ارتفاع أسعار الذاكرة والنقص المتواصل! عمالقة الصناعة يرمون الأموال بسخاء لتأمين الطلبات: قد يصبح النقص حالة دائمة

موقع كواي تيكنولوجي في 23 مارس، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الكورية، تقوم سامسونج بتوقيع عقود طويلة الأمد مع عمالقة التكنولوجيا مثل جوجل ومايكروسوفت لتأمين القدرة الإنتاجية المستقبلية.

لقد تجاوز طلب مقدمي خدمات السحابة الضخمين على ذاكرة HBM بكثير توسعة البنية التحتية نفسها، حيث تتطلب عمليات استنتاج معالجات ASIC التي تطورها جوجل TPU، ومايكروسوفت Maia، وMeta MTIA، تأمين إمدادات مستقرة من ذاكرة عالية النطاق الترددي.

وفقًا لما نقلته EBN، “إذا تم تأكيد هذا النموذج، فستحصل سامسونج إلكترونيكس على رؤية طويلة الأمد للطلب، مما يسرع توسعة القدرة الإنتاجية ويجنب الانخفاض الحاد في الأسعار الناتج عن تراكم المخزون في الماضي.”

وهذا يعني من جهة أن شركات الذاكرة ستعطي الأولوية لتخصيص القدرة الإنتاجية المستقبلية لقطاعات الذكاء الاصطناعي وذاكرة HBM ذات الأرباح الأعلى؛ ومن جهة أخرى، فإن العقود طويلة الأمد تحدد مستوى أسعار السوق الفورية، مما يؤخر بشكل كبير فترة تخفيف نقص ذاكرة DRAM للمستهلكين.

كانت التوقعات السابقة تشير إلى أن التوتر في العرض سينحسر بحلول منتصف عام 2027، لكن بموجب آلية العقود الجديدة، لم يعد هذا التوقع قائمًا.

تشير البيانات إلى أن سعر DDR5 في عام 2025 قد ارتفع بأكثر من 50% مقارنة ببداية العام، بينما بلغ سعر HBM3E هامش ربح يتراوح بين 5 إلى 7 أضعاف سعر DRAM القياسي.

من خلال توقيع عقود طويلة الأمد، تقوم شركات مثل سامسونج وMicron بنقل مخاطر الاستثمار إلى السوق النهائي، مع ضمان تعظيم الأرباح خلال فترة استمرار دورة الذكاء الاصطناعي.

وفقًا للمعلومات، عادةً ما تتضمن هذه العقود التزامًا ثابتًا بالشراء لمدة تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات، مع ربط الأسعار بمؤشر السوق الفوري مع وضع حد أدنى للحماية، مما يعني أن الجزء الأكبر من القدرة الإنتاجية الجديدة في المستقبل سيتوجه نحو قطاع الذكاء الاصطناعي، مما يصعب على المستهلكين العاديين خفض تكاليف ترقية الذاكرة على المدى القصير.