كسب الأموال بينما تنهمر الدماء - ForkLog: العملات المشفرة، الذكاء الاصطناعي، التفرد، المستقبل

# كسب المال بينما تنزف الدماء

ما هي الأصول الدفاعية في الحربين العالميتين

“اشترِ عندما يُسفك الدم على الشوارع”. يُنسب هذا القول إلى اللورد ناثان مايير روتشيلد من سلالة المصرفيين الشهيرة في القرن التاسع عشر. إذا صدقنا الأسطورة، فقد جمع ثروته بشراء الأسهم بعد معركة واترلو: كان الجميع يخشى انتصار نابليون، وكانت الأسعار عند أدنى مستوياتها.

نصيحة كسب المال بينما يخاف الآخرون، انتقلت من حكايات عن ممولي المال القساة إلى تصريحات اليوم لمؤثري العملات الرقمية. ومع ذلك، فهي تتجاهل المخاطر الموضوعية المرتبطة بالاضطرابات العالمية — حتى التدمير المادي للأصول (وإن كان ذلك بدون ضرر لحامليها).

قرر ForkLog تذكر ما إذا كانت النصيحة المنسوبة لروتشيلد قد ساعدت من حاولوا الربح خلال الحربين العالميتين، ومدى صحة المستثمرين المعاصرين عندما يلجأون إلى هذا الميم شبه الأسطوري.

الحرب العالمية الأولى: من كانت الحرب، ومن كانت الأم

في يوليو 1914، بدأت الحرب العالمية الأولى، ومعها بدأ الذعر المالي العالمي. أغلقت بورصة لندن لمدة تقارب الخمسة أشهر — لأول مرة خلال 300 سنة من وجودها. أما بورصة نيويورك فكانت مغلقة لأربعة أشهر. ماذا كان يحدث في ذلك الوقت؟ في ظل الأزمة الأوروبية، كان بعض المستثمرين يبيعون الأسهم بشكل جماعي للعودة إلى الذهب والعملات، ويخرجون الأصول بعيدًا — إلى دول لا يُتوقع فيها قتال. لكن كان هناك من ينتظر ببساطة. في ظل عدم التنبؤ بأسواق المال، كانت المهمة الأساسية ليست الربح، بل الحفاظ على ما هو موجود والبقاء على قيد الحياة.

مؤيدو شعار “اشترِ بينما يُسفك الدم” غالبًا ما يستخدمون حجة: بعد استئناف عمل البورصة الأمريكية في ديسمبر 1914، أظهر مؤشر داو جونز تعافيًا مذهلاً، حيث ارتفع بأكثر من 88%. لكن من استفاد من إعادة هيكلة الاقتصاد على نمط الحرب؟ أصحاب المصانع، الصحف، السفن. ومعظمهم في الولايات المتحدة. لا ينبغي أن ننسى أن هذا الارتفاع من القاع كان أيضًا نتيجة تأثير الطلب المتراكم على الأصول الأمريكية في ظل الفوضى الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت الولايات المتحدة بسرعة المورد الرئيسي للسلاح والمواد الغذائية للحلفاء. لذلك، فإن تفاؤل المدربين الماليين الأمريكيين مفهوم.

على الرغم من أن أكبر البورصات في الدول المشاركة في القتال استأنفت التداول، إلا أنها واجهت قيودًا صارمة، جعلت الأسواق عمليًا غير حرة. كانت الدول تطرح سنداتها بشكل عدواني كـ"أصول وطنية وموثوقة". كانت تجبر الشركات والمواطنين على دعم آلة الحرب. كانت هذه أول تعبئة جماعية لرأس مال المجتمع في التاريخ. ماذا حدث بعدها؟ في معظم الدول، خاصة روسيا وألمانيا والنمسا‑المجر، تحولت هذه الأوراق المالية بعد الهزيمة والثورات إلى ورق صحف.

وفقًا لتحليل الاقتصادي روبرت هيجز، زادت أرباح الشركات في القطاعات المرتبطة بالحرب في الولايات المتحدة من 1914 إلى 1917 بنسبة 200–300%. شركات مثل US Steel، Bethlehem Steel، DuPont جمعت ثروات هائلة. على سبيل المثال، زادت أرباح الأخيرة من 5 ملايين دولار في 1914 إلى 82 مليون دولار في 1918 — بزيادة قدرها 1540%.

حقيقة أن هذه الشركات أصبحت أغنى أصبحت أساسًا لنظرية المؤامرة الشائعة: أن الصراعات الدموية تثيرها وتدعمها الشركات التي تربح من تجارة الأسلحة. في الولايات المتحدة وبريطانيا، أُجريت تحقيقات حقيقية حاولت إثبات أن المصرفيين والمنتجين للذخيرة أدخلوا الدول في الحرب. لكن، في النهاية، لم يُعترف بوجود “تجار الموت”.

حصلت أموال طائلة خلال الحرب، لكن ليس من السوق بحد ذاته، بل من خلال نظام الطلبات الحكومية وإعادة توزيع الموارد. في بداية الحرب العالمية الأولى، تخلت العديد من الدول عن معيار الذهب أو قيدت التبادل. انتقلت السبائك والعملات والمجوهرات إلى المراتح والأسواق السوداء. وإذا كان البعض يبدلون طنًا من الذهب على قطار يحمل أسلحة، فهناك من كان يتبادل خاتم الزواج مقابل بضعة أرطال من الدقيق.

انهيار معيار الذهب

بحلول خريف 1914، أصبح واضحًا لمعظم السياسيين والمصرفيين والتجار أن الحرب لن تنتهي قبل عيد الميلاد. عندها، بدأت العملات الوطنية تتخلى عن مرساها الذهبي. لم تعد كمية النقود تعتمد على وزن السبائك في خزائن البنك المركزي. أصبح إصدار النقود قرارًا سياسيًا بحتًا: كان لابد من طباعة الأموال لتلبية احتياجات المدافع والأسلحة الحديثة والمواد الغذائية وأرزاق الجنود والمعاشات.

توقف الذهب عن أن يكون أداة للتداول، وأصبح “عملة للبقاء” — على مستوى الدول والأفراد. بالنسبة للمواطن العادي، ظل “المعدن الحقير” هو ما يمكن استبداله بالطعام أو الاحتفاظ به حتى تتغير الظروف.

وبدأت حقبة النقود الورقية، التي كانت قيمتها تعتمد على الثقة بالدولة، المدعومة بالدعاية، والوطنية، والإكراه. بعد التحرر من قيود الذهب، أطلقت الحكومات آليتين رئيسيتين:

1. الإصدار المباشر. تصدر الخزانة سندات، ويشتريها البنك المركزي بأموال مطبوعة حديثًا، وتدفع الحكومات للمصانع مقابل الأسلحة والذخيرة. هذا هو تمويل الدين: يتزايد عرض النقود بسرعة أكبر من الإنتاج، ومعه ترتفع الأسعار والتضخم.
2. القروض الحربية. كانت تُباع السندات للسكان والبنوك والشركات، مما يزيل بعض النقود من التداول ويبطئ التضخم قليلًا. وفي الوقت نفسه، كانت أداة دعائية قوية: كانت الملصقات تعد بأن كل ورقة تُشترى هي “رصاصة للعدو” ومساهمة شخصية في النصر.

حدثت إعادة توزيع للنفوذ الاقتصادي. قبل 1914، كان الجنيه الإسترليني العملة الرئيسية في العالم، وكانت لندن مركز التجارة العالمي، وتمول البنوك البريطانية العمليات الدولية. حاول البريطانيون الحفاظ على سمعتهم حتى النهاية، وغطوا حوالي ربع نفقات الحرب من خلال زيادة الضرائب، والباقي من خلال القروض الداخلية والخارجية، خاصة من الولايات المتحدة. كانت التضخم في الجنيه ملحوظة لكنه manageable، مما سمح له بالحفاظ على مكانته كعملة جديرة بالثقة — رغم أن بريطانيا خرجت من الحرب مدينة، وليست دائنة.

أما الفرنسيون، فهاجمهم الألمان بسيطرة على الشمال الشرقي الصناعي، مع قاعدة الضرائب. اعتمدت باريس على القروض الداخلية والإصدار عبر بنك فرنسا، مع اقتراض نشط من لندن وواشنطن. النتيجة كانت تضخمًا مرتفعًا، وديونًا هائلة، وأمل أن تدفع ألمانيا الثمن عبر التعويضات.

بدأت برلين في سيناريو “نصر سريع”: كانت الحرب ستُكفى عبر فرنسا وروسيا. لم تمس الضرائب تقريبًا، واحتُفظ بالجيش عبر القروض الداخلية وطباعة النقود بشكل مكثف — زاد العرض النقدي حوالي خمس مرات. بعد الهزيمة، بقيت ألمانيا ذات اقتصاد مدمر، وديون داخلية بالماركات التي فقدت قيمتها، وبدأت في طريق التضخم المفرط في أوائل العشرينات.

أما الإمبراطورية الروسية، فكانت في أسوأ حالاتها ماليًا واقتصاديًا: نظام ضرائب بدائي، صناعات متخلفة، فوضى لوجستية. اعتمدت الدولة بشكل كبير على الإصدار والقروض الخارجية من الحلفاء. وكان من الخطأ الاعتقاد أن التجنيد الإجباري كان ابتكارًا للاتحاد السوفيتي؛ فقد أُدخل في 1916، بسبب نقص حاد في الطعام، سواء في الجيش أو السوق. بحلول 1917، زادت الكمية النقدية بشكل كبير، وفقد الروبل قدرته الشرائية بسرعة، وبدأت اضطرابات في إمدادات الطعام — مما كان أحد أسباب ثورتي فبراير وأكتوبر.

قبل دخول الولايات المتحدة الحرب، كانت “مخزن الديمقراطية”، تزود الحلفاء بالسلع والقروض مقابل الذهب. بحلول 1918، أصبح احتياطي الذهب والعملات الأمريكية من الأكبر في العالم. لم تتخلَ أمريكا رسميًا عن معيار الذهب، بل تمول مشاركتها في الحرب عبر زيادة الضرائب وحملات بيع السندات. جعل الموقع الجيوسياسي لواشنطن من الولايات المتحدة أكبر دائن عالمي، وبدأت حقبة الدولار. لم تكن الولايات المتحدة أكبر مالك للذهب لأنها أنتجت أكثر، بل لأن العديد من أصحاب الأصول المودعة في سبائك فضلوا الاحتفاظ بها هناك — بعيدًا عن الجبهة والثورات. كان الدولار مرتبطًا بالذهب، والعملات الأخرى مرتبطة بالدولار.

أما أوروبا، فخرجت من الحرب مثقلة بالديون. أظهرت الحرب أن المعيار الذهبي الكلاسيكي لا يعمل في ظل التعبئة الشاملة. ومع ذلك، فإن الدول تستطيع أن تعيش طويلًا على النقود الورقية، التي تعتمد قيمتها على الثقة والأمل والدعاية.

الحرب العالمية الثانية: متى تصبح النقود عديمة الفائدة

لم يفقد الذهب قيمته تمامًا، ولم يتوقف دوره كاحتياطي، لكنه لم يعد الضامن الوحيد لنظام مالي قوي. خلال الحرب الثانية، أُضاف الدولار والجنيه إلى احتياطي الأصول، وداخل الدول لعب الدين العام والسيطرة الإدارية دورًا رئيسيًا. ولم تتراكم ثروات كبيرة خلال تلك الفترة.

عندما كانت الدماء تُسفك حقًا، كان الناس يبدلون الذهب ليس على الأسهم أو السندات، بل على الخبز، والفتائل، والفحم، والكيروسين، والحبوب، والملح. توقفت الأوراق النقدية والعملات المعدنية عن أداء وظيفتها الأساسية في ظل النقص والتضخم — لم تعد تضمن الوصول إلى السلع. فرضت الدول سيطرة صارمة على الاقتصاد: مراقبة الإنتاج والأسعار والإمدادات. أدى ذلك إلى نظام بطاقات لتوزيع الغذاء. بدونها، لكان المحتالون قد اشتروا كل شيء، ولم يبقَ للفقراء فرصة للبقاء على قيد الحياة.

السلع الأساسية، مثل الطعام، كانت العملة العالمية. بجانبها، كانت الموارد الأساسية — الوقود، الملابس الدافئة، الأدوية. كل ما يضمن البقاء المادي أصبح “عملة صلبة”. وكانت الحكومات دائمًا تستطيع مصادرة ما لدى السكان، مثل حظر جمع الحطب أو الطين، وحتى قوانين الحبوب التي كانت تهدد بالإعدام أو السجن لعشرة أعوام مع مصادرة الممتلكات.

في السوق السوداء الأوروبية، كانت الزيوت، والقهوة، والسجائر، واللحوم، والمعلبات، والكحول، والمشروبات الروحية، والوقود، من بين أكثر السلع قيمة. في اقتصاد النقص، كانت القيمة تتغير من الملكية إلى السيطرة والوصول: العمل في المخازن، وأنظمة التوزيع، والمطاعم، والنقل، كانت تعطي قدرة شرائية أكبر من أي راتب. لذلك، أصبح رأس المال الاجتماعي — العلاقات، والمعارف، والواسطة — موردًا اقتصاديًا حقيقيًا.

خلال الحرب الثانية، ازدهر من كان أقرب إلى التوزيع: الطلبات الحكومية، والمواد الخام، واللوجستيات، والسلع النادرة. سوق الفرص تقلص، وبدأت اقتصاديات الوصول. وارتبطت هذه الظاهرة بتهريب وتجاوز الحصار. عبر أراضٍ محايدة وعمليات وهمية، كانت تُنقل السلع المحظورة رسميًا. كانت المخاطر عالية — المصادرة، والملاحقة القانونية — لكن الهامش كان يعوض ذلك بشكل كبير.

لعبت الدول المحايدة، مثل السويد، والبرتغال، وسويسرا، دور الوسيط بين الأطراف المتحاربة. كانت تمر عبرها إمدادات المواد الخام، ومعالجة المواد، والعمليات المالية. على سبيل المثال، كانت الموارد الاستراتيجية مثل التنجستن أو خام الحديد تدر أرباحًا كبيرة لأنها كانت محدودة الوصول، وطلبها مرتفع جدًا.

المصدر الرئيسي لرأس المال الكبير كان الصناعة العسكرية. في الولايات المتحدة، كانت شركات مثل Boeing، وGeneral Motors، وDuPont تتعاون بشكل وثيق مع الحكومة. تم تحويل جميع الإنتاج المدني إلى تصنيع الطائرات، والمعدات، والذخيرة. غالبًا ما كانت العقود تتم وفقًا لنظام “التكلفة زائد” — تغطي الدولة التكاليف وتضمن الربح. في ظل هذه الظروف، كانت المخاطر قليلة، وزيادة الطلبات كانت ترفع الإيرادات.

كما استفاد الوسطاء الماليون خلال الحرب الثانية. كانت البنوك، خاصة في الولايات المتحدة وسويسرا، تربح من إقراض الحلفاء، وتنظيم المدفوعات، وإدارة الأصول. كانت مؤسسات مثل JPMorgan تعمل على تقاطع التدفقات المالية، وتحقق أرباحًا من العمولات، ومراقبة المعاملات. كان ذلك مصدر دخل أقل وضوحًا، لكنه ثابت جدًا.

عندما نقول إن الحرب لا تتيح للناس أن يثروا، فإننا نعني 99% من الناس. لكن النسبة الباقية موجودة، وتقف وراءها أسماء شركات وعائلات معينة. هذا استثناء منهجي للنخب، التي كانت جزءًا من الآلة المالية. لا تجلب الحروب، بشكل كبير، فوائد مالية للدول أو الشعوب.

في مقال “ازدهار الحرب؟ تقييم اقتصاد الولايات المتحدة في الأربعينيات”، يحلل روبرت هيجز أسطورة “اكسب المال بينما يُسفك الدم”. وتتلخص فكرته الرئيسية: أن الاقتصاد العسكري يبدو جيدًا على الورق، خاصة عند قياسه عبر الناتج المحلي الإجمالي، لكنه أسوأ بكثير في الواقع. فإنتاج الدبابات، والقنابل، والذخيرة، يعزز الأرقام، لكنه لا يرفع مستوى الرفاهية، بل يستهلك الموارد في خدمة التدمير.

بمعنى آخر، يمكن أن “ينمو” الاقتصاد، مع إنتاج المزيد من الأشياء التي إما ستُفجر أو ستُفجرها. يقترح هيجز إعادة النظر في منطق تقييمات كهذه: أن الحرب قد تخلق وهم الازدهار، لكنه في الحقيقة مجرد تأثير محاسبي يخفي واقعًا قاتمًا.

قصص الثراء خلال الحرب — ناجحة وأخرى فاشلة

مرة أخرى، نوضح: أن المصرفيين والصناعيين لم يثروا على الحرب، بل من خلال الحرب، عبر البنية التحتية الموجودة. بينما كانت ربة منزل ألمانية تغير ماركات الرايخ الأخيرة مقابل البطاطس، وكان الجندي السوفيتي يحفر البطاطس المجمدة قرب موسكو، كان مصرفيو JPMorgan في مانهاتن وUBS في زيورخ ينهلون من مبيعات لند-لايز والذهب النازي. لقد كانت أنابيب تمر عبرها مليارات الآخرين. بالنسبة لهم، لم تكن “الدماء على الشوارع” إشارة للعمل، بل شرطًا إضافيًا لمواصلة حساب الأرباح قبل الضرائب.

في ألمانيا، كان هناك رجل يُدعى غونتر كفانت. كان قطبًا في صناعة النسيج، وحقق ملايين من خلال تجهيزات الحرب خلال الحرب العالمية الأولى، ثم أصبح أحد أكبر “المليارديرات النازيين”. في عشرينيات القرن الماضي، دعم الحزب النازي عبر زوجته Magda (زوجة يوزف غوبلز لاحقًا)، وبعد 1933، موّل هتلر وحصل على عقود للأسلحة، والذخيرة، والبطاريات للطيران، وشركات Daimler-Benz.

أسس عدة شركات، واحدة منها لا تزال معروفة باسم BMW. شارك في “اليهودية” لمصانع اليهود، واستخدم العمل القسري للسجناء في معسكرات الاعتقال. بعد محاكمة نورمبرغ، عاد إلى الأعمال، بعد قضائه عامين في السجن. يُقال إن السبب هو أن الحرب الباردة ضد الاتحاد السوفيتي استدعت ألمانيا قوية، ولا يمكن الاستغناء عن الصناعيين. عائلة كفانت لا تزال تملك شركة BMW.

في الاتحاد السوفيتي، لم تكن هناك قصص نجاح كهذه. لكن، هذا لا يعني عدم وجود أشخاص حاولوا استغلال الحرب لزيادة ثرواتهم. لن نذكر المحتالين الصغار، وسنركز على شخصية تستحق سيناريو فيلم: المهندس العسكري نيكولاي بابلينكو. في فوضى صيف 1941، هرب من الجبهة، وبدلاً من القتال، بدأ يعمل كمقاول غير رسمي لإعادة إعمار المدن المدمرة. أنشأ طوابع ووثائق مزورة، وسجل “القطاع العسكري للبناء في جبهة كالينين رقم 5”، وجمع قوات من الجنود العائدين، والمهربين، والجنود المنسحبين.

كانت وحدته تتبع تقدم الجبهة، وتحصل على عقود بناء، وملابس، وإمدادات. كان يسرق معظم الأموال، ويشاركها مع الضباط، ويعتمد على شخصيات نافذة في الخلف. بحلول 1944، أصبح لديه أكثر من مئتي رجل، وعتاد عسكري ثقيل، وأصبح من أغنى الرجال في زمن الحرب.

في بولندا وألمانيا، كان أفراد بابلينكو يسرقون السيارات، والمواشي، والمعدات، ويشحنونها عبر قطارات سرية. بعد النصر، حولوا أنشطتهم إلى شركة “إدارة البناء العسكري”، وحصلوا على أوسمة وتقدير، وأصبح جنودهم يحملون أوسمة رسمية، دون أن يدركوا أنهم خدموا في وحدة وهمية.

انتهت عملية الاحتيال في 1952، عندما كشفت التحقيقات عن عملية غسيل أموال على سندات الدين الحكومي. تبين أن “إدارة البناء” غير موجودة، وأن بابلينكو مطلوب للعدالة بتهم سابقة. أُوقف مئات الأشخاص، وصودرت أسلحة ومعدات، لكن العقوبات كانت قليلة. أُعدم بابلينكو، لكن المسؤولين الذين غطوا على نشاطه لسنوات، لم يُعاقبوا.

لا يمكن القول إن الحرب لم تدر أرباحًا على أحد، لكن هذه القصص استثنائية، وغالبًا ما تحمل طابعًا أخلاقيًا سلبيًا. мем “الدم على الشوارع” له حقه، خاصة وأن الظروف الحالية تختلف تمامًا عن الحربين العالميتين. ومع ذلك، فإن الاضطرابات العسكرية اليوم لن تتيح فرصة للثراء، بل ستصبح غالبًا موعدًا لتبديل المال بالطعام، أو جواز سفر دولة مستقرة، أو حتى الحياة.