البنوك الصغيرة والمتوسطة توسع قنوات توزيع المنتجات المالية

نُشر هذا المقال من قبل صحيفة الاقتصاد اليومية

الصحفي وونغ باوهاي

أعلنت شركة الصين للبريد لإدارة الثروات مؤخرًا عن توقيع اتفاقية تعاون مع المؤسسات الوسيطة، حيث حتى 26 فبراير من هذا العام، شاركت 62 مؤسسة مالية في عمليات البيع بالتجزئة، بما في ذلك بنك ميزو الزراعي، بنك فوجيان، وبنك ويهاي، وغيرها من البنوك الصغيرة والمتوسطة. ليس فقط شركة الصين للبريد لإدارة الثروات، بل أيضًا شركات إدارة الثروات مثل بنك الصين لإدارة الثروات، بنك شينغيان لإدارة الثروات، وبنك سوجيان لإدارة الثروات، تواصل تعزيز التعاون مع البنوك الصغيرة والمتوسطة، حيث تشكل المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة نسبة كبيرة من المؤسسات الجديدة في عمليات البيع بالتجزئة.

قالت الباحثة في معيار بوي يينغ، كو يينغ، إن التعاون بين شركات إدارة الثروات والبنوك الصغيرة والمتوسطة في قنوات التوزيع وتبادل الموارد مستمر في التقدم، وخلال السنوات الأخيرة، تطورت نماذج البيع بالتجزئة في البنوك الصغيرة والمتوسطة تدريجيًا نحو مزيد من التخصص والتنظيم، حيث تعتمد على موقعها الجغرافي وقاعدة عملائها، وتعمل على تحسين توزيع أعمال البيع بالتجزئة ضمن إطار الامتثال، مما يعزز التفاعل الإيجابي بين إدارة الثروات والخدمات المالية الإقليمية والتنمية المالية الشاملة، مع ظهور نمط تطويري يركز على تحسين الهيكل وتعميق التعاون.

يُعد التعاون بين شركات إدارة الثروات والبنوك الصغيرة والمتوسطة في البيع بالتجزئة بمثابة “توجه متبادل”. حاليًا، في ظل تعميق التحول الصناعي وتوجيهات الرقابة، تظهر عمليات البيع بالتجزئة في البنوك الصغيرة والمتوسطة نمطًا مستقرًا من النمو، مع توسع في نطاق التغطية، وتنوع في الجهات المشاركة والمنتجات المقدمة، وزيادة في التغلغل في القنوات والمناطق، مما يجعلها اتجاهًا هامًا لتحسين هيكل الأعمال وتوسيع الإيرادات من الأعمال الوسيطة.

من ناحية قنوات البيع بالتجزئة، يُلاحظ تعزيز واضح في اتجاه التوزيع عبر البنوك المختلفة. أظهر تقرير سوق إدارة الثروات المصرفية السنوي (2025) الصادر عن مركز تسجيل وإدارة الثروات المصرفية في القطاع المصرفي الصيني أن عام 2025، ستواصل شركات إدارة الثروات توسيع قنوات التوزيع خارج البنوك الأم، حيث من بين 32 شركة إدارة ثروات تعمل، شركة واحدة فقط تبيع منتجاتها عبر البنك الأم، بينما تتعاون باقي الشركات مع بنوك أخرى. في ديسمبر 2025، بلغ عدد المؤسسات التي قامت بالتوزيع عبر البنوك المختلفة 593 مؤسسة، بزيادة 31 مؤسسة عن بداية العام.

وفي الوقت نفسه، تتجه حجم إدارة الثروات الذاتية للبنوك الصغيرة والمتوسطة التي لم تؤسس شركات إدارة ثروات خاصة بها نحو الانخفاض، مع توجهها نحو توسيع قنوات التوزيع الخارجية، وهو من السمات المهمة الحالية لسوق إدارة الثروات. على سبيل المثال، بنك جيانغسو الزراعي والتعاوني يسرع في توسيع أعمال إدارة الثروات من خلال شركات إدارة الثروات المرخصة مثل بنك شينغيان وبنك هانغيان، لتقديم خدمات إدارة الثروات المتنوعة والآمنة للمستثمرين في المناطق الريفية. بالإضافة إلى ذلك، يركز بنك قوانغتشو وبنك غانسو على تطوير منتجات إدارة الثروات المرنة والآمنة من حيث العوائد، ويعززان التعاون في التوزيع.

قالت كو يينغ إن إدارة الثروات الذاتية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالأعمال الأساسية للبنك، مع مخاطر انتقال عالية. يمكن للبنوك الصغيرة والمتوسطة أن تحقق عزل المخاطر بين إدارة الثروات والأعمال الأساسية من خلال التوجه نحو البيع بالتجزئة، مما يمنع تحولها إلى أنشطة البنوك الظل. في ظل بيئة انخفاض أسعار الفائدة، تتضيق هوامش الربح المستمرة، ويعد التوزيع الخارجي أقل تكلفة من حيث التشغيل ويستهلك رأس مال أقل، مما يتوافق أكثر مع موارد البنوك الصغيرة والمتوسطة. مع تزايد الطلب على تنويع الأصول من قبل العملاء، لا يمكن للمنتجات الذاتية أن تلبي جميع الاحتياجات، لذا فإن التركيز على البيع بالتجزئة أصبح اتجاهًا هامًا لتحول إدارة الثروات في البنوك الصغيرة والمتوسطة.

لكن، من حيث الموارد التشغيلية والتكاليف الحالية، لا تزال هناك تحديات في تكييف المنتجات وإدارة المخاطر. قال زميل معهد التمويل والتنمية الوطني، زون غانغ، إن تحول البنوك الصغيرة والمتوسطة نحو إدارة الثروات عبر البيع بالتجزئة يواجه العديد من التحديات الهيكلية. أولاً، هناك قصور في القدرات المهنية، وضعف قدرات البحث والاستثمار، وافتقار واضح إلى تطبيق التكنولوجيا المالية، ونظام إدارة المخاطر، والموارد البشرية المتخصصة. ثانيًا، ارتفاع تكاليف الامتثال يشكل ضغطًا جديدًا، خاصة في ظل تشديد السياسات مثل “لوائح إدارة أعمال البيع بالوكالة للبنوك التجارية”، حيث تواجه البنوك الصغيرة والمتوسطة تحديات متعددة مثل ارتفاع تكاليف الامتثال، ضعف الأنظمة التكنولوجية، ونقص التثقيف المالي للعملاء. أخيرًا، لتحقيق الربحية، يجب أن تصل عمليات البيع بالتجزئة إلى حجم معين، لكن مع تضييق هوامش الفوائد، وتقليل عوائد الاستثمار الذاتية، وتشديد الرقابة على إدارة الثروات، وتأخير الموافقات على تراخيص شركات إدارة الثروات، وتزايد فجوة إيرادات الأعمال الوسيطة، يواجه القطاع ضغوطًا متعددة.

لا يمكن للبنوك الصغيرة والمتوسطة أن تتحول إلى إدارة الثروات عبر البيع بالتجزئة بين عشية وضحاها، بل يجب أن تتوافق مع ظروفها الخاصة، وتعمل على معالجة العقبات من عدة جوانب. اقترح الباحث الخاص في بنك سوشانغ، شيوه هونغيان، أن تركز البنوك الصغيرة والمتوسطة على خدمة المناطق ذات الثروات العالية، وتبني نظامًا دقيقًا لرسم صورة العملاء من أصحاب الثروات العالية في المنطقة، وتستخدم فروعها المحلية وقنوات التعاون مع المؤسسات الحكومية والشركات لاستكشاف احتياجاتهم الشخصية مثل وراثة الثروات، وتخصيص الأصول عبر الحدود. ثانيًا، ينبغي إنشاء مصفوفة خدمات محلية مخصصة، وتشكيل فريق من المستشارين الماليين، والمستشارين القانونيين، وخبراء الضرائب، لتقديم خطط تخصيص أصول فردية. ثالثًا، تحسين دعم الخدمات الرقمية، وبناء قنوات خدمة إلكترونية مخصصة، مع الجمع بين خدمات عميقة في الفروع وتجربة مريحة عبر الإنترنت. بالإضافة إلى ذلك، يجب تعزيز قدرة التوظيف المحلية، وتدريب مواهب متعددة التخصصات تجمع بين إدارة الثروات والقدرة على دمج الموارد، لتوفير دعم رئيسي لإدارة الثروات الإقليمية.