بيلت 2.0: جاهز تمامًا ولكن لا وجهة للذهاب إليها

بطاقة بيلت الأصلية، التي رعتها ويلز فارجو، كانت محاولة جيدة، لكن ديناميات الإيرادات لم تنجح. ليست أول شراكة فاشلة تتجاوز نطاق الشراكات الناجحة مع شركات الطيران والسفر. كانت الفرصة تبدو واعدة — حوالي ثلث الأسر الأمريكية تستأجر منازل — لكن العقبة المعروفة بقيت قائمة: الملاك المستعدون للتخلي عن جزء من أرباحهم.

هل كان السبب أن بيلت ركزت على بنية الولاء الخاصة بها بدلاً من نموذج بطاقة البنك؟ ماذا عن التوقعات الخاطئة لإيرادات الفوائد لأن حاملي البطاقات اكتشفوا كيفية التلاعب بالنظام؟ أم كانت مجرد زواج سيء؟ الوقت كفيل بالإجابة، لكن هناك العديد من التفاصيل الدامية في مقال WSJ هذا.

استبدال ويلز بفنتيك بنك صغير؟

بدأت بيلت 2.0 بداية ضعيفة. يبدو أن ويلز فارجو كانت على حق — هذا النموذج من نموذج الشراكة الناجحة لبطاقات الائتمان قد يتوسع، لكنه يخسر المال. الآن، بدلاً من جهة إصدار بطاقة، وفي زمن كانت فيه ماستركارد تسمى Master Charge وفيسا كانت Bank Americard، يبدو أن فنتيك صغير يسعى لاستبدال النموذج الذي لم يتمكن أكبر جهة إصدار من جعله يعمل.

بدلاً من أن يقود بنك وول ستريت الكبير المبادرة، فإن الشريك الجديد لبيلت هو بنك فنتيك يُدعى Column، NA. Column ليس ويلز فارجو (ولا بنك أوف أمريكا، أو تشيس، أو سيتي، على سبيل المثال). كان يُعرف أصلاً باسم البنك الوطني لشمال كاليفورنيا، وتحول إلى بنك فنتيك في عام 2021. البنك مؤمن من قبل FDIC للودائع، ويتيح له ترخيص البنك الوطني تقديم منتجات قروض مثل بطاقات الائتمان. أصوله الحالية (القروض، بلغة البنوك) أقل من مليار دولار، وخصومه (الودائع) تزيد قليلاً عن نصف ذلك. في أحدث تقرير لهم إلى FFIEC، أبلغت Column NSA عن 25,000 دولار من فوائد بطاقات الائتمان المكتسبة في ديسمبر 2025. مقارنة بوولز فارجو، هذا يعتبر خطأ تقريبي.

بداية صعبة

تذكر تقارير فوربس استياء واسع من البطاقة الجديدة. المدفوعات لا تصل بشكل صحيح — بدلاً من أن تسمح لحاملي البطاقات بجني النقاط من مدفوعاتهم السكنية، فإن المدفوعات تضيع في الفضاء الإلكتروني. وظيفة خدمة العملاء فوضوية وتعتمد على روبوتات دردشة AI مشوشة جدًا. الحسابات ذات التصنيف الائتماني الممتاز تتلقى إشعارات تأخير، ولم تكن بيلت فعالة في تقديم الدعم الاحتياطي. يُقال إن البرنامج الراعي، Cardless، غير متجاوب.

أنا أعرف بطاقات الائتمان، وبيلت 2.0 يبدو كأنه فشل

بعد أكثر من أربعة عقود في مجال بطاقات الائتمان، يمكنني أن أقول بثقة ما هو الفائز وما هو الخاسر. حتى أن شركة Javelin لديها أداة استطلاع للمُصدرين الكبار، تُعرف باسم Card Bench، التي تبلغ عن تغييرات في المعدلات والمكافآت أو الشروط خلال دقائق من الحدث. لكنني أعدك أن هذا لن يغير الكثير من البطاقات في السوق.

عندما خرجت ويلز، عرضوا تحويل بطاقات بيلت إلى منتج بطاقة Autograph، وهي بطاقة ذات مكافآت وحدود ائتمانية جيدة مناسبة للاستخدام العام. ليس لدي بطاقة Autograph، لكن يمكنني أن أخبرك أنني لم أواجه مشكلة مع ويلز فارجو، وإذا اتصلت بخدمة العملاء الآن، سيكون هناك وكيل مباشر على الهاتف، بدون انتظار طويل. وستتم جميع معاملات الدفع الخاصة بي للدفع والخصم كما تتوقع مع أي مدفوعات ماستركارد أو فيزا.

لحظة تعلم: انسَ الشراكات غير القياسية، خاصة تلك التي لديها أنظمة ولاء متنافسة. والشراكة الجيدة تعتمد على علاقة قوية، حيث يفوز جميع الأطراف.