كيف يمكن لصناعة التأمين التعامل مع المخاطر القصوى

كيف يمكن للذكاء الاصطناعي وخطر الحرب أن يغيرا من منطق حسابات صناعة التأمين؟

تؤدي النزاعات الجغرافية إلى اضطراب الأسواق المالية العالمية، وتواجه صناعة التأمين تحديات من نوع المخاطر القصوى. مؤخرًا، استمرت التوترات في الشرق الأوسط، وقامت وكالات التأمين وإعادة التأمين الدولية بتعديل نطاق تغطية تأمين الحرب بشكل متكرر، وظهرت حالات توقف أو سحب التغطية، وارتفاع كبير في الرسوم في المناطق ذات المخاطر العالية مثل مضيق هرمز. على الرغم من أن الحرب والتأمين يبدوان كأنهما ينتميان إلى مجالات مختلفة، هما في الواقع مرتبطان بشكل عميق.

المنطق الأساسي للتأمين يعتمد على قانون الأعداد الكبيرة، الذي يتيح من خلال المخاطر غير المتوقعة والموزعة والممكنة للتحوط، تحقيق مشاركة الخسائر وتنعيم التدفقات المالية. أما الحرب، فهي تكسر هذا المنطق تمامًا، حيث يتحول الخطر من متوقع إلى غير قابل للقياس، ومن خسارة فردية إلى صدمة نظامية. إن تعرضات الحرب تشبه الحفرة التي لا قاع لها، مما يصعب على التأمين التجاري تحملها، في حين أن أدوات الاقتصاد مثل “ممتص الصدمات” و”المثبتات” تحتاج إلى استراتيجيات لمواجهتها. كيف يمكن إعادة بناء نظام حماية للمخاطر القصوى؟ هذا ليس فقط تحديًا لصناعة التأمين، بل أيضًا قضية أمن اقتصادي.

في السياسات التقليدية للتأمين التجاري، سواء كانت تأمينات شخصية أو ممتلكات، يُدرج عادةً استثناءات تتعلق بالحروب والنزاعات العسكرية. هذا لا يعكس نقص المسؤولية من قبل صناعة التأمين، بل هو نتيجة لقيود نماذج الحساب، والقيود الرأسمالية، وقواعد القدرة على الدفع، التي تحدد الحد الأدنى للأعمال التجارية. عند اندلاع النزاعات، تتعرض السفن للتدمير، والبضائع للفقدان، والأصول للتجميد، وتوقف الأعمال، مما يؤدي إلى انفجار المخاطر التي تتجاوز قدرة شركة التأمين على التحمل، وتضيق شبكة إعادة التأمين بسرعة، مما يؤدي في النهاية إلى انقطاع الحماية.

وفي الواقع، فإن تأثير الحرب على صناعة التأمين يتجاوز مجرد ارتفاع الأقساط قصيرة الأمد. أولاً، مع استمرار الحرب، تقل قدرة التغطية الإقليمية. تعتبر إعادة التأمين بمثابة الضامن لمخاطر تأمين الحرب، وعندما تتجاوز المخاطر الحدود، تبدأ شركات إعادة التأمين في تقليل الحدود، ورفع الأسعار، مما يجبر شركات التأمين المباشر على تقليص التغطية، مما يخلق سلسلة من ردود الفعل “توقف إعادة التأمين—توقف التأمين المباشر”. ثانيًا، تؤدي الحرب إلى ضغط متزامن على أصول وخصوم شركات التأمين، حيث تتسبب في تقلبات الأسواق المالية، وتقلبات أسعار الصرف، وتدهور الأصول، مما يقلل من عائدات استثمارات شركات التأمين، ويزيد من الضغوط المحتملة على التعويضات، ويصعب مطابقة الأصول والخصوم. وأخيرًا، تواجه قواعد المطالبات وثقة العملاء تحديات طويلة الأمد، حيث أن المنتجات التأمينية المرتبطة بالحرب غالبًا ما تثير نزاعات حول تحديد المسؤولية، وأسباب الخسائر، ومدة المعالجة، مما يختبر روح العقود ومرونة التنظيم.

ومع ذلك، فإن صناعة التأمين ليست عاجزة أمام الحرب. لمواجهة المخاطر القصوى، تتشكل حالياً ثلاثة أطر استجابة. الأول هو التسعير الدقيق والإدارة الديناميكية، حيث تستخدم المؤسسات القادرة على التغطية تقييمات مخاطر فورية، وقوائم إقليمية، وتغطية خاصة لكل رحلة بحرية، لتحويل المخاطر غير المتوقعة خلال الحرب إلى مخاطر قابلة للتسعير، مع السعي لتحقيق توازن بين الحماية والأمان. الثاني هو التعاون بين إعادة التأمين والاتحادات المشتركة، عبر شبكة إعادة التأمين العالمية لتوزيع المخاطر الكبيرة، وتعزيز قدرات التحمل الجماعي للمخاطر عبر المؤسسات والمناطق. الثالث هو دور التأمينات السياساتية والضمانات العامة، حيث تتولى قطاعات مثل تأمين الصادرات، وآليات ضمان المخاطر الوطنية، تغطية المجالات التي لا تغطيها التأمينات التجارية التقليدية، لحماية سلاسل الصناعة الحيوية والأصول الخارجية.

بالنسبة لصناعة التأمين في الصين، فإن هذه الأزمة تقدم دروسًا عميقة. فممتلكاتنا وأصولنا البحرية ومشاريع البناء تنتشر في جميع أنحاء العالم، وتزداد تعرضاتنا للمخاطر الجغرافية. من جهة، يجب أن تسرع صناعة التأمين في تحسين نظم تسعير مخاطر الحرب وإدارة المخاطر، وتعزيز قدراتها على الحسابات الدقيقة، والتقييم، والمعالجة في سيناريوهات قصوى، مع عدم التسرع في إيقاف التغطية أو تحمل مخاطر تفوق قدراتها. من جهة أخرى، ينبغي تعزيز التأمينات التصديرية السياساتية، وتوسيع التغطية لمشاريع الطاقة والموارد الخارجية، وتحسين قدرات التنويع الذاتي للمخاطر. كما يجب دفع الصناعة لدمج مخاطر الحرب والمخاطر السياسية ضمن إدارة المخاطر الاعتيادية، لتجنب الخسائر الكبيرة قدر الإمكان.

يمكن أن تكون الحرب حدودًا للتأمين التجاري، لكنها لا ينبغي أن تكون نهاية حماية المخاطر. فكلما كانت الأنظمة الاقتصادية أكثر تعقيدًا، زادت الحاجة إلى حماية أمنية قوية من قبل صناعة التأمين؛ وكلما زادت المخاطر الجغرافية، زادت الحاجة إلى أدوات مالية لتعزيز المرونة. يجب على صناعة التأمين الالتزام بالقواعد التجارية، والحفاظ على حد أدنى لقدرة الدفع، ولكن أيضًا أن تتولى المسؤولية، وتبتكر في تقديم الخدمات، من خلال التعاون بين الأعمال التجارية، والسياسات، والتنسيق الدولي، لضمان استقرار سلاسل التوريد والصناعة والتمويل على مستوى العالم.