نقطة التحول الصناعي والثورة الطاقية تتقاطعان، استثمارات الطاقة الشمسية الكهروضوئية في عام 2026 من المتوقع أن تدخل دورة جديدة "مدفوعة بمحورين رئيسيين"

كيف يصبح الفوتوفولتاي الفضائي مصدر الطاقة الرئيسي لشبكة الإنترنت عبر الأقمار الصناعية؟

شهد مؤشر شنغهاي هذا الأسبوع افتتاحًا منخفضًا وفقدان مستوى 3900 نقطة، بينما سجلت سلاسل صناعة البطاريات والطاقة الشمسية أداءً قويًا على عكس الاتجاه العام. تظهر البيانات أنه حتى 20 مارس، تصدرت معدات البطاريات والطاقة الشمسية جميع القطاعات الثانوية في جميع الصناعات المدرجة، حيث حققت زيادات في النطاق بين 9.59% و7.23% خلال الأسبوعين الماضيين، مع ميزات واضحة في الخط الرئيسي.

【استثمار الطاقة الشمسية في 2026: مساران رئيسيان—الطاقة الشمسية الفضائية ومكافحة التنافس الداخلي】

بحلول عام 2026، بعد سنوات من التعديلات الدورية، يتم تأكيد قاع صناعة الطاقة الشمسية تدريجيًا. خاصة منذ مارس، زادت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران من قلق أمن الطاقة العالمي، واستمر الطلب على الطاقة الجديدة في الخارج في التوسع، مما يفتح مزيدًا من الفرص لنمو سلسلة صناعة الطاقة الجديدة في الصين.

وفقًا لبيانات الإدارة العامة للجمارك، بلغ إجمالي صادرات محولات الطاقة في الصين خلال يناير وفبراير 2026 حوالي 1.66 مليار دولار، بزيادة قدرها 56.9% على أساس سنوي. وفي فبراير، بلغت قيمة الصادرات 820 مليون دولار، بزيادة مذهلة قدرها 81.4%، مما يعزز توقعات ازدهار صناعة الطاقة الشمسية.

وأشار بنك الصين الدولي إلى أن “مكافحة التنافس الداخلي” و"الطاقة الشمسية الفضائية" قد يكونان المسارين الرئيسيين للاستثمار في الطاقة الشمسية لعام 2026.

1. فتح الطاقة الشمسية الفضائية أبعادًا جديدة لزيادة الإنتاج الصناعي

أكد تقرير العمل الحكومي لعام 2026 على تسريع تطوير الإنترنت عبر الأقمار الصناعية، والذي يُعد الطاقة الأساسية لتزويد الأقمار الصناعية، ويبدو أن الشركات التكنولوجية الكبرى تتجه بقوة نحو هذا المنطق.

على سبيل المثال، أعلنت شركة إنفيديا في مؤتمر GTC لعام 2026 عن منصة الحوسبة الفضائية، والتي تعتمد على نشر قدرات الذكاء الاصطناعي على مستوى مراكز البيانات في مدار الأرض، لدفع تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتكاملة بين السماء والأرض. سابقًا، كشفت جوجل عن خطة الحوسبة الفضائية “مشروع صائد الشمس”، والتي تعتمد بشكل حصري على توليد الطاقة الشمسية الفضائية.

وفي الوقت نفسه، أعلن ماسك عن رفع قدرات إنتاج الطاقة الشمسية لشركتي SpaceX وتيسلا إلى 100 جيجاوات، مع خطط لإنشاء مصانع في عدة مناطق بالولايات المتحدة، بما في ذلك تحويل مصنع بوفالو في نيويورك وزيادة طاقته من 300 ميجاوات إلى 10 جيجاوات، بالإضافة إلى دراسة إنشاء مصانع أخرى في أريزونا وإيداهو وتكساس بقدرات تتراوح بين 10 و20 جيجاوات.

الأهم من ذلك هو التطبيق الفعلي لسلسلة الصناعة.

وفقًا لبيانات شركة Guojin Securities، تخطط شركة تيسلا لشراء معدات إنتاج بقيمة 2.9 مليار دولار من شركات تصنيع معدات الطاقة الشمسية الصينية، بهدف تسريع توسعة قدرات الإنتاج في الولايات المتحدة، وذلك لدعم هدفها طويل الأمد المتمثل في بناء قدرة تصنيع طاقة شمسية تصل إلى 100 جيجاوات بحلول نهاية 2028، لتلبية احتياجاتها من الطاقة ودعم إمدادات الأقمار الصناعية من خلال SpaceX.

نقلت رويترز عن مصادر مطلعة أن تيسلا تتفاوض مع شركات مثل Maysun, Jiejia Weichuang, Laplace New Energy، بشأن معدات رئيسية تشمل خطوط إنتاج الطباعة بالشبكة، والتي تتطلب موافقات من الجهات المختصة في الصين، ومن المتوقع أن يتم التسليم قبل خريف هذا العام ونقله إلى مصنع تكساس.

أشارت شركة Huafu Securities إلى أن هذا هو أكبر طلب خارجي على معدات الطاقة الشمسية الصينية على الإطلاق، ومن المتوقع أن يغير بشكل جذري وضع تصدير منتجات الطاقة الشمسية الصينية إلى السوق الأمريكية.

هذه الطلبية لا تظهر فقط الريادة التكنولوجية لمعدات الطاقة الشمسية الصينية على مستوى العالم، بل ترسل أيضًا إشارة واضحة إلى مشاركة عميقة لموردي المعدات الصينية في موجة التصنيع المحلية في أمريكا، مع توقعات بانتعاش مزدوج في أداء السوق وتقييماتها.

نظرًا لاستهلاك مراكز البيانات الكبير للطاقة، أصبحت نقص الكهرباء عاملًا رئيسيًا يعيق بناء وتشغيل مراكز البيانات على نطاق واسع. وفقًا لشركة Xiangcai Securities، تتمتع الحوسبة الفضائية بكفاءة تبريد عالية، وتكاليف منخفضة على مدى دورة الحياة، ومساحات استخدام واسعة، مما يجعلها أحد الاتجاهات المهمة لبناء مراكز البيانات في المستقبل. ويُتوقع أن تستفيد بشكل كبير من الطاقة الشمسية كمصدر رئيسي لتوليد الكهرباء لمراكز البيانات الفضائية.

2. مكافحة التنافس الداخلي والتوسع الخارجي، وإعادة تشكيل سلسلة صناعة الطاقة الشمسية

بالإضافة إلى فتح آفاق طويلة الأمد للطاقة الشمسية الفضائية، فإن تحسين الوضع الأساسي لسلسلة صناعة الطاقة الشمسية الأرضية يستحق أيضًا اهتمامًا عاليًا.

وفقًا للجمعية الصينية لصناعة المعادن غير الحديدية، في 18 مارس، بلغ متوسط سعر معاملات مادة السيليكون الأحادي البلوري متعدد البلورات لإعادة الاستثمار 43,200 يوان للطن، بانخفاض قدره 4.42% عن الشهر السابق. وأظهرت أحدث بيانات شبكة المعادن غير الحديدية في شنغهاي أن سوق السيليكون بعد عيد الربيع شهدت تراجعًا سريعًا في الأسعار، حيث نفذت بعض الشركات استراتيجيات بيع بأسعار منخفضة، مع انخفاضات تصل إلى 20-30% في بعض الأنواع.

أما بالنسبة للوحدات، وفقًا لإحصائيات InfoLink، شهدت إنتاجية الوحدات الشمسية ارتفاعًا ملحوظًا في مارس 2026، بزيادة شهرية قدرها حوالي 28-29%، وارتفعت الإنتاجية المحلية إلى 32-33 جيجاوات.

وأشارت تقارير شركة China International Capital Corporation إلى أن القطاع يتجه حاليًا من مرحلة الالتزام الذاتي إلى تحسين هيكل السوق بشكل جوهري، مع استقرار أسعار الوحدات فوق 0.85 يوان/واط، مع انتقال كامل تقريبًا لتأثير تقلبات المواد الخام والتوقعات السياسية، مما يجعل إصلاحات بيتا في سلسلة صناعة الطاقة الشمسية تستحق الاهتمام.

ابتداءً من 1 أبريل، ستُلغى بشكل كامل استردادات ضريبة القيمة المضافة على الصادرات من منتجات الطاقة الشمسية، مما قد يبطئ نمو الصادرات بشكل عام. ويُعتقد أن عملية تصفية القدرات عبر سلسلة الصناعة ستتسارع، مع تفضيل الشركات ذات التكاليف الإنتاجية المنخفضة والمؤشرات التقنية الأفضل.

أشارت شركة China Merchants Securities إلى أن الصراعات الجيوسياسية زادت من مخاوف أمن الطاقة الوطنية في مختلف الدول، ومن المتوقع أن تستفيد صناعة تخزين الطاقة الشمسية من التوسع في التصدير. مع زيادة الطلب على الطلبات الخارجية، وتركز القدرات الإنتاجية المميزة نتيجة لموجة “مكافحة التنافس الداخلي”، من المتوقع أن يستمر أداء أرباح الربع الأول لصناعة الطاقة الشمسية في التحسن.

بالنظر إلى مؤشر صناعة الطاقة الشمسية الذي يتتبعه صندوق ETF (رمز 516230)، خلال الـ 12 شهرًا الماضية، حقق 7 من أكبر الشركات التابعة للمساهمين العاديين أرباحًا صافية موجبة، مع تحسن ملحوظ مقارنة بأداء عام 2025.

تشير البيانات إلى أن هذا المؤشر يغطي بشكل كامل سلاسل الصناعة الأساسية للطاقة الشمسية، مثل خلايا البطاريات (22.7%)، والمحولات (13.9%)، ومعدات معالجة الطاقة الشمسية (12.7%)، ومعدات النقل والتحويل (10.8%)، ومواد السيليكون والرقائق (9.91%)، والألواح الشمسية (8.29%)، مع تجمع لرواد السوق مثل Tebian Electric, Longi Green Energy, Roboteck, Maysun, Sungrow، وTCL Technology.

تحذير من المخاطر: الاستثمار في الصناديق يحمل مخاطر، ويجب توخي الحذر.