تنازع أمريكا وإيران يهز الأسواق العالمية، ارتداد الأسهم الأمريكية، تقلبات حادة في السندات الأمريكية، انهيار أسعار النفط بنسبة 10%، الذهب ينخفض للمرة التاسعة على التوالي

ترامب يعلن تأجيل ضربات البنية التحتية للطاقة الإيرانية، مما أدى إلى تقلبات حادة في الأسواق المالية العالمية يوم الاثنين. هبطت أسعار النفط بأكثر من 10%، واستعاد الذهب معظم خسائره خلال اليوم. ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل جماعي بأكثر من 1%، لكن إيران نفت وجود مفاوضات، مما أوقف ارتفاع السوق عند أعلى مستوياته خلال الجلسة.

(مقارنة بين أداء الأسهم والسندات والنفط خلال اليوم)

قالت وكالة أنباء CCTV إن الرئيس الأمريكي ترامب أصدر يوم 23 قرارًا بتعليق جميع الضربات العسكرية على محطات توليد الكهرباء والبنية التحتية للطاقة في إيران لمدة خمسة أيام، بشرط نجاح الاجتماعات والمناقشات الجارية. وأفادت وكالة أنباء CCTV لاحقًا أن رئيس البرلمان الإيراني كاليباف نفى على وسائل التواصل الاجتماعي وجود حوار مع الولايات المتحدة.

بعد الإعلان، انخفض سعر برنت بأكثر من 14%.

(عقود نفط برنت الآجلة تتراجع بنسبة 14% خلال اليوم)

قال كاليباف إن أنباء المفاوضات هي “معلومات كاذبة” تهدف إلى التلاعب بأسواق المال والنفط، وتسهيل خروج الولايات المتحدة وإسرائيل من “الأزمة الحالية”. وردًا على ذلك، تقلصت خسائر النفط، وقال كريس لاركين من E*TRADE:

السوق استيقظت على أنباء إيجابية، لكن أي انتعاش إضافي يتطلب متابعة جيوسياسية جوهرية. نحن لا زلنا في سوق يقوده العنوان الرئيسي.

ومن الجدير بالذكر أن أسعار العقود الآجلة للنفط لا تزال مرتفعة وتحتوي على علاوة مستقبلية، وتشير العقود الحالية إلى أن السعر لن يعود إلى مستويات ما قبل الصراع قبل نوفمبر 2028.

(مقارنة بين هيكل مدة عقود نفط برنت)

قال بروك ويمر من شركة إدوارد جونز إن “أقوى إشارة لخفض المخاطر ستكون عودة تدفقات النفط عبر مضيق هرمز، وليس التصريحات اللفظية”. وقال بوب دول، المدير التنفيذي لشركة Crossmark Global Investments:

لا شيء أهم من أسعار النفط في المدى القصير — إذا انخفض سعر النفط، سترتفع الأسهم، والعكس صحيح.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة يوم الاثنين، حيث قفز مؤشر داو جونز بأكثر من ألف نقطة، لكن بعد نفي وزير الخارجية الإيراني، تراجع المؤشر من أعلى مستوياته خلال اليوم.

(أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال اليوم)

قال ريتش بريفوروتسكي من جولدمن ساكس إن سلوك ترامب خلال الـ72 ساعة الماضية يتبع نمطًا ثابتًا: يوم الجمعة يصدر إشارة “للتفكير في التراجع”، ويوم السبت يرفعها إلى أقصى حد، ويوم الاثنين يعلن “توقفًا لمدة خمسة أيام”. يخلق التوتر، ثم يحدد مهلة، وأخيرًا يقدم “خطوة تراجع” مقابل نتائج دعائية داخلية.

قالت Dana Stroul، نائبة مساعد وزير الدفاع الأمريكي لشؤون الشرق الأوسط، إن خطوة ترامب تبدو وكأنها محاولة للبحث عن مخرج، وإذا قام فعلاً بضرب البنية التحتية للطاقة المدنية الإيرانية، فقد يشكل ذلك جريمة حرب، والإعلان عن التوقف لمدة خمسة أيام جاء قبل افتتاح السوق الأمريكية، وهو “ليس صدفة”.

كما يُعتقد أن جزءًا كبيرًا من ارتفاع الأسهم يوم الاثنين جاء من تغطية مراكز البيع على المكشوف، وليس من دخول مستثمرين جدد. سجلت منصة جولدمان ساكس نشاطًا منخفضًا جدًا في ذلك اليوم، حيث كانت النتيجة 3 من 10، مع أن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) كانت القوة الدافعة الرئيسية.

(انعكاس المزاج السوقي، حيث اضطر المستثمرون الذين كانوا يبيعون على المكشوف إلى الشراء لإغلاق مراكزهم، واستعادة خسائر الأسبوع السابق بسرعة)

وفقًا لبيانات شركة Bespoke للاستثمار، قبل بداية الأسبوع، كانت أكثر من 50% من مكونات مؤشر S&P 500 في حالة “بيع مفرط”، و5.4% فقط في حالة “شراء مفرط”، وهو أدنى مستوى منذ أزمة الرسوم الجمركية في أبريل من العام الماضي. وقال سكوت روبنر من شركة Citadel Securities إن حجم المراكز القصيرة في السوق الأمريكية حاليًا غير مسبوق، مضيفًا:

طالما أن التوترات الجيوسياسية تتراجع قليلاً، فإن شروط الانتعاش ستكون مواتية جدًا.

ومع ذلك، حذر مايكل بول، استراتيجي ماكرو في بلومبرج، من أن انتعاش مؤشر S&P 500 يوم الاثنين لم يغير المشكلة الأساسية: ارتفاع أسعار النفط يرفع توقعات التضخم، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى التوقف عن رفع الفائدة، وبالتالي يضيق الظروف المالية.

(مقارنة بين توقعات خفض الفائدة في عام 2023 في الولايات المتحدة وأوروبا والمملكة المتحدة واليابان)

من الناحية الفنية، فإن هذا الانتعاش هو مجرد إعادة مؤشراته إلى مركز الاتجاه الهبوطي الأخير، حيث لا يزال مؤشر S&P 500 أدنى من متوسطه المتحرك لـ200 يوم، وانخفض مؤشر ناسداك بنحو 3% قبل الصراع، ومؤشر داو انخفض بنحو 5.5%.

(مقارنة بين أداء مؤشر S&P 500 خلال اليوم وموقعه في الاتجاه الهبوطي)

انخفضت عوائد السندات الأمريكية مع هبوط أسعار النفط، وبدأ السوق في تعديل توقعاته لسياسة الاحتياطي الفيدرالي بشكل طفيف. انخفض عائد سندات العشر سنوات بمقدار 2 نقطة أساس، و2 سنة بمقدار حوالي 3 نقاط أساس، مع تقليل المضاربين توقعاتهم المتشددة للأعلى للأسبوع الماضي، مما يترك مجالًا لخفض الفائدة بعدة نقاط أساس هذا العام.

(انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي)

تراجع مؤشر الدولار بشكل كبير، بانخفاض 0.5%، وارتفع اليورو إلى 1.1613 دولار، والجنيه الإسترليني ارتفع بنسبة 0.7% إلى 1.3430 دولار. لكن التحليلات تشير إلى أن فروق أسعار العملات بين العملات المختلفة لا تزال تظهر طلبًا مرتفعًا على التمويل بالدولار، وأن ضغط السيولة على الدولار لم يتراجع بعد، مما يستدعي مراقبة مستمرة.

(تراجع مؤشر الدولار)

شهد سوق المعادن الثمينة تقلبات غير طبيعية، حيث انخفض الذهب الفوري بنحو 2% إلى حوالي 4400 دولار، بعد أن ارتد بشكل مؤقت، لكنه لم يحافظ على مكاسبه، مسجلًا تراجعًا بنحو 27% عن أعلى مستوياته في يناير.

(انتعاش سعر الذهب)

قال ريتش بريفوروتسكي من جولدمن ساكس إن الانخفاضات الأربع الأخيرة في سوق الذهب خلال الليل ليست مدفوعة فقط بالأساسيات، وإنما نتيجة لعمليات تصفية احتياطيات الصناديق السيادية، وإغلاق مراكز المضاربة، وتخفيف الرافعة المالية بشكل جماعي.

أما الفضة والرصاص الصناعي، فقد استعادا خسائرهما خلال اليوم، وارتفعا بشكل طفيف. ويُنظر إلى المعادن الصناعية على أنها مؤشرات على الاقتصاد العالمي، وارتفعت شهية المخاطرة خلال الليل.

(رغم انخفاض الذهب والبلاتين اليوم، إلا أن الفضة والنحاس عادا للانتعاش)

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة يوم الاثنين، حيث ارتفع داو، وناسداك بأقل من 1.4%، وارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة حوالي 2.3%. وارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الطيران بنسبة تقارب 3.5%، وتصدرت شركات الطيران الأمريكية الأداء، حيث ارتفعت أسهم ألاسكا للطيران وUnited Airlines بأكثر من 4%، وارتفعت أسهم American Airlines بنسبة 3.66%.

مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية:

• ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 74.52 نقطة، بنسبة 1.15%، ليغلق عند 6581.00 نقطة.

• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 631 نقطة، بنسبة 1.38%، ليغلق عند 46208.47 نقطة.

• ارتفع مؤشر ناسداك 100 بمقدار 290.436 نقطة، بنسبة 1.22%، ليغلق عند 24188.59 نقطة.

• ارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 2.29%، ليغلق عند 2494.227 نقطة.

• تراجع مؤشر VIX (مؤشر الخوف) بمقدار 2.35 نقطة، ليغلق عند 26.15، بعد أن انخفض من مستوى 30 عند الساعة 19:10 بتوقيت بكين، وبلغ أدنى مستوى عند 20.28 عند الساعة 19:15.

صناديق الاستثمار القطاعية:

• ارتفعت صناديق الطيران العالمية بنسبة 3.49%، وارتفعت صناديق التكنولوجيا العالمية، وصناديق الأسهم الأمريكية، بنسبة تصل إلى 2.41%، وزادت صناديق الإنترنت والبنوك الإقليمية والرقائق الإلكترونية بنسبة لا تقل عن 1.72%.

(مستوى أداء قطاعات السوق الأمريكية في 23 مارس)

عمالقة التكنولوجيا السبعة:

• ارتفع مؤشر Magnificent 7 بنسبة 1.36%.

• زادت أسهم تسلا بنسبة 3.5%، وأمازون بنسبة 2.38%، وفيسبوك (Meta) بنسبة 1.81%، ونفيديا بنسبة 1.73%، وأبل بنسبة 1.41%، وجوجل (A) بنسبة 0.40%، ومايكروسوفت بنسبة 0.35%.

أسهم الرقائق:

• ارتفع مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنسبة 1.34%، ليصل إلى 7773.132 نقطة.

• ارتفعت أسهم TSMC الأمريكية بنسبة 2.78%، وAMD بنسبة 0.67%.

أسهم الشركات الصينية المدرجة في أمريكا:

• ارتفع مؤشر Nasdaq Golden Dragon China بنسبة 0.86%، ليصل إلى 6800.66 نقطة.

• من بين الأسهم الصينية الشهيرة، ارتفعت شركة WeRide بنسبة 9.2%، وXpeng وNIO بنسبة 7.1%، وBYD وAlibaba بأكثر من 3%، وLi Auto بنسبة 2.5%، وTencent وXiaomi وJD.com بنسبة تصل إلى 1.7%.

أسهم أخرى:

• ارتفعت أسهم Circle بنسبة 0.53%.

• ارتفعت أسهم شركات الطيران بشكل عام، حيث زادت أسهم ألاسكا للطيران وUnited Airlines بأكثر من 4%، وأسهم American Airlines بنسبة 3.66%.

• ارتفعت أسهم شركات الرحلات البحرية بشكل كبير، حيث زاد سعر شركة Norwegian Cruise Line بأكثر من 6%، وCarnival وViking بنسبة أكثر من 5%.

مؤشر الأسهم القيادية في منطقة اليورو:

• ارتفع مؤشر الأسهم القيادية في منطقة اليورو بأكثر من 1.3%، وارتفعت أسهم شركات مثل Siemens Energy بنسبة حوالي 4.9%، وASML بنسبة حوالي 4.2%. وارتفعت سوق الأسهم الألمانية بأكثر من 1.2%، وقطاع البنوك الإيطالي بأكثر من 3.1%. وانخفض سوق المملكة المتحدة بنسبة أكثر من 0.2%.

(أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية في 23 مارس)

القطاعات والأسهم:

• من بين الأسهم القيادية في منطقة اليورو، ارتفعت أسهم Siemens Energy بنسبة 4.87%، وASML بنسبة 4.18%، وSantander بنسبة 4.05%، وSaint-Gobain بنسبة 4.02%، وUBS بنسبة 3.34%.

• من بين مكونات مؤشر STOXX 600، ارتفعت أسهم Pandora بنسبة 9.19%، وEntain بنسبة 8.24%، وDelivery Hero بنسبة 7.91%، وAntofagasta بنسبة 7.32%. وتراجعت شركة البريد الإيطالية (Poste Italiane) بنسبة 6.85%، وأسهم شركة Abivax بنسبة 7.50%.

عوائد سندات ألمانيا لمدة عامين:

• انخفضت بنحو 10 نقاط أساس يوم الاثنين، وتراجعت عوائد سندات المملكة المتحدة لمدة عامين بأكثر من 15 نقطة أساس، مع تردد المستثمرين بين تصريحات ترامب حول “مفاوضات مع إيران”.

(عوائد سندات الخزانة الأمريكية الرئيسية)

• في نهاية التداول في نيويورك، انخفض عائد سندات العشر سنوات بمقدار 4.75 نقطة أساس، ليصل إلى 4.3321%. وبدأت موجة هبوط عند الساعة 19:05 بتوقيت بكين، حيث انخفض من حوالي 4.44% إلى أدنى مستوى عند 4.3005%.
• انخفض عائد سندات السنتين بمقدار 6.31 نقطة أساس، ليصل إلى 3.8349%. وانخفض عائد السندات لمدة 30 سنة بمقدار 3.27 نقطة أساس، ليصل إلى 4.9050%.

عوائد سندات منطقة اليورو:

• في نهاية التداول الأوروبي، انخفض عائد سندات ألمانيا لمدة 10 سنوات بمقدار 3.9 نقطة أساس، ليصل إلى 3.005%. وتداول بين 3.077% و2.951% خلال اليوم.
• انخفض عائد سندات المملكة المتحدة لمدة 10 سنوات بمقدار 8.6 نقطة أساس، ليصل إلى 4.907%.
• انخفض عائد سندات فرنسا لمدة 10 سنوات بمقدار 3.8 نقطة أساس، ليصل إلى 3.718%. كما انخفضت عوائد سندات إيطاليا واليونان بأكثر من 7 نقاط أساس على الأقل.

مؤشر الدولار الأمريكي:

• انخفض بأكثر من 0.6%، وتراجع إلى 99.017 نقطة، بعد أن كان عند 100.148-98.880 خلال اليوم.
• مؤشر Bloomberg للدولار انخفض بنسبة 0.50%، ليصل إلى 1204.88 نقطة، مع نطاق تداول بين 1217.41 و1202.47 خلال اليوم.

(مؤشر Bloomberg للدولار)

العملات غير الأمريكية:

• في نهاية التداول، ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.37% إلى 1.1614، وارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.63% إلى 1.3430 دولار، وتراجع الفرنك السويسري بنسبة 0.22%.
• من بين العملات السلعية، انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار بنسبة 0.14%، وارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.50%، واستقر الدولار الكندي.

الين الياباني:

• انخفض الدولار مقابل الين بنسبة 0.56%، ليصل إلى 158.34 ين، مع نطاق تداول بين 159.6 و158.02 ين خلال اليوم.
• انخفض اليورو مقابل الين بنسبة 0.17% إلى 183.92 ين، وارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الين بنسبة 0.16% إلى 212.764 ين.

اليوان خارج المقاطعة (Offshore RMB):

• في نهاية التداول في نيويورك، سجل الدولار مقابل اليوان خارج المقاطعة 6.8841 يوان، بانخفاض 226 نقطة عن نهاية الأسبوع السابق، مع نطاق تداول بين 6.9185 و6.8776 يوان.

العملات المشفرة:

• ارتفعت العملات المشفرة خلال اليوم، حيث تجاوز سعر البيتكوين 70,000 دولار، وبلغت ذروتها عند 72,000 دولار، بزيادة أكثر من 6% عن أدنى مستوى خلال اليوم.

(سعر البيتكوين)

الأسعار العالمية للنفط تتراجع بأكثر من 10%، مع تردد المستثمرين حول تصريحات ترامب عن “مفاوضات مع إيران”.

النفط:

• انخفضت عقود WTI لشهر مايو بمقدار 10.10 دولارات، بنسبة تراجع تتجاوز 10.28%، لتغلق عند 88.13 دولارًا للبرميل.

(عقود نفط WTI الآجلة)

• انخفضت عقود برنت لشهر مايو بمقدار 12.25 دولار، بنسبة تراجع تقارب 10.92%، لتغلق عند 99.94 دولارًا للبرميل.
• انخفضت عقود أبوظبي مرجان للنفط الخام بنسبة 5.79%، لتصل إلى 137.92 دولارًا للبرميل.

الغاز الطبيعي:

• أغلق عقد NYMEX لشهر أبريل عند 2.8910 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

الذهب الفوري:

• انخفض بأكثر من 3.7%، ليصل إلى حوالي 4400 دولار، قبل أن يتراجع خلال افتتاح السوق الأوروبية، مسجلًا أدنى مستوى عند 4099.17 دولار.
• ارتفعت الفضة بنسبة 2%، وارتفعت عقود النحاس الآجلة في نيويورك بنسبة 2%.

الذهب:

• في نهاية التداول، انخفض الذهب الفوري بنسبة 1.99%، ليصل إلى 4402.52 دولار للأونصة، مع ظهور نمط على شكل حرف V، حيث سجل أدنى مستوى عند 4099.17 دولار عند الساعة 15:22 بتوقيت بكين.
• انخفضت عقود الذهب في COMEX بنسبة 3.74%، لتصل إلى 4437.20 دولار للأونصة، وسجلت أدنى مستوى عند 4128.50 دولار عند الساعة 15:22.

الفضة:

• ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 2.02%، لتصل إلى 69.3230 دولار للأونصة.
• انخفضت عقود الفضة في COMEX بنسبة 0.78%، لتصل إلى 69.115 دولار للأونصة، وسجلت أدنى مستوى عند 61.210 دولار عند الساعة 15:15.

معادن أخرى:

• ارتفعت عقود النحاس في COMEX بنسبة 2.06%، لتصل إلى 5.4850 دولارات للرطل، وارتفعت من 5.3815 إلى 5.5850 دولار خلال الساعة 19:05-19:14، محققة أعلى مستوى خلال اليوم.
• تراجعت أسعار البلاتين الفوري بنسبة 2.40%، وارتفعت أسعار البادئ بنسبة 1.35%.
• سجلت عقود النحاس في LME ارتفاعًا بمقدار 238 دولارًا، لتصل إلى 12167 دولارًا للطن. وارتفعت عقود التنجستن بمقدار 665 دولارًا، لتصل إلى 43944 دولارًا للطن. وانخفضت عقود الألمنيوم بمقدار 16 دولارًا، لتصل إلى 3199 دولارًا للطن.

تحذيرات السوق وشروط الإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب على المستثمرين توخي الحذر. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدم. على المستخدم أن يقيّم مدى توافق الآراء أو الآراء الواردة مع وضعه الخاص. يتحمل المستخدم مسؤولية قراراته الاستثمارية.