"مسار تثبيت قاع التجزئة والملء في الخدمات المؤسسية واضح، لي جيجوانج هينج، رئيس بنك بينج آن: التحول لم ينته بعد، وقد مضت أصعب الفترات"

شركة 财联社 23 مارس، نقلاً عن الصحفي ليانغ كو تشي: في ظل بيئة السوق ذات الفائدة المنخفضة والطلب الضعيف، قدم بنك بينغ آن تقرير أداء لعام 2025 يُظهر أنه على الرغم من الضغوط، لم يفقد سرعته.

في مؤتمر الأداء الذي عقد في 23 مارس، أكد فريق الإدارة برئاسة المدير العام جي غوانغ هينغ أن الدورة التشغيلية الأصعب لبنك بينغ آن قد مرت، وأنه في عام 2026 سيعود بالكامل إلى مسار النمو.

أظهر التقرير السنوي لبنك بينغ آن لعام 2025 أن البنك حقق إيرادات تشغيلية قدرها 1314.42 مليار يوان، بانخفاض قدره 10.4% على أساس سنوي؛ وحقق صافي أرباح قدره 426.33 مليار يوان، بانخفاض 4.2% على أساس سنوي.

قال المدير العام جي غوانغ هينغ بصراحة في مؤتمر الأداء: “عام 2025 كان عامًا مليئًا بالضغوط التشغيلية، لكنه أيضًا عام حاسم لترسيخ الأساس للمستقبل.” مع تقدم الإصلاحات الاستراتيجية إلى مراحل متقدمة، أصبح من الواضح أن مسار بناء قاعدة للقطاع التجزئة وتعويض قطاع الشركات قد أصبح أكثر وضوحًا، لكن التحول لا يزال مستمرًا.

استقرار القطاع التجزئة، وانخفاض الحجم بشكل مؤقت

تشير البيانات إلى أن قطاع التجزئة لبنك بينغ آن في عام 2025 أظهر خصائص “الانكماش الطوعي، وتصفية المخاطر”: في نهاية عام 2025، بلغ رصيد قروض الأفراد للبنك 1.73 تريليون يوان، بانخفاض قدره 2.3% على أساس سنوي، ولا يزال ضمن نطاق الانكماش في ظل الضغوط السائدة على القطاع؛ وانخفضت إيرادات القطاع التجزئة على أساس سنوي، لكن خسائر التقييم انخفضت بشكل واضح، مما ساهم في تعافي أرباح القطاع.

وراء هذا التغير، كانت هناك جهود مستمرة على مدى العامين الماضيين لتصفية المخاطر وإعادة هيكلة العملاء.

قال جي غوانغ هينغ: “لقد انسحبنا بشكل طوعي من العملاء ذوي المخاطر العالية، وقللنا من المخاطر الموجودة، مما أدى إلى انخفاض مؤقت في الحجم، وقد تم تقريبًا الانتهاء من هذا التعديل.”

من حيث الهيكل، ارتفعت نسبة القروض العقارية في قطاع التجزئة إلى 62.9%، وتحسنت جودة الأصول بشكل ملحوظ، وانخفض معدل القروض غير القابلة للسداد إلى 1.23%، بانخفاض قدره 0.16 نقطة مئوية عن العام السابق. في الوقت نفسه، لا تزال الأعمال ذات العائد العالي والتقلبات العالية مثل بطاقات الائتمان والقروض الاستهلاكية في مرحلة الإصلاح، حيث بلغ عدد حسابات بطاقات الائتمان 43.6931 مليون حساب، وقيمة الاستهلاك 2.01 تريليون يوان، مع تباطؤ في النمو.

من ناحية أخرى، يظهر “الخط الثاني للنمو” في القطاع التجزئة — إدارة الثروات، حيث بلغ دخل الرسوم 5.061 مليار يوان، بزيادة 15.8% على أساس سنوي؛ ومن بين ذلك، بلغ دخل التأمينات الشخصية 1.292 مليار يوان، بزيادة 53.3%.

لا تزال هناك نقاط مضيئة في الهيكل. حيث أدى النمو في الأصول المدارة من خلال خدمات الدفع الجماعي والعمليات المجمعة إلى زيادة بنسبة 19.3% على أساس سنوي، وبلغت نسبة العملاء الأثرياء الجدد الذين يساهمون في التمويل المالي الشامل أكثر من 50%، مما يجعلها قناة مهمة لجذب العملاء.

لكن قاعدة العملاء التجزئة لا تزال في فترة استقرار. في نهاية عام 2025، بلغ إجمالي الأصول المدارة للعملاء التجزئة لبنك بينغ آن 4.24 تريليون يوان، بزيادة 1.1% فقط، مع تباطؤ واضح في النمو؛ وبلغت أصول العملاء الخاصين حوالي 2 تريليون يوان، مع زيادة طفيفة فقط على أساس سنوي.

وفيما يتعلق بالخطوة التالية للقطاع التجزئة، قال جي غوانغ هينغ إنه سيعمل على “تعزيز التقدم في بناء بنك ائتمان شامل، وبنك الثروة القوي، والبنك الرقمي منخفض التكلفة”، مع دفع المنتجات الوسيطة لزيادة الكفاءة، وخفض تكاليف الفوائد على الالتزامات، والاعتماد على مجموعة بينغ آن لتعميق إدارة دورة حياة العملاء الشخصية.

مواجهة المنافسة الشديدة في القطاع الشركاتي

بالمقابل، أصبح قطاع الشركات هو المصدر الرئيسي للنمو لبنك بينغ آن في عام 2025، في ظل تراجع القطاع التجزئة.

أظهر التقرير أن رصيد قروض الشركات في نهاية عام 2025 بلغ 1.66 تريليون يوان، بزيادة 3.5% على أساس سنوي، مع نمو قروض الشركات العامة بنسبة 9.2%، وهو تقريبًا نمو ذو معدل مزدوج؛ وارتفعت عدد عملاء الشركات بنسبة 13.2% ليصل إلى 966 ألف عميل.

من حيث التوجهات، يميل البنك بشكل واضح نحو القطاعات الموجهة سياسياً. حيث حققت قروض التكنولوجيا المالية، والتمويل الأخضر، والصناعة التصنيعية نموًا جيدًا، مع زيادة رصيد القروض الخضراء بنسبة 12.2%، وزيادة قروض التكنولوجيا بنسبة 9.8%.

وفي الوقت نفسه، توسع بشكل سريع التمويل عبر سلاسل التوريد والأعمال العابرة للحدود، حيث بلغ إجمالي تمويل سلاسل التوريد خلال العام حوالي 2 تريليون يوان، بزيادة 23.1%، وزاد التمويل التجاري عبر الحدود بنسبة 30.1%.

ومع ذلك، فإن “تعويض” بنك بينغ آن في قطاع الشركات لم يأتِ بدون ثمن.

من ناحية، تزايدت المنافسة بين البنوك بشكل ملحوظ. في ظل ضعف الطلب على الائتمان بشكل عام، تتنافس البنوك بشكل متزايد على الأصول ذات الجودة العالية، وأقر جي غوانغ هينغ بأن “جميع البنوك في القطاع يضاعفون استثماراتهم في قطاع الشركات، وتصبح المنافسة أكثر حدة.”

ومن ناحية أخرى، بدأت تظهر ضغوط على جودة الأصول. حيث بلغ معدل القروض غير القابلة للسداد للشركات 0.87% في عام 2025، وهو مستوى منخفض، لكنه ارتفع بمقدار 0.17 نقطة مئوية عن العام السابق، وأكد التقرير أن المخاطر في قطاعات مثل العقارات لا تزال بحاجة إلى مراقبة مستمرة.

وفي مؤتمر الأداء، قال فريق إدارة بنك بينغ آن إنهم يتوقعون أن تظل جودة الأصول مستقرة في عام 2026، وأن تقل معدلات القروض غير القابلة للسداد ومعدلات التوليد بشكل مستمر.

هل ستعود إلى مسار النمو في 2026؟

تحت مسار بناء قاعدة للقطاع التجزئة وتعويض قطاع الشركات بشكل واضح، أكد بنك بينغ آن مرة أخرى على “الخروج من ألم التحول، والعودة إلى مسار النمو.”

عند مراجعة التقرير السنوي، أولاً، هناك ضغط على هامش الفائدة. حيث انخفض صافي هامش الفائدة في 2025 إلى 1.78%، بانخفاض 9 نقاط أساس على أساس سنوي، على الرغم من تقلص الانخفاض، إلا أنه لا يزال في نطاق منخفض. من خلال خفض تكاليف الالتزامات، انخفض معدل الفوائد على الودائع بنسبة 42 نقطة أساس خلال العام، مما ساعد على تعويض جزء من انخفاض عائد الأصول، لكن المجال يتقلص.

ثانيًا، يواجه هيكل الإيرادات ضغوطًا. حيث انخفض صافي الإيرادات غير الناتجة عن الفوائد بنسبة 18.5% على أساس سنوي، مع زيادة تقلبات الأعمال مثل إدارة الثروات والتداولات الاستثمارية، مما يدل على أن نظام الإيرادات الوسيطة لم يتشكل بعد بشكل مستقر.

قال جي غوانغ هينغ في مؤتمر الأداء: “لقد مررنا بأصعب فترات التشغيل.” وأرسل إشارة إيجابية، وأوضح أن هدف عام 2026 هو “العودة إلى النمو”. وتتمثل الخطة في “التركيز على المجالات الأساسية، وتسريع وتيرة إقراض القروض عالية الجودة، واستقرار نمو حجم الودائع، وتحقيق دورة إيجابية في الأعمال، والأسعار، والتأمين، والعمل على العودة الكاملة إلى مسار النمو”.