تقول المؤسسات أن نقطة تحول في ديناميكية العرض والطلب على بطاريات الليثيوم على وشك الظهور، وارتفعت أسهم Guocheng Mining بنسبة الحد الأقصى

(المصدر: 财闻)

أشار تقرير بنك جي بي مورغان إنترناشيونال إلى أن سلسلة صناعة الليثيوم في مارس شهدت انتعاشًا كاملًا في الإنتاج، ومع تنفيذ سياسة “تبديل القديم بالجديد” بعد العطلة وإطلاق سيارات جديدة، فإن الطلب على بطاريات الليثيوم سيظل جيدًا على مدار العام.

في 23 مارس، شهدت أسهم مناجم الليثيوم حركة غير معتادة، حيث قفز سهم Guocheng Mining (000688.SZ) إلى الحد الأقصى، وارتفعت شركة Fulin Precision (300432.SZ) بأكثر من 10% في وقت واحد، وتبعها شركات Zhongda Mining (001203.SZ)، Yahua Group (002497.SZ)، Shengxin Lithium Energy (002240.SZ) وغيرها في الارتفاع.

من ناحية الأخبار، أشار تقرير بنك جي بي مورغان إنترناشيونال إلى أن سلسلة صناعة الليثيوم شهدت انتعاشًا كاملًا في مارس، ومع تنفيذ سياسة “تبديل القديم بالجديد” بعد العطلة وإطلاق سيارات جديدة، فإن الطلب على بطاريات الليثيوم سيظل جيدًا على مدار العام.

وفقًا لتقرير شركة Great Wall Securities، بحلول فبراير 2026، ستصل سعة تخزين بطاريات الليثيوم الحديدي الفوسفات في السوق المحلية إلى 26.4 جيجاواط ساعة، بزيادة قدرها 125% على أساس سنوي، وارتفاع بنسبة 14% على أساس ربعي. متوسط سعر فوز نظام 2H هو 636.1 يوان/كWh، بزيادة قدرها 19.8% عن الشهر السابق.

قالت شركة Guolian Minsheng إن حجم تركيب بطاريات السيارات الكهربائية المسجلة عالميًا في يناير 2026 سيبلغ حوالي 71.9 جيجاواط ساعة، بزيادة قدرها 10.7% على أساس سنوي. تواصل الشركات الصينية توسيع ميزتها، حيث دخلت ست شركات صينية ضمن العشرة الأوائل عالميًا، بحصة سوقية إجمالية تصل إلى 73.3%. من بين هذه الشركات، تحتل CATL المرتبة الأولى عالميًا بتركيب قدره 32.5 جيجاواط ساعة وحصة سوقية تبلغ 45.2%. تأتي BYD في المركز الثاني بتركيب قدره 9.9 جيجاواط ساعة، مع نمو سريع في التثبيتات الخارجية. كما أن شركة Zhongchuang Innovation (03931.HK) سجلت أسرع نمو بنسبة 51.5% على أساس سنوي بين الشركات العشرة الأوائل. بالمقابل، انخفضت حصة السوق الإجمالية لثلاث شركات البطاريات الكورية إلى 12.0%.

قال لي بو من إدارة أصول مورغان ستانلي إن سلسلة صناعة بطاريات الليثيوم بدأت في التصحيح منذ الربع الرابع من عام 2021، ومن خلال قوانين الصناعة، فإن دورة هبوط طويلة الأمد مدتها خمس سنوات قد تكون كافية، ومن المتوقع أن تظهر نقطة التحول في تغيرات العرض والطلب في النصف الثاني من هذا العام. منذ بداية العام، كان السوق متحمسًا لمختلف المواضيع، وعلى الرغم من أن أساسيات قطاع بطاريات الليثيوم استمرت في القوة، وأن خطط الإنتاج للشركات سجلت أرقامًا قياسية، إلا أن ذلك لم ينعكس بعد في أسعار الأسهم. هذا التباين بين الأداء القصير الأمد والازدهار على المدى الطويل هو نمط من “القتل الخاطئ”. مع اقتراب موسم الإفصاح المالي في منتصف إلى أواخر مارس، سيبدأ السوق في إدراك النمو القوي لأداء قطاع بطاريات الليثيوم في الربع الأول من هذا العام، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تصحيح التوقعات بشكل طبيعي.