بناء "منطقة تخفيف واسعة"، تشرح اجتماعات الأداء في بنك CITIC بالتفصيل كيفية التعامل مع الضغوط المشتركة في الصناعة

أخبار بلوولنغ 23 مارس (مراسل يان تشين ويون): تقلص الفارق في العائد، وضغوط على مخاطر التجزئة… كيف تتعامل البنوك مع التحديات المشتركة للصناعة؟ في 23 مارس، عقد بنك CITIC (601998.SH)، الذي تجاوز إجمالي أصوله لأول مرة حاجز 100 تريليون يوان، مؤتمر نتائج أداء عام 2025، حيث قدمت الإدارة ردودًا مفصلة على النقاط التي تهم السوق.

وفقًا للتقرير السنوي الصادر عن بنك CITIC في 20 مارس، بحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 10.13 تريليون يوان، بزيادة قدرها 6.28% عن نهاية عام 2024. من ناحية جودة الأصول، كانت نسبة القروض غير العاملة 1.15%، بانخفاض قدره 0.01 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق؛ ونسبة تغطية المخصصات 203.61%، بانخفاض قدره 5.82 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق.

وهذا هو العام السابع على التوالي الذي تنخفض فيه نسبة القروض غير العاملة لبنك CITIC. ذكر رئيس مجلس إدارة البنك، فان هويينغ، في كلمة التقرير السنوي: “جودة الأصول هي أساس استقرار البنك، ونحن لا نسعى أبدًا لأن نكون الأسرع في الاستفادة في الظروف المواتية، بل أن نكون أكثر استقرارًا في الظروف الصعبة.”

وفي ظل التحديات التي تواجه الصناعة، حيث يواجه الأداء العام ضغوطًا، كيف كان أداء بنك CITIC؟ أظهر التقرير أن البنك حقق إيرادات تشغيلية قدرها 2124.75 مليار يوان في 2025، بانخفاض 0.55% على أساس سنوي؛ وحقق صافي أرباح للمساهمين قدره 706.18 مليار يوان، بزيادة 2.98%. من بين ذلك، بلغ صافي دخل الفوائد 1444.69 مليار يوان، بانخفاض 1.51%، وبلغ صافي الدخل غير الفوائد 680.06 مليار يوان، بزيادة 1.55%.

استنادًا إلى البيانات التشغيلية أعلاه، فإن توزيعات أرباح بنك CITIC كانت سخية جدًا. وفقًا للمعلومات، يعتزم البنك في 2025 رفع توزيعات الأرباح النقدية إلى 212 مليار يوان، وهو ما يمثل 31.75% من صافي أرباح المساهمين العاديين، وهو أعلى مستوى تاريخي من حيث المبلغ والنسبة.

حتى إغلاق 23 مارس، أغلق سهم البنك A عند 7.88 يوان للسهم، بانخفاض قدره 1.13%.

تقلص الفارق في العائد بنسبة 14 نقطة مئوية، وبناء “حزام مرن”

لا تزال صناعة البنوك تواجه تحدي تقلص الفارق في العائد، وبنك CITIC ليس استثناءً. أظهر التقرير أن هامش الفائدة الصافية للبنك في 2025 كان 1.63%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية عن العام السابق.

قال فان هويينغ في مؤتمر الأداء: “مقارنةً مع تقلص الفارق في العائد في القطاع، فإن بنك CITIC تقلص أكثر بمقدار 2-3 نقاط أساس (BP) عن القطاع.”

وأشار إلى أن العوامل التي تؤثر على انخفاض الفارق في العائد تشمل، أولاً، أن بنك CITIC كان يسيطر على تكاليف الالتزامات مبكرًا، حيث خفض ودائع الهيكلية بمقدار 600 مليار يوان أكثر من القطاع في 2024، مما أدى إلى إطلاق تأثير هذا التغيير مبكرًا، وبالتالي تأثير على الفارق في العائد في 2025.

ثانيًا، بسبب السيطرة على تكاليف الالتزامات، كانت ودائع البنك ذات الثلاث سنوات أو أكثر أقل بمقدار 400 مليار يوان عن القطاع، مما أثر على معدل تكلفة الالتزامات للمؤسسات بمقدار نقطتين أساس.

بالإضافة إلى ذلك، في أغسطس، استحق دين رأس المال الثانوي للبنك بقيمة 40 مليار يوان، لكن تم إصدار دين في مايو، مما أدى إلى إنفاق فوائد بقيمة 2 مليار يوان، وقال فان هويينغ: “إدارة دقيقة لم تكن كافية، وأثر ذلك على الفارق في العائد بمقدار 0.3 نقطة أساس.”

علاوة على ذلك، أشار إلى أن الطلب والاستراتيجية أثرا على خفض الفارق في العائد، حيث أن القروض الشخصية ذات العائد المرتفع، مثل “ثقة الثانية” التي أُطلق عليها “ثقة الثانية”، شهدت انخفاضًا كبيرًا، مما أثر على الفارق في العائد بمقدار 1.6 نقطة أساس. وأشار أيضًا إلى أن الربع الأول من العام الماضي شهد نسبة عالية من الأوراق المالية ذات العائد المنخفض، وعلى الرغم من بدء خفضها مع نهاية الربع، إلا أن التأثير لا يزال قائمًا.

قال فان هويينغ: “لو استبعدنا هذه العوامل، فإن الفارق في العائد في العام الماضي كان لا يزال يتفوق على القطاع.”

لمواجهة ضغط تقلص الفارق في العائد، ذكر بنك CITIC في تقريره السنوي أنه يلتزم باستراتيجية إدارة “التوازن بين الكمية والسعر”. وأشار فان هويينغ إلى أن هذا هو أحد النقاط المضيئة في الأداء، ووصفه بأنه بناء “حزام مرن” لمواجهة تأثير تقلص الفارق في العائد، مع التأكيد على أنه ليس “سور حماية”.

وأوضح فان هويينغ أن تحليل هيكل الودائع يظهر أن هيكل ودائع بنك CITIC معقول. حيث يشكل الودائع الجارية للمؤسسات 46%، وهو من بين أعلى النسب بين البنوك المملوكة للدولة. منذ تعزيز آلية الانضباط الذاتي للودائع، زادت قيمة الودائع الجارية بشكل ملحوظ، حيث انخفضت معدلات الفائدة من حوالي 2% إلى أقل من نسبة مئوية صغيرة؛ وعلى الرغم من أن نسبة الودائع الجارية للأفراد أقل من الشركات، إلا أنها زادت بمقدار 3.2 نقطة مئوية خلال العامين الماضيين.

وفي رأي فان هويينغ، فإن الهيكل المعقول يمنح بنك CITIC ميزة واضحة في تكاليف رأس المال. وكشف أن الفارق في التكاليف بينه وبين البنوك الكبرى مثل الصناعة والزراعة والبنك الوطني والبنك التعاوني، يبلغ نقطة أساس واحدة، وقال: “هذا يدل على أن ميزتنا في التكاليف دخلت الصف الأول.”

أكثر من 70% من موارد الإلغاء العام الماضي تُستخدم لتسوية القروض غير العاملة في قطاع التجزئة

بعيدًا عن تقلص الفارق في العائد، يواجه القطاع المصرفي تحديًا آخر وهو مخاطر التجزئة.

أظهر التقرير أن نسبة القروض الشخصية (باستثناء بطاقات الائتمان) غير العاملة في نهاية 2025 كانت 1.03%، بزيادة 0.08 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق. كما أن نسبة القروض الاستهلاكية الشخصية (باستثناء بطاقات الائتمان) غير العاملة كانت 2.80%، بزيادة 0.66 نقطة مئوية، ونسبة بطاقات الائتمان غير العاملة كانت 2.62%، بزيادة 0.12 نقطة مئوية.

وفي حديثه عن التحديات التي يواجهها قطاع التجزئة، قدم نائب رئيس البنك ومدير المخاطر، جين شي نيان، شرحًا مفصلًا، موضحًا أنه في مجال القروض الاستهلاكية، شهد العام الماضي ارتفاعًا في نسبة القروض غير العاملة نتيجة تصفية العملاء ذوي المخاطر العالية، بالإضافة إلى أن البنك قام بتعديل هيكل القروض بشكل استباقي، مما أدى إلى انخفاض حجم القروض، مع ارتفاع نسبة القروض غير العاملة في البداية، لكنها بدأت تتراجع الآن.

وأشار جين شي نيان إلى أن القروض العقارية والبطاقات الائتمانية لا تزال في مرحلة الاستقرار، وقال: “هذه من التحديات التي نواجهها، وهي أيضًا المفتاح لإدارة جودة الأصول لدينا في المستقبل. الوضع مع القطاع بشكل عام متشابه، لكننا نعتقد أن المخاطر يمكن السيطرة عليها بشكل عام.”

وأضاف أن البنك يلتزم بسياسات صارمة للدخول، ويشدد على الرقابة على السلوك، ويعزز قدراته الذاتية في إدارة المخاطر، ويعمق آليات التعاون بين الأعمال والمخاطر، ويعزز قدراته الرقمية في إدارة المخاطر، ويعمل على تحديث استراتيجيات إدارة المخاطر بشكل مستمر.

وفيما يتعلق بالإجراءات، ركز البنك على تخصيص الموارد، حيث أن أكثر من 70% من موارد الإلغاء العام الماضي استُخدمت لتسوية القروض غير العاملة في قطاع التجزئة؛ كما قام بتعزيز فريق التحصيل، وتوسيع طرق التسوية، وزيادة التعاون مع مجموعة CITIC لتسوية المخاطر، وتسريع تصفية المخاطر القائمة.

وأظهر التقرير أن البنك استخدم خلال الفترة، من خلال عمليات التحصيل، والنقل، والإلغاء، وإعادة الهيكلة، مبلغ 877.90 مليار يوان من القروض غير العاملة.

قال جين شي نيان: “مع تنفيذ سياسات الدولة لتعزيز النمو الاقتصادي وتحفيز الاستهلاك، وتحسن دخل السكان، وإصلاح ميزانياتهم، بالإضافة إلى استمرار تحسين قدرات إدارة مخاطر الائتمان في قطاع التجزئة، نحن واثقون من أن جودة أصول التجزئة ستستقر تدريجيًا.”