شركة Wedbush للاستثمار: موجة البيع في الذكاء الاصطناعي تخلق فرصة للشراء، وظهور انحراف في التقييمات بين قطاعات البرمجيات والأمن السيبراني

أفادت تطبيقات أموال ذكية أن دان إيفز من شركة Wedbush للأوراق المالية قال إن البيع الحالي في أسهم التكنولوجيا يمثل فرصة للشراء في ثورة الذكاء الاصطناعي، خاصة في مجالي الأمن السيبراني والبرمجيات، اللذين تعرضا لـ"معاملة غير عادلة" من السوق.

وصف إيفز في مقابلة البيئة الحالية بأنها “لحظة مشوقة” و"صفقة تحوط"، لكنه أصر على أن المنطق الأساسي لأسهم التكنولوجيا لا يزال سليماً، وأن هذا الاضطراب قد يستمر لأسابيع وليس لشهور.

قال في المقابلة: “وهم التداول في الذكاء الاصطناعي. البيع المستمر لأسهم البرمجيات هو من أكثر الصفقات التي رأيتها خارج الأساسيات خلال مسيرتي المهنية.”

وأشار إلى أن شركات مثل CrowdStrike (CRWD.US)، Zscaler (ZS.US)، Palo Alto (PANW.US)، و Checkpoint (CHKP.US) تعتبر من الأصول الجذابة في مجال الأمن السيبراني. وأوضح أن القطاع أظهر أداءً جيدًا خلال الاضطرابات السوقية الأخيرة، ومع الوضع الجيوسياسي المتوتر الحالي، من المتوقع أن يستمر هذا الأداء.

بالإضافة إلى الأمن السيبراني، لا يزال إيفز يتوقع أداءً قويًا لشركات البرمجيات الأوسع، بما في ذلك Salesforce (CRM.US)، ServiceNow (NOW.US)، أوراكل (ORCL.US)، ومايكروسوفت (MSFT.US). لاحظ أن قطاع البرمجيات أظهر مؤخرًا أداءً نسبيًا قويًا، وألمح إلى أن السوق ربما يكون قد وصل إلى قاعه بعد أن مرّ بحدث Anthropic الذي ساعد على تغيير المزاج السوقي.

وفيما يخص أشباه الموصلات، اعترف المحلل بأن صفقة التحوط كانت ضارة جدًا لهذا القطاع، حتى مع تقارير الأرباح القوية التي لم تتمكن من رفع أسعار الأسهم.

على الرغم من أن أرباح شركة Micron (MU.US) كانت قوية، وأن شركة Nvidia (NVDA.US) كانت تتداول بشكل جانبي لعدة أشهر، إلا أنه جادل بأن هذه الأسهم لا تزال تستحق الاحتفاظ بها بالنظر إلى بناء الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل. وأشار إلى أن “نسبة الطلب إلى العرض في ثورة الذكاء الاصطناعي هي 12 إلى 1”، وأكد أن القطاع لا يزال في العام الثالث من توسعة البنية التحتية التي تستمر من ثمانية إلى عشرة أعوام.

نصح إيفز باتباع “استراتيجية الموازنة” لمواجهة التقلبات الحالية، وهي موازنة مراكز دفاعية وهجومية داخل قطاع التكنولوجيا.

وحذر المستثمرين من الوقوع في “وجهة نظر ديستوبيا” خلال فترات الضغوط السوقية، مؤكدًا أن العوامل الجيوسياسية والاقتصادية الكلية السلبية هي أمر معتاد، وأن قطاع التكنولوجيا مرّ سابقًا بظروف مماثلة ونجا منها. وختم قائلاً: “أنا واثق من أن أسهم التكنولوجيا ستواصل في النهاية قيادة السوق نحو ارتفاعات جديدة.”