Shift4 و Amazon يجتمعان للتسوق بدون صندوق: ما يجب على المستثمرين معرفته

في 28 سبتمبر، أعلنت شركة التكنولوجيا المالية (فينتك) Shift4 Payments (FOUR +12.42%) عن شراكة مع عملاق التجارة الإلكترونية أمازون (AMZN 1.01%) لتوفير التسوق بدون دفع عند الخروج في الملاعب. لقد تم بالفعل نشر التقنية في مركز يونايتد، مقر فريق شيكاغو بولز.

لفتت أخبار Shift4 انتباهي لأنني أعتقد أن السوق الآن هو سوق اختيار الأسهم لشركات الفينتك. إليك السبب: قطاع الفينتك بأكمله في حالة هبوط الآن. وعندما يبيع قطاع كامل من سوق الأسهم، غالبًا ما تُلقى الشركات الجيدة مع المياه القذرة.

كمثال على الانخفاض العام في أسهم الفينتك، فكر في صندوق المؤشرات المتداولة Global X FinTech ETF (FINX 3.45%). هذا الصندوق متخصص في أسهم الفينتك. خلال الثلاث سنوات الماضية، انخفض بنسبة تقارب 50%، في حين أن مؤشر S&P 500 ارتفع حوالي 27% خلال نفس الفترة.

بيانات FINX من YCharts.

لذا، من المؤكد أن هناك صفقات جيدة للمستثمرين على المدى الطويل في قطاع الفينتك. ومن المفيد استكشاف ما إذا كانت أسهم Shift4 من بين هذه الصفقات، خاصة وأن الأسهم انخفضت حوالي 50% من أعلى مستوياتها.

ما هي شركة Shift4 Payments؟

حجم المدفوعات (مبلغ المعاملات المعالجة بالدولار) لشركة Shift4 يتزايد بشكل مذهل. في الربع الثاني من عام 2023، حققت الشركة حجم مدفوعات من البداية للنهاية بقيمة 26.8 مليار دولار، بزيادة 59% على أساس سنوي وارتفاع 487% مقارنة بنفس الربع من عام 2019.

يزداد حجم المدفوعات لدى Shift4 بفضل تحول في أعمالها. كانت تقنيتها تُستخدم أساسًا للمطاعم، ولا يزال هذا جزءًا كبيرًا من قاعدة عملائها. ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، فازت الشركة بعقود مع أماكن كبيرة، بما في ذلك المنتجعات والكازينوهات والملاعب الرياضية الاحترافية.

توسع

NYSE: FOUR

Shift4 Payments

التغير اليومي

(12.42%) $5.47

السعر الحالي

$49.50

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

3.6 مليار دولار

نطاق اليوم

$43.47 - $49.63

نطاق 52 أسبوعًا

$40.60 - $108.50

حجم التداول

36 ألف

متوسط الحجم

2.4 مليون

الهامش الإجمالي

27.23%

قال الرئيس التنفيذي لشركة Shift4، جاريد إسحاقمان، إن الشركة تفوز بعملاء الأماكن الكبيرة لأنها تقدم “تجربة تجارة أفضل”. وأعتقد أن هذا هو المكان الذي تتناسب فيه أخبار أمازون مع الصورة الأكبر. لن تؤدي هذه الشراكة بالضرورة إلى ارتفاع الإيرادات بشكل كبير، بل تهدف إلى توفير المزيد من الخيارات لعملائها، وأعتقد أن هذا هو التفكير الذي يجب أن يتبناه المستثمرون.

لطالما جربت أمازون التسوق بدون دفع لسنوات. الآن، تقدم تقنيتها “Just Walk Out” للأعمال التجارية. فكر فيها على أنها ليست جهازًا ماديًا، بل جهاز نقاط بيع افتراضي. من جانبها، لا تزال Shift4 تقدم البرنامج الذي يدمج هذه المعاملات مع باقي الأعمال داخل الموقع.

نظريًا، يمكن أن تسرع هذه الشراكة من عمليات التجارة في الأماكن الكبيرة. وربما يكون هذا هو نوع تجربة التجارة الأفضل التي تحدث عنها إسحاقمان.

هل تعتبر أسهم Shift4 استثمارًا جيدًا؟

شركة Shift4 شركة مربحة، حيث حققت صافي دخل بقيمة 142 مليون دولار خلال آخر 12 شهرًا — وهذا ليس سيئًا بالنظر إلى أن قيمتها السوقية فقط 4.4 مليار دولار.

كما أن الأمر المشجع هو أن ربحية Shift4 تنمو بشكل أسرع من الإيرادات حاليًا، كما يظهر الرسم البياني أدناه.

إيرادات FOUR (TTM) من YCharts.

علاوة على ذلك، لدى Shift4 فرص نمو. من المتوقع أن يستمر حجم المدفوعات في الارتفاع بسرعة مع بدء الشركة في تقديم المزيد من خدمات التذاكر لشركائها من الأماكن الكبيرة. بالإضافة إلى ذلك، يقول إسحاقمان إن الطلب على حلول المطاعم يتزايد بشكل كبير، بفضل الأخطاء الأخيرة التي ارتكبها منافسوها، بما في ذلك Toast. وأخيرًا، توسع Shift4 دوليًا من خلال استحواذها الأخير على شركة المدفوعات العابرة للحدود، Finaro.

باختصار، هناك الكثير من الإيرادات التي يمكن أن تحققها الشركة في المستقبل.

ومع ذلك، فإن قطاع الفينتك معروف بمنافسته الشديدة. ويمكن أن تتجه الأسواق التنافسية نحو هوامش ربح أقل على المدى الطويل. العديد من المنافسين الأكبر لـ Shift4 يواجهون صعوبات في تحقيق أرباح مع زيادة الحجم.

هناك مخاطر مع أسهم Shift4 بالتأكيد — وهذا ينطبق على جميع الأسهم. لكن لا تزال هناك فرص سهلة النمو أمام الشركة. لذلك، بالنسبة للمساهمين الذين يشعرون بالإحباط من أدائها خلال الثلاث سنوات الماضية، أعتقد أن هناك سببًا وجيهًا للاستمرار في الاحتفاظ بأسهمك على الأقل. وللمستثمرين الذين يبحثون عن سهم للشراء، فإن Shift4 يستحق على الأقل أن يكون على قائمة مراقبتك.