الربح الصافي يتجاوز 70 مليار يوان لأول مرة، أخيراً أصبحت توزيعات أرباح بنك تشاينا تشيتزي كريمة

كيف حققت البنوك الصينية نموا في صافي الأرباح مع تراجع الإيرادات؟

إنتاج｜دارما المالية

بعد دخول بنك CITIC نادي الـ"100 تريليون" يوان، أعلن أولاً عن تقرير أدائه لعام 2025.

في 20 مارس، أصدر بنك CITIC (601998.SH) إعلانًا يُظهر أنه في عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 2124.75 مليار يوان، بانخفاض قدره 0.55% عن العام السابق؛ وحقق صافي أرباح يعود للمساهمين قدره 706.18 مليار يوان، بزيادة 2.98% عن العام السابق.

أبرز ما في تقرير البنك السنوي هو قفز حجم الأصول بشكل تدريجي. بنهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 10.13 تريليون يوان، بزيادة 6.28% عن نهاية العام السابق. ويُعد ضمن “الطابور العاشر” من البنوك المساهمة التي تتجاوز أصولها 10 تريليون يوان، إلى جانب بنك China Merchants وBank of Industrial and Commercial وBank of Shanghai.

نمو إجمالي أصول بنك CITIC خلال السنوات الخمس الماضية كان مستقرًا نسبياً، رغم أن معدل النمو تراجع خلال الأربع سنوات السابقة، إلا أن التغيرات كانت سلسة ولم تشهد تقلبات حادة. وبعد أربعة سنوات من التراجع في معدل النمو، عاد النمو في حجم الأصول للانتعاش في 2025.

ومع ذلك، من حيث الأداء المالي، كان أداء بنك CITIC أقل قليلاً من البنوك الثلاثة الأخرى التي تتجاوز تريليون يوان. وفقًا لبيانات الأرباح السابقة، كان معدل نمو الإيرادات لبنك China Merchants وBank of Industrial and Commercial وBank of Shanghai في 2025 هو 0.01%، 0.24%، و1.88% على التوالي، بينما كان بنك CITIC هو الوحيد الذي شهد تراجعًا.

على مدى السنوات الأخيرة، اتبع بنك CITIC استراتيجية متوازنة، حذرة ومستدامة، وكان تراجع الإيرادات منطقيًا في سياق ذلك.

بالنسبة لمعدل النمو في الإيرادات، حقق بنك CITIC نموًا صافياً في الأرباح لخمسة أعوام متتالية، وهو أمر نادر بين البنوك المساهمة. وأشار رئيس مجلس الإدارة، 方合英، في كلمة التقرير السنوي إلى أن البنك حقق “قفزات” في صافي الأرباح بمبالغ 500 مليار، 600 مليار، و700 مليار خلال خمس سنوات، وهو من بين البنوك القليلة التي حققت نموًا مستمرًا على مدى خمس سنوات.

ومن الجدير بالذكر أن توزيع الأرباح لبنك CITIC في 2025 سجل مستوى قياسيًا جديدًا. وفقًا لخطة توزيع الأرباح، يخطط البنك لتوزيع 1.93 يوان كأرباح نقدية لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، بإجمالي توزيعات نقدية سنوية قدرها 10.740 مليار يوان؛ بالإضافة إلى 10.461 مليار يوان تم توزيعها سابقًا خلال العام، ليصل الإجمالي إلى 21.201 مليار يوان.

في الواقع، وباعتباره من البنوك الرائدة، فإن نسبة توزيع الأرباح لبنك CITIC كانت أقل بكثير من بنك China Merchants. على مدى السنوات الأخيرة، كانت نسبة التوزيع النقدي السنوي لبنك China Merchants تتجاوز 30%، بينما لم تصل نسبة التوزيع لبنك CITIC إلى 30% منذ عام 2017.

في عام 2025، بلغت نسبة توزيع الأرباح النقدية لبنك CITIC 30.02%، مما أدى إلى ارتفاع قيمة التوزيع ونسبة التوزيع إلى مستوى قياسي خلال العقد الأخير، مما زاد من جاذبيته بشكل ملحوظ.

انخفاض طفيف في صافي دخل الفوائد

تحت مبادئ التشغيل المتوازنة، الحذرة والمستدامة لبنك CITIC، حقق عام 2025 نتائج “زيادة الأرباح بدون زيادة الإيرادات”. وهو أيضًا العام الذي شهد تراجعًا في الإيرادات بعد انخفاض بنسبة 2.6% في 2023، وهو تراجع آخر خلال الخمس سنوات الماضية.

أما نمو صافي أرباح البنك، فكان بشكل رئيسي من خلال تعديل مخصصات الخسائر. في 2025، خصص البنك مخصصات بقيمة 581.72 مليار يوان، بنسبة 27.38% من الإيرادات.

خلال 2021-2024، كانت نسب مخصصات الخسائر إلى الإيرادات هي 37.67%، 33.78%، 30.21%، و28.6% على التوالي. يتضح من ذلك أنه في ظل تراجع هامش الفائدة المستمر، أصبح تقليل المخصصات وسيلة مهمة لتحقيق استقرار الأرباح.

تراجع هامش الفائدة المستمر هو ضغط عام يواجهه القطاع المصرفي في 2025، ولم يكن بنك CITIC استثناءً. بنهاية 2025، بلغ صافي هامش الفائدة للبنك 1.63%، بانخفاض قدره 14 نقطة أساس عن نهاية العام السابق. في العام الماضي، بلغ صافي دخل الفوائد 1444.69 مليار يوان، بانخفاض 1.51%، وحقق الدخل غير الفوائد 680.06 مليار يوان، بزيادة 1.55%.

على الرغم من أن الانخفاض في الدخلين كان متشابهًا، إلا أن حجم دخل الفوائد أكبر، لذلك لم تتمكن الزيادة في الدخل غير الفوائد من تعويض تراجع الدخل من الفوائد.

وفي الوقت نفسه، يعمل البنك على خفض التكاليف لضمان زيادة هامش الربح. في 2025، بلغ الإنفاق التشغيلي للبنك 1288.01 مليار يوان، بانخفاض 2.95% عن العام السابق. من بين ذلك، بلغت مصاريف الأعمال والإدارة 671.59 مليار يوان، بانخفاض 22.51 مليار يوان، أو 3.24%.

وفيما يخص جودة الأصول، فإن أداء البنك يُعد جيدًا. بنهاية 2025، كانت نسبة القروض غير العاملة 1.15%، بانخفاض قدره 0.01 نقطة مئوية عن نهاية 2024، وهو انخفاض مستمر لسبع سنوات.

أما بالنسبة لاستراتيجية البنك لعام 2026، فقد ذكر 方合英 في مؤتمر الأداء أن البنك سيواصل التركيز على تعديل الهيكل، وتعزيز المزايا الأساسية، وتطوير المميزات التنافسية، والتركيز على الأولويات.

وفيما يخص تعديل الهيكل، سيواصل البنك تعزيز مفهوم واستراتيجية إدارة المخاطر المبنية على الهيكل؛ أما في تعزيز المزايا الأساسية، فسيعمل على بناء نموذج نمو للديون يعتمد على المدفوعات والتسوية، مع التركيز على خفض تكاليف الالتزامات؛ وفي تطوير المميزات التنافسية، سيعتمد على تقديم خدمات مالية متكاملة لتمييز نفسه عن المنافسين.

وفيما يخص التركيز على الأولويات، سيستهدف البنك عدة قطاعات ذات أساس قوي، وسوق جيدة، وقيمة عالية، مثل سوق رأس المال، والخدمات المصرفية عبر الحدود، والقدرة على الاستثمار والتداول، وإدارة الثروات، والتعامل مع المخاطر، والتحصيل، حيث ستصبح هذه مجالات رئيسية لزيادة النمو في المستقبل.