هذه الدورة الصاعدة، كيف تبحث عن عوائد ألفا في سوق الثور الحالية؟ كيف يمكن للمستثمرين تحديد الفرص التي تتيح لهم تحقيق عوائد أعلى من المتوسط، والاستفادة من الاتجاهات الصاعدة لتحقيق أرباح مستدامة؟ استراتيجيات البحث عن ألفا، تحليل السوق، وأفضل الممارسات للاستفادة من موجة السوق الصاعدة الحالية.

المؤلف: هاوتيان

الجميع يصرخ بأن السوق ستصعد، لكن هل يمكن أن ندرك أن منهجية البحث عن ألفا وبيتا في السوق قد تغيرت تمامًا؟ إليكم بعض الملاحظات:

أولاً: OnChain + OffChain - الرواية الرئيسية للتركيبة المالية التقليدية (TradiFi)

البنية التحتية للعملات المستقرة: أصبحت العملات المستقرة بمثابة “الدم” الذي يربط بين التمويل التقليدي والبنية التحتية للتمويل اللامركزي (DeFi)، مع توسيع التدفقات عبر السلاسل، وفروق العائد (APY Yield)، والابتكارات الجديدة؛

تأثير استراتيجيات العملات الرقمية/الأسهم الصغيرة BTC/ETH: أصبح إدراج الأصول المشفرة ضمن الميزانية العمومية للشركات اتجاهًا، والبحث عن الأصول ذات الإمكانيات كـ “احتياطي تقريبي” أصبح أمرًا حاسمًا؛

صعود مسارات الابتكار في وول ستريت: ستجذب البروتوكولات المالية اللامركزية (DeFi) المخصصة للمؤسسات، ومنتجات العائد المتوافقة، وأدوات إدارة الأصول على السلسلة، مبالغ ضخمة من التمويل. أصبح “الكود هو القانون” شعارًا جديدًا يُعبر عن “الامتثال هو الملك”؛

ثانيًا: تسارع الرواية الأصلية للعملات المشفرة (Crypto)

انتعاش بيئة إيثيريوم: كسر سعر $ETH حاجز معين سيشعل موجة من الابتكار في الرواية التقنية لإيثيريوم، مع استبدال الاستراتيجية الكبرى السابقة التي كانت تركز على Rollup، وستصبح ZK-Centric هي السائدة؛

منافسة Layer1 عالية الأداء: لم تعد المنافسة على عدد المعاملات في الثانية (TPS)، بل على من يستطيع جذب النشاط الاقتصادي الحقيقي، مع مؤشرات رئيسية تشمل: نسبة TVL للعملات المستقرة، عائد APY الأصلي، عمق التعاون مع المؤسسات وغيرها؛

لحظة النهاية للعملات المشفرة المقلدة (Shanzhai coins): وجود موسم كبير للعملات المقلدة يعاني من نقص في الزخم المالي، وقد تظهر بعض العملات المقلدة “قفزة الموت” (Dead Cat Bounce)، مع خصائص مثل: تركيز الحصص، نشاط المجتمع، القدرة على استغلال مفاهيم جديدة مثل الذكاء الاصطناعي (AI) و RWA؛

ثالثًا: من رموز MEME كأداة للمضاربة إلى معيار السوق

كفاءة التمويل: العملات المقلدة التقليدية ذات القيمة السوقية المبالغ فيها، والسيولة المنخفضة، بينما تُعد رموز MEME من الأصول الجديدة بفضل إطلاقها العادل، وتداولها العالي، وتصبح من المفضلات، مع استحواذها على حصة كبيرة من سوق العملات المقلدة المهددة بالانقراض؛

اقتصاد الانتباه: تأثير الشخصيات المؤثرة (KOL)، بناء ثقافة المجتمع، ونمط FOMO (الخوف من فقدان الفرصة) لا تزال تشكل القوة التنافسية الأساسية، وتوزيع السيولة لا يزال يتبع قانون الانتباه؛

مؤشرات جديدة لقوة الشبكة العامة (Public Chain): سيكون نشاط سوق رموز MEME معيارًا هامًا لقياس القوة الشاملة للشبكة العامة.

انقر لمعرفة المزيد عن وظائف ChainCatcher المتاحة

قراءات موصى بها:

حوار مع المدير التنفيذي لـ Oppenheimer: إيرادات Coinbase من التداول في الربع الثاني أقل من المتوقع، ما هي الأعمال التي ستصبح نقاط نمو جديدة؟

حوار مع مدير أبحاث TD Cowen: تحليل عميق لتقرير أرباح Strategy للربع الثاني، وما هي العوامل الرئيسية وراء صافي الدخل البالغ 100 مليار؟