الأسهم الـ 3 الأفضل في ناسداك-100 للشراء الآن -- يمكن أن ترتفع بنسبة 50% إلى 60%، وفقاً لوول ستريت

يتابع مؤشر ناسداك-100 أكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك. يُعتبر هذا المؤشر معيارًا واسعًا لنمو الأسهم، خاصة تلك في قطاع التكنولوجيا. حاليًا، يقبع ناسداك-100 بنسبة 7% تحت أعلى مستوياته، وقد انخفضت العديد من الأسهم أكثر من ذلك، مما يخلق فرصة جذابة للمستثمرين الصبورين.

في رأيي، تعتبر أسهم ناسداك-100 هذه مغرية جدًا بأسعارها الحالية:

• إنفيديا (NVDA 0.33%) انخفضت بنسبة 15%. لكن السعر المستهدف الوسيط البالغ 265 دولارًا للسهم يشير إلى ارتفاع بنسبة 50% من السعر الحالي البالغ 176 دولارًا.
• ميركادو ليبر (MELI 3.28%) انخفضت بنسبة 37%. لكن السعر المستهدف الوسيط البالغ 2600 دولار للسهم يشير إلى ارتفاع بنسبة 60% من السعر الحالي البالغ 1630 دولارًا.
• مايكروسوفت (MSFT 2.77%) انخفضت بنسبة 31%. لكن السعر المستهدف الوسيط البالغ 600 دولار للسهم يشير إلى ارتفاع بنسبة 57% من السعر الحالي البالغ 383 دولارًا.

إليك ما يجب أن يعرفه المستثمرون عن هذه الشركات.

مصدر الصورة: Getty Images.

إنفيديا: ارتفاع محتمل بنسبة 50% وفقًا للسعر المستهدف الوسيط لوول ستريت

وحدات معالجة الرسوميات (GPU) من إنفيديا تعتبر المعيار الذهبي في تسريع الذكاء الاصطناعي (AI). الأنظمة المبنية على تلك الرقاقات تحقق باستمرار أرقام قياسية في الأداء عند اختبارها عبر مهام التدريب والاستنتاج. لكن إنفيديا قوية حقًا بفضل استراتيجيتها الشاملة التي تمتد عبر الأجهزة والبرمجيات.

بدلاً من مجرد بناء الرقاقات، تصمم إنفيديا منصات حوسبة تدمج بين وحدات المعالجة الرسومية، والمعالجات المركزية (CPUs)، والشبكات لتوفير حل جاهز للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي للعملاء. تدعم الشركة أجهزتها بمكتبات برمجية، وأُطُر عمل، ونماذج مدربة مسبقًا تدعم تطوير البرمجيات عبر مجموعة من الاستخدامات، من وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى السيارات الذاتية القيادة.

تُعد هذه الاستراتيجية الشاملة أهم ميزة لإنفيديا. فهي تتيح للشركة تحسين الأداء وكفاءة الطاقة على مستوى النظام بدلاً من مستوى المكون. ونتيجة لذلك، عادةً ما تكون أنظمة إنفيديا أقل تكلفة إجمالية للملكية مقارنة بالحلول البديلة. بمعنى آخر، إنفيديا عادةً ما تكون الخيار الأكثر كفاءة من حيث التكلفة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي عند النظر في التكاليف المباشرة وغير المباشرة.

وبفضل هذا الحصن الاقتصادي، من المحتمل أن تحافظ إنفيديا على مكانتها المهيمنة في مراكز البيانات على الرغم من زيادة المنافسة من شركات السيليكون المخصصة مثل جوجل وبرودكوم. هذا يضع إنفيديا أمام فرصة هائلة. يقول الرئيس التنفيذي جينسين هوان إن إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سيصل إلى 3 تريليون إلى 4 تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2030، ارتفاعًا من حوالي تريليون دولار اليوم.

تقدّر وول ستريت أن أرباح إنفيديا المعدلة ستزيد بمعدل 53% سنويًا خلال العامين المقبلين. هذا يجعل التقييم الحالي البالغ 37 مرة الأرباح المعدلة يبدو رخيصًا.

ميركادو ليبر: ارتفاع محتمل بنسبة 60% وفقًا للسعر المستهدف الوسيط لوول ستريت

تعمل ميركادو ليبر في 18 دولة في أمريكا اللاتينية، ولها حضور قوي في ثلاثة أسواق: تدير أكبر سوق إلكترونية من حيث حجم البضائع والزيارات، وهي أكبر معلن تجزئة من حيث المبيعات، وأكبر مستحوذ على التكنولوجيا المالية من حيث حجم المدفوعات الكلي.

تمتلك ميركادو ليبر عدة عوامل داعمة في صالحها. يمثل التجارة الإلكترونية نسبة صغيرة نسبيًا من إجمالي مبيعات التجزئة في أمريكا اللاتينية، لكن المنطقة موطن لأسرع سوق للتجارة الإلكترونية نموًا في العالم. ميركادو ليبر في وضع جيد للحفاظ على قيادتها في البيع بالتجزئة عبر الإنترنت لأنها تمتلك أسرع وأوسع شبكة توصيل.

بالإضافة إلى ذلك، فإن صناعة الإعلان الرقمي في أمريكا اللاتينية تزدهر بسبب تزايد شعبية التسوق عبر الإنترنت، كما أن صناعة التكنولوجيا المالية تنمو بسرعة أيضًا لأن نسبة كبيرة من السكان غير مصرفيين. من المحتمل أن تحافظ ميركادو ليبر على مكانتها القوية في كلا السوقين لأنها تولد بيانات من سوقها الإلكتروني تساعد في استهداف الإعلانات واتخاذ قرارات الائتمان.

تُعد ميركادو ليبر أقل بنسبة 34% من أعلى مستوى لها، لأن المستثمرين قلقون من تضييق هوامش الربح مع استمرار الشركة في الاستثمار في اللوجستيات ومنتجات الائتمان. لكن هذا الإنفاق أدى بالفعل إلى زيادة التفاعل مع السوق، ويعزز آفاق النمو طويلة الأمد للشركة.

تقدّر وول ستريت أن أرباح ميركادو ليبر ستزيد بمعدل 37% سنويًا حتى عام 2027. هذا يجعل التقييم الحالي البالغ 41 مرة الأرباح يبدو رخيصًا نسبيًا. على المستثمرين الصبورين اغتنام هذه الفرصة للشراء.

نطاق السوق

ميركادو ليبر

التغير اليومي

(-3.28%) $-54.70

السعر الحالي

$1611.38

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$82 مليار

نطاق اليوم

$1606.32 - $1649.64

نطاق 52 أسبوعًا

$1606.21 - $2645.22

حجم التداول

23 ألف

متوسط الحجم

581 ألف

الهامش الإجمالي

44.50%

مايكروسوفت: ارتفاع محتمل بنسبة 57% وفقًا للسعر المستهدف الوسيط لوول ستريت

تستغل مايكروسوفت هيمنتها في برمجيات المؤسسات لتحقيق أرباح من الذكاء الاصطناعي التوليدي من خلال دمج منتجات Copilot في منصات الإنتاجية المكتبية وإدارة موارد المؤسسات. ارتفعت مقاعد Microsoft 365 Copilot المدفوعة بنسبة 160% في الربع الأخير، وارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا بمقدار 10 أضعاف، وفقًا للرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا.

وفي الوقت نفسه، تكتسب منصة Azure حصة في خدمات السحابة جزئيًا بسبب حقوق API الحصرية (واجهة برمجة التطبيقات) لنماذج OpenAI. أي تطبيق أو أداة تستخدم نماذج OpenAI عبر API يجب أن يُستضاف على بنية تحتية من Azure. حدد أحدث مسح لموظفي تكنولوجيا المعلومات في مورغان ستانلي أن Azure هو منصة السحابة الأكثر احتمالًا لنيل حصة أكبر خلال السنوات الثلاث القادمة.

سهم مايكروسوفت أقل بنسبة 31% من أعلى مستوى له، جزئيًا لأن المستثمرين يقلقون من أن الاستثمارات في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية لا تؤتي ثمارها، على الأقل ليست بمستوى يدعم هذا الإنفاق الطموح. ومع ذلك، عندما يكون البديل هو التقصير والتخلف عن المنافسين، أعتقد أن مايكروسوفت تتخذ القرارات الصحيحة. فقط على المستثمرين أن يكونوا صبورين. ستظهر عوائد الاستثمار.

تتوقع وول ستريت أن أرباح مايكروسوفت المعدلة ستزيد بمعدل 15% سنويًا حتى نهاية السنة المالية في يونيو 2027. هذا يجعل التقييم الحالي البالغ 24 مرة الأرباح المعدلة يبدو معقولًا جدًا. في الواقع، لم تتداول أسهم مايكروسوفت بسعر أقل بالنسبة لمضاعف الأرباح في أكثر من ثلاث سنوات.