دليل المستشار المالي | نسبة النجاح والمخاطر في استثمار الصناديق

(المصدر: بيت ETF في بورصة شنغهاي)

2

0

2

6

من أجل خدمة احتياجات إدارة الثروات للمقيمين بشكل أفضل، أطلقت بورصة شنغهاي للأوراق المالية عمود “بوصلة المستشار الاستثماري”، الذي يجمع وجهات نظر مؤسسات معروفة ومتخصصة، ويواصل مشاركة خبرات ممارسات استشارات الصناديق في القطاع. هنا، سنقوم بشرح مفهوم خدمات المستشار الاستثماري بطريقة أكثر سهولة وفهمًا، ونفكك منطق تخصيص الأصول، ونناقش معنى مرافقة الاستثمار، ونتعاون معكم لاستكشاف مسارات إدارة الثروات الاحترافية والشاملة. في طريق الاستثمار، دع بوصلة المستشار الاستثماري توجهك.

المصدر: هوتاي للأوراق المالية، مساهمة

الجزء 1

ما هو معدل النجاح ونسبة الربح في استثمار الصناديق؟

معدل النجاح هو احتمال تحقيق عائد إيجابي من الاستثمار خلال فترة زمنية معينة. نسبة الربح، أو ما يُعرف بنسبة المكسب والخسارة، هي نسبة مساحة العائد المتوقع من الارتفاع إلى مساحة الانخفاض.

مثال

إذا كان هناك صندوق A، خلال العام الماضي حقق 9 أشهر أرباحًا، و3 أشهر خسائر، فإن معدل نجاح استثمار الصندوق A هو 9/12 = 75%.

إذا كانت قيمة الصندوق A عند بداية العام 1 يوان، وارتفعت إلى أقصى حد إلى 1.5 يوان بعد الشراء، فإن مساحة الربح تكون (1.5-1)/1 = 50%، وأدنى مستوى قد ينخفض إليه هو 0.9 يوان، أي أن مساحة الخسارة هي 10%. إذن، نسبة الربح إلى الخسارة هي 50%/10% = 5 أضعاف.

الجزء 2

استثمار الصناديق،

هل تختار معدل نجاح مرتفع أم نسبة ربح مرتفعة؟

عموماً، العائد المتوقع العالي يصاحبه مخاطر عالية. في السوق الحقيقي، من الصعب الجمع بين معدل نجاح مرتفع (احتمال تحقيق عائد إيجابي كبير) ونسبة ربح مرتفعة (مساحة عائد كبيرة). يمكن للمستثمرين الاختيار بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر والعائد المتوقع، بين ارتفاع أو انخفاض معدل النجاح ونسبة الربح.

على سبيل المثال، للمستثمرين الذين يكرهون المخاطر ويترقبون عائدات ليست مرتفعة جدًا، يمكن اختيار صناديق ذات معدل نجاح مرتفع ونسبة ربح منخفضة، مثل الصناديق ذات الديون الثابتة، أو صناديق النقد.

أما للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر أعلى ويتوقعون عوائد مرتفعة، فيمكنهم اختيار صناديق ذات نسبة ربح أعلى، مثل بعض الصناديق النشطة للأسهم. بالطبع، ليس كل صناديق الأسهم يمكن أن تحقق “معدل نجاح مرتفع + نسبة ربح عالية”. الحصول على معدل نجاح متوسط أو مرتفع في صناديق ذات نسبة ربح عالية يتطلب قدرات عالية في اختيار الصناديق وتوقيت السوق.

بالطبع، يمكننا من خلال تخصيص الأصول بشكل منطقي أن نوازن بين معدل النجاح ونسبة الربح في الصناديق من حيث المساحة. على سبيل المثال، من خلال توزيع الأسهم والسندات، نخفض مخاطر تقلبات الأصول الفردية. ومن ناحية الزمن، يمكننا من خلال الالتزام باستثمار طويل الأمد وتوزيع الاستثمارات على مراحل، السعي لتحقيق عوائد أكثر استقرارًا على المدى الطويل.

المؤلفون:

لي شياوون S0570622090031

وو تشوني S0570619110030

جهة الاتصال: ليو غوك تشي

تحذيرات المخاطر:

الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب على المستثمرين توخي الحذر. المعلومات والبيانات الواردة في هذا المستند هي لأغراض مرجعية فقط، وبعضها مستمد من مصادر عامة أو طرف ثالث، ولا نضمن دقتها أو اكتمالها أو موثوقيتها. الآراء أو وجهات النظر المعبر عنها هنا تسعى إلى الموضوعية والعدالة، لكنها قد تكون محدودة من حيث الوقت والظروف، وتستخدم كمساعد فقط، ولا تشكل في أي حال من الأحوال نصيحة استثمارية أو أساسًا للاستثمار، ولا تعادل تنفيذ استراتيجيات محفظة “سهل الاستثمار”. يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بشكل مستقل وحذر، وتحمل مسؤولية المخاطر بأنفسهم. تمتلك شركتنا ترخيصًا معتمدًا من هيئة الأوراق المالية الصينية لمزاولة “استشارات الاستثمار في الأوراق المالية”، ورقم الترخيص هو: 91320000704041011J.

حقوق النشر لهذا المستند مملوكة حصريًا لشركة هوتاي للأوراق المالية، ولا يجوز لأي جهة أو فرد بدون إذن أن ينسخ، يكرر، ينشر، يقتبس، أو يعيد توزيع محتوى هذا المستند بأي شكل من الأشكال، حفاظًا على حقوق النشر.