وتحسين العمليات، مما يتيح تحقيق تنمية مستدامة عالية الجودة في ظل المنافسة الشديدة بالسوق.