هل ستسمح لـ "جراد البحر" بمساعدتك في إجراء المعاملات؟ يسعى القطاع المالي معاً للبحث عن الحل الأمثل للابتكار والأمان

كيف يضمن الذكاء الاصطناعي والابتكار المالي أمان بيانات التداول الذكي؟

أكدت كل من اجتماعات العمل الاقتصادي المركزي التي عقدت في نهاية العام الماضي وتقرير عمل الحكومة لعام 2026 على ضرورة توجيه المؤسسات المالية لتعزيز دعم توسيع الطلب الداخلي، والابتكار التكنولوجي، والمشاريع الصغيرة والمتوسطة، وإطلاق إشارات سياساتية تدعم النمو الاقتصادي عالي الجودة من خلال التنمية المالية عالية الجودة.

في ظل التغيرات العميقة في المشهد المالي العالمي وتسارع وتيرة التكرار التكنولوجي الرقمي، كيف يمكن للابتكار المالي أن يدعم الاقتصاد الحقيقي بشكل أفضل؟ ومع التغيرات السريعة في أشكال القطاع المالي، كيف يمكن تحقيق توازن ديناميكي بين تشجيع الابتكار ومخاطر الحذر؟

وفي الآونة الأخيرة، خلال منتدى التنمية العالي في الصين لعام 2026، ناقش خبراء ماليون من الداخل والخارج بشكل معمق قضايا مثل دولرة اليوان، والتحول الرقمي المالي، وتمكين سوق رأس المال، ومخاطر الرقابة.

الابتكار المالي وعلاقة وثيقة بمكانة اليوان

شهدت عملية دولرة اليوان تقدمًا ملحوظًا في السنوات الأخيرة، مع ارتفاع مستمر لنسبة استخدام اليوان في السيناريوهات المالية العابرة للحدود. لكن من حيث المشهد العالمي، لا تزال حصة اليوان منخفضة نسبياً، ولا تتناسب مع القوة الشاملة للصين كثاني أكبر اقتصاد عالمي، مما يفتح آفاقًا واسعة للتحسين.

وفي المنتدى، اتفق الخبراء المشاركون على أن الأولوية القصوى للابتكار المالي هي تعزيز دولرة اليوان، فتعزيز مكانة اليوان هو حاجة داخلية لتحقيق التنمية عالية الجودة في الصين، كما أنه يدعم استقرار النظام المالي العالمي.

اقترح نائب مدير صندوق النقد الدولي السابق، زو مين، خمس مسارات رئيسية لتعزيز عمق دولرة اليوان.

الأول هو تشجيع استخدام اليوان في التجارة الدولية، خاصة في دول ومناطق “حزام واحد، طريق واحد” وفي التجارة مع دول الجنوب العالمي. الثاني هو دفع استخدام اليوان بشكل أكبر في سلاسل الإمداد والتمويل عبر الحدود، مع دعم ذلك في السيناريوهات التجارية؛ بالإضافة إلى إصلاح الهيكل الاقتصادي الكلي وفتح المزيد من الأبواب، وتحسين إطار إدارة رأس المال لدعم دولرة اليوان. الثالث هو بناء وتطوير الأسواق المالية، بما يشمل تعزيز سوق السندات الصينية والعالمية، وتطوير منتجات مشتقة من منحنى عائد السندات الدولية، لتمكين حاملي اليوان من الاستثمار في الأصول الصينية. الرابع هو توسيع أنشطة اليوان في هونغ كونغ، لدعم مستقبل اليوان، والاستفادة من خصائصه الصينية، واستخدام وظائف اليوان الرقمي في المدفوعات العابرة للحدود.

“هذه الخطوات كلها يمكن أن تدفع اليوان إلى الأمام.” قال زو مين إن هناك مساحة كبيرة لمزيد من التطوير قبل أن يصبح اليوان عملة قابلة للتحويل بالكامل. إن تنمية اليوان ليست فقط حاجة للصين، بل حاجة عالمية أيضًا. مع تغيرات الجغرافيا السياسية، تضعف مكانة الدولار المستمرة، وتظهر اتجاهات عالمية نحو تقليل الاعتماد على الدولار، مع ارتفاع احتياطيات الذهب والعملات غير الأمريكية.

وأعرب تومو واتانابي، الرئيس التنفيذي لمجموعة ستاندرد تشارترد، عن موافقته. يرى أن الابتكار المالي مهم جدًا في التنمية عالية الجودة في الصين، وأن مكانة اليوان مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالابتكار المالي.

وقال تشن شوشان، المدير التنفيذي لبنك التنمية الآسيوي، “نعيش في عالم متقسم، حيث تتعرض تدفقات التجارة العالمية للتعطيل بسبب الرسوم والحروب، وقد تتزايد حماية التجارة في بعض الدول. نحتاج إلى تشجيع المستثمرين من نطاق أوسع، والسماح لمزيد من المستثمرين الأجانب بالمشاركة في السوق المالية الصينية، ودفع دولرة اليوان لتعزيز دوره في الأسواق العالمية.”

التحول التكنولوجي يرفع من مستوى القطاع المالي

لا يمكن تحقيق الابتكار المالي بدون دعم تكنولوجي، فالتقنيات الرقمية والذكية تواصل دفع تطور القطاع المالي وترقيته.

في التجارة العابرة للحدود، غالبًا ما تواجه ثلاث مشكلات رئيسية: عدم التوازن في المعلومات، ارتفاع تكاليف الثقة، وتعدد مستويات سلاسل التوريد. ولحل هذه المشكلات، تقدم التكنولوجيا المالية حلولًا عملية.

شارك رئيس بنك النقل، زانغ باوجيانغ، في المنتدى بمثال عملي لمبادرة “سلسلة رقمية للتجارة البحرية”، والتي تعتمد على تقنية البلوك تشين لحل مشكلات عدم التوازن في المعلومات، وارتفاع تكاليف الثقة، وتعدد مستويات سلاسل التوريد. من خلال توثيق البيانات على السلسلة، وتسهيل العمليات عبر الإنترنت، وتنسيق الأطراف، تمكنت من التحقق من صحة مستندات التجارة الخارجية، حيث انخفض زمن التحقق من يومين إلى 30 دقيقة، وأصبح تدقيق مستندات تجارة النفط والغاز يستغرق 10 دقائق بدلاً من 6 ساعات. ويشارك الآن 300 ألف شركة استيراد وتصدير، وتبلغ قيمة المعاملات 1 تريليون يوان.

ويؤكد هذا النموذج على أهمية دمج وتطبيق التقنيات المتقدمة في تغيير منطق العمل المالي وخدمة الاقتصاد الحقيقي.

وفيما يتعلق بالاتجاهات الأساسية للابتكار المالي، يرى أنوبس، الرئيس التنفيذي لشركة سويس ري، أن الابتكار المالي يحتاج إلى مزيد من التقدم في تعزيز الكفاءة، ويجب أن يعزز المرونة. ينبغي أن يرفع الابتكار المالي من جودة الخدمات المالية، لدعم التحول الاقتصادي بشكل أكثر فاعلية. في النهاية، يجب أن تخدم المالية الاقتصاد الحقيقي، وتزيد من الإنتاجية، وتدعم الترقية الهيكلية للاقتصاد وتحسن مستوى المعيشة.

وبما أن هونغ كونغ مركز مالي دولي، فهي تتمتع بميزة فريدة في دعم التنمية عالية الجودة للدولة. قال تينغ جياشين، رئيس بورصة هونغ كونغ، إن السوق المالي في هونغ كونغ يدعم الاقتصاد الحقيقي للصين من خلال ثلاث طرق رئيسية: أولاً، من خلال توفير منصة لمساعدة الشركات الصينية على التوسع الدولي، وتعزيز مكانتها العالمية، وزيادة سمعتها الدولية؛ ثانيًا، جذب رؤوس أموال دولية إلى قطاعات الأولوية مثل التصنيع المتقدم، والابتكار التكنولوجي، والتحول الأخضر، والتكنولوجيا الحيوية؛ وأخيرًا، توفر هونغ كونغ بيئة تنظيمية فعالة، وقواعد واضحة، ووسائل تمويل متنوعة لدعم الشركات العاملة في الاقتصاد الحقيقي.

توطيد خط الدفاع في ظل التغيرات

كلما زادت حيوية الابتكار المالي، زادت الحاجة إلى توخي الحذر من المخاطر. مع ظهور أنماط جديدة مثل التداول الذكي، تظهر تحديات جديدة تتعلق بأمان البيانات، وتحديد المسؤوليات، والرقابة التنظيمية.

قالت تشن شوشان، إن “تربية الروبيان” أصبحت الآن شعبية جدًا في الصين. الجميع يربون الروبيان، لكن هذه التقنية تثير العديد من المشاكل، مثل: هل يسمح الإنسان للذكاء الاصطناعي بالتداول نيابة عنه؟ هل ستسمح لروبيانك الخاص بالتداول نيابة عنك؟ وكيف ستتم حماية بياناتك أثناء التخزين والنقل؟" وطرحت أسئلة مهمة حول ظاهرة التداول الذكي الحالية.

رأت أن على القطاع المالي فهم أنظمة الدفع والتداول الجديدة للذكاء الاصطناعي، ووضع خطط للتحكم والإدارة والمراجعة الفعالة، لمراقبة التداولات الذكية، وأن الابتكار الرقمي والثوري يتطلب توازنًا دقيقًا بين الابتكار والمرونة.

وأشار أنوبس إلى أن النظام المالي اليوم لا يحتاج فقط إلى تخصيص رأس مال بكفاءة، بل يجب أن يكون قادرًا على تحمل الصدمات، ودعم الاستقرار على المدى الطويل. وفي هذا السياق، تصبح إدارة المخاطر ضرورية جدًا. قال: “التنمية عالية الجودة تتطلب إدارة مخاطر عالية الجودة، وعندما نتمكن من التعرف المبكر على المخاطر، وإدارتها بشكل استباقي، ودعم ذلك بحوكمة قوية وشراكات، فإننا نحقق التنمية عالية الجودة.”

وللحفاظ على القدرة التنافسية ودعم الاقتصاد الحقيقي، يجب على أسواق رأس المال أن تتبنى الابتكار والتغيير.

أكد تينغ جياشين أن سوق رأس المال يلعب دورًا رئيسيًا في دعم نمو الاقتصاد الحقيقي. وقد أنشأت بورصة هونغ كونغ وحدة تداول العملات العابرة للحدود، لتعزيز المنصة ودفع دولرة اليوان، وهو أحد الاستراتيجيات الرئيسية للمستقبل. وختم قائلاً إنه من أجل أن تلعب أسواق رأس المال دورها بشكل فعال في دعم الاقتصاد الحقيقي، يجب على القادة في السوق أن يواصلوا الابتكار، ويحافظوا على قدرتهم التنافسية، مع الحفاظ على مزاياهم كمؤسسات موثوقة وضمان استقرار السوق، فالتوازن بين هذين الأمرين هو السبيل لدعم النمو المستدام وبناء اقتصاد أكثر مرونة.