نظرة أقرب على العائد على حقوق الملكية غير الملهم لشركة نورثرن أويل آند غاس، إنك. (بورصة نيويورك:NOG)

simply wall st

السبت، 14 فبراير 2026 الساعة 9:36 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

NOG

+3.43%

بينما بعض المستثمرين على دراية جيدة بالمقاييس المالية (تحية لهم)، فإن هذا المقال موجه لأولئك الذين يرغبون في معرفة العائد على حقوق الملكية (ROE) ولماذا هو مهم. من خلال التعلم بالممارسة، سننظر في العائد على حقوق الملكية لفهم أفضل لشركة نورثرن أويل آند غاس، إنك. (بورصة نيويورك:NOG).

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو مقياس رئيسي يُستخدم لتقييم مدى كفاءة إدارة الشركة في استغلال رأس مال الشركة. ببساطة، يُستخدم لتقييم ربحية الشركة بالنسبة لرأس مالها الخاص.

وعد ترامب بـ “إطلاق العنان” للنفط والغاز الأمريكي، وهذه 15 شركة أمريكية لديها تطورات من المتوقع أن تستفيد منها.

كيف يُحسب العائد على حقوق الملكية؟

الصيغة لحساب ROE هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن ROE لشركة نورثرن أويل آند غاس هو:

8.1% = 181 مليون دولار ÷ 2.2 مليار دولار (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الأخيرة حتى سبتمبر 2025).

“العائد” هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يمكن تصور الأمر على أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة 8 سنتات من الربح.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة نورثرن أويل آند غاس

هل لدى نورثرن أويل آند غاس عائد جيد على حقوق الملكية؟

أسهل طريقة لتقييم ROE للشركة هي مقارنته بالمعدل المتوسط في صناعتها. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة مفيدة فقط كفحص تقريبي، لأن الشركات تختلف بشكل كبير حتى ضمن نفس التصنيف الصناعي. كما هو موضح في الرسم أدناه، فإن شركة نورثرن أويل آند غاس لديها ROE أقل من المتوسط (11%) في تصنيف صناعة النفط والغاز.

بورصة نيويورك:NOG العائد على حقوق الملكية 14 فبراير 2026

هذا ليس ما نحب أن نراه. ومع ذلك، فإن انخفاض ROE ليس دائمًا سيئًا. إذا كانت مستويات ديون الشركة معتدلة إلى منخفضة، فهناك فرصة لتحسين العوائد من خلال استخدام الرافعة المالية. شركة ذات ديون عالية وROE منخفض هو وضع مختلف تمامًا ويعتبر استثمارًا محفوفًا بالمخاطر في حساباتنا. يمكنك الاطلاع على الأربعة مخاطر التي حددناها لشركة نورثرن أويل آند غاس من خلال زيارة لوحة مخاطرنا مجانًا على منصتنا هنا.

أهمية الدين لعائد حقوق الملكية

معظم الشركات تحتاج إلى أموال — من مكان ما — لزيادة أرباحها. يمكن أن تأتي أموال الاستثمار من أرباح العام السابق (الأرباح المحتجزة)، إصدار أسهم جديدة، أو الاقتراض. في الحالة الأولى والثانية، سيعكس ROE استخدام هذه الأموال للنمو. في الحالة الأخيرة، الدين المستخدم للنمو سيحسن العوائد، لكنه لن يؤثر على إجمالي حقوق الملكية. بهذه الطريقة، سيؤدي استخدام الدين إلى زيادة ROE، على الرغم من أن الاقتصاد الأساسي للأعمال يبقى كما هو.

يتبع القصة  

ديون شركة نورثرن أويل آند غاس وعائدها البالغ 8.1%

شركة نورثرن أويل آند غاس تستخدم كمية عالية من الديون لزيادة العوائد. لديها نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 1.05. مع ROE منخفض نسبيًا واستخدام كبير للديون، من الصعب أن نشعر بالحماس تجاه هذا العمل في الوقت الحالي. يجب على المستثمرين التفكير جيدًا في كيفية أداء الشركة إذا لم تتمكن من الاقتراض بسهولة، لأن أسواق الائتمان تتغير مع مرور الوقت.

ملخص

العائد على حقوق الملكية هو مؤشر مفيد لقدرة الأعمال على توليد الأرباح وإعادتها للمساهمين. في رأينا، الشركات ذات الجودة العالية لديها عائد على حقوق ملكية مرتفع، على الرغم من انخفاض الديون. إذا كانت شركتان لديهما نفس ROE، فإنني عادة أفضّل الشركة ذات الدين الأقل.

لكن عندما تكون الأعمال عالية الجودة، غالبًا ما يرفع السوق سعرها ليعكس ذلك. يجب أيضًا النظر في معدل نمو الأرباح المحتمل، مقارنة بتوقعات نمو الأرباح المعكوسة في السعر الحالي. لذلك أعتقد أنه من المفيد الاطلاع على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا في مكان آخر. لذا، ألق نظرة على هذه القائمة المجانية من الشركات المثيرة للاهتمام.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (at) simplywallst.com._

هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأمد تعتمد على البيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات