أطلقت Crypto.com منصة Liquid Swap، لبدء عصر جديد من تداولات التمويل اللامركزي (DeFi)

في ظل التطور المستمر لسوق العملات المشفرة، أطلقت Crypto.com مؤخرًا خدمة DeFi Swap، مما يمثل خطوة أخرى من المنصات الرئيسية نحو استكشاف مجال التداول اللامركزي. تم تصميم وظيفة Liquid Swap على المنصة بهدف تيسير تجربة تبادل الرموز للمستخدمين، مع جذب المزيد من المشاركين من خلال حوافز تعدين السيولة. تتابع ذلك منصة Binance (بينانس) مع خدمة Liquid Swap، حيث تعكس المبادرتان من قبل البورصتين اهتمام الصناعة بأهمية نماذج التداول اللامركزية.

الآلية الأساسية لـ DeFi Swap وابتكار Liquid Swap

DeFi Swap الذي أطلقته Crypto.com هو بروتوكول لامركزي مبني على شبكة إيثريوم، تتيح وظيفة Liquid Swap للمستخدمين تبادل مختلف الرموز بسهولة داخل برك السيولة. تتقاضى الخدمة رسوم تداول قياسية قدرها 0.3%، وهو معدل يتوافق مع منصة Uniswap الشهيرة. على عكس التداول التقليدي عبر دفتر الأوامر، يتيح نموذج صانع السوق الآلي (AMM) للمستخدمين التداول مع الأصول المحتجزة في برك السيولة بشكل فعلي.

كميزة مبتكرة على المنصة، لا يدعم Liquid Swap فقط تبادل الرموز الأساسية، بل يوفر أيضًا حوافز إضافية لمقدمي السيولة. يمكن للمستخدمين إيداع الأصول الرقمية في برك السيولة المحددة، والحصول على جزء من رسوم التداول ومكافآت خاصة، خاصة للمستخدمين الذين يودعون رموز Crypto.com الأصلية CRO، حيث أعدت المنصة خطة حوافز مخصصة. ومن الجدير بالذكر أن المنصة تحتفظ بحقها في خصم ما يصل إلى 0.05% من كل عملية تداول لاستخدامها في تطوير البحث والتطوير الخاص بالبروتوكول.

المنافسة مع Binance وUniswap

يعد DeFi Swap من Crypto.com نسخة مشتقة من Uniswap V2، لكنه يميز نفسه من خلال تقديم حوافز أرباح لتمييز نفسه عن المنافسين. في الوقت نفسه، على الرغم من أن منصة Liquid Swap من Binance تعمل بطريقة مشابهة من حيث الآلية، إلا أن هيكل الرسوم فيها يتغير حسب نوع الرموز ومستوى السيولة، مما يختلف عن معدل 0.3% الثابت لدى Crypto.com.

عند سؤاله عما إذا كانت الخدمة تستهدف Binance، صرح الرئيس التنفيذي لـ Crypto.com، Kris Marszalek، أن الشركة تركز أكثر على المؤسسات المالية التقليدية بدلاً من الشركات الناشئة في مجال التشفير كمنافسين. ويعكس هذا التصريح أن كل من Crypto.com و Binance، من خلال تقديم خدمات Liquid Swap، يسعيان إلى إدخال مزايا التداول اللامركزي إلى بيئة المنصات المركزية، بهدف توفير طرق للمستخدمين الأوسع للوصول إلى DeFi.

الأصول المدعومة والأساسيات المتعلقة بالسيولة

يدعم DeFi Swap في مرحلته الأولى مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك إيثريوم (ETH، السعر الحالي 2.14 ألف دولار، بزيادة +4.73% خلال 24 ساعة)، Chainlink (LINK، 9.06 دولارات، +4.43%)، Compound (COMP، 19.08 دولار، +3.80%)، ورمز Crypto.com CRO (0.08 دولار، +3.02%)، بالإضافة إلى العملات المستقرة الرائدة USDT وUSDC (1.00 دولار) و DAI (1.00 دولار). يوفر هذا التنوع في الأصول للمستخدمين خيارات واسعة من أزواج التداول، مما يعزز من توفر السيولة بشكل كافٍ.

ومن الجدير بالذكر أن خدمة DeFi Swap غير متاحة حاليًا في مناطق معينة مثل الولايات المتحدة وسنغافورة، مما يعكس تعقيدات الخدمات المشفرة في مختلف السلطات القضائية.

أداء السوق والأصول المشفرة

خلال إطلاق خدمة DeFi Swap من Crypto.com، شهد سوق العملات المشفرة اتجاهًا تصاعديًا عامًا. حيث يتداول سعر البيتكوين (BTC) حول مستوى 70,630 دولارًا، مع ارتفاع بنسبة +4.37% خلال 24 ساعة، مما يدل على قوة الدفع الصعودية. كما أن أداء إيثريوم (ETH) كان مميزًا، حيث بلغ سعره 2,140 دولارًا، مع ارتفاع +4.73% خلال 24 ساعة. كما شهدت العملات الرئيسية الأخرى مثل سولانا (SOL، 90.76 دولار، +5.67%)، ودوغ كوين (DOGE، 0.09 دولار، +3.51%) ارتفاعات، مما يعكس ارتفاعًا عامًا في حيوية السوق.

كما تؤثر عوامل خارجية، مثل تغيرات الجغرافيا السياسية، على معنويات السوق. بعد إعلان الرئيس الأمريكي ترامب عن وقف العمليات العسكرية ضد البنية التحتية للطاقة في إيران، زادت الطلبات على الأصول عالية المخاطر. وأشار المحللون إلى أن اتجاه الأسعار في المستقبل يعتمد بشكل كبير على استقرار أسعار النفط الدولية وسلاسة حركة الملاحة في مضيق هرمز، مع توقع أن يواصل البيتكوين اختبار نطاق 74,000 إلى 76,000 دولار، وإذا زادت المخاطر الجيوسياسية، فقد ينخفض السعر إلى مستوى 60,000 دولار وسطياً.

نموذج AMM وتطور بيئة DeFi

يمثل نموذج صانع السوق الآلي (AMM) تطبيقًا آخر لابتكارات DeFi، حيث يعكس تطور البنية التحتية للتداول اللامركزي. بالمقارنة مع نموذج دفتر الأوامر التقليدي الذي يعتمد على طرف مقابل، يتيح AMM من خلال برك السيولة لأي مستخدم أن يصبح صانع سوق، مما يقلل من عوائق الدخول ويزيد من المشاركة. على مدى السنوات الأخيرة، ظهرت منصات مثل Uniswap وSushiswap وLiquid Swap من Binance وCrypto.com، مما ساهم في دفع هذا النموذج نحو الاعتمادية والتطبيق الواسع.

اعتماد تقنية Liquid Swap على نطاق واسع يدل على أن البورصات المركزية تأخذ على محمل الجد الفرص والتحديات التي يطرحها التداول اللامركزي. من خلال دمج وظائف DeFi، يمكن لهذه المنصات أن تحافظ على مزايا الأمان وسهولة الاستخدام التي توفرها البورصات المركزية، مع تقديم تجارب تداول أكثر مرونة وفرصًا لتحقيق الأرباح، مما يمنحها مكانة تنافسية في السوق المزدحمة.

المصدر: CoinDesk، تاريخ تحديث البيانات: 24 مارس 2026