لماذا يخسر 80% من المتداولين الأفراد في تداول الأسهم؟ لأنهم لا يفهمون حتى ماذا يعني "فتح السوق برصيد ضخم بارتفاع 7%"

(المصدر: تجمعات الأسهم الصينية)

لماذا يخسر 80% من المستثمرين الأفراد عند تداول الأسهم؟

إذا اشتريت أسهم شركتين، الشركة 1 والشركة 2، واستثمرت كل منهما 10,000 يوان، بعد 6 أشهر ارتفعت أسهم الشركة 1 إلى 12,000 يوان، وانخفضت أسهم الشركة 2 إلى 8,000 يوان.

في هذه الحالة، هل ستبيع أسهم الشركة 1 التي ارتفعت بالفعل، أم ستبيع أسهم الشركة 2 التي خسرت؟

في الواقع، عادةً ما يشير انخفاض سعر سهم شركة إلى ضعف أداء الشركة، وإذا استمرت في الاحتفاظ به، فإن احتمالية انخفاضه أكثر من عودته للارتفاع. أما شركة الأسهم التي تستمر في الارتفاع، فهي غالبًا تتمتع بمنافسة قوية في نفس القطاع، واحتمالية استمرار ارتفاعها أكبر من تلك التي تنخفض.

لكن غالبية المستثمرين الأفراد يعتقدون: لقد حققت أرباحًا من أسهم الشركة 1، لذلك يجب أن أبيعها وأحصل على الربح، فيقوم الكثيرون ببيع أسهم الشركة 1، بينما خسرت أسهم الشركة 2، وإذا بعت الآن، فسيكون ذلك خسارة مؤكدة، لذلك يتركونها في أيديهم، وفي داخلهم يعتقدون أنه طالما لم يبيعوا، فلن يخسروا.

في الواقع، سوق الأسهم هو سوق حر في الشراء والبيع، وأسعار الأسهم لا تكون عادلة أو غير عادلة، إذا انخفض سعر سهم، فالأرجح أن السبب هو أن الكثيرين كانوا يقدرون سعره بشكل خاطئ، ورفعوا من تقدير قدرته الربحية ووضعه المالي بشكل مبالغ فيه.

وسلوك المستثمرين الأفراد دائمًا هو بيع الأسهم الجيدة وترك السيئة، ولهذا يستمرون في الخسارة، وهذه المشكلة لا تتعلق بالذكاء، بل بنمط التفكير العقلي، وهو ما يُعرف بفكر المستثمرين الأفراد كما ذكرنا سابقًا.

نصائح للمستثمرين الأفراد:

أولًا، يجب أن تتعلم كيفية الاحتفاظ بموقف فارغ من الأسهم. هناك العديد من الخبراء غير المحترفين الذين يجيدون استغلال الأموال في عمليات الشراء والبيع السريع لتحقيق أرباح عالية، لكن بالنسبة للمستثمرين غير المهنيين، من الصعب متابعة السوق يوميًا، ومن الصعب أيضًا تتبع الاتجاهات اليومية. لذلك، في عمليات التداول، يجب أن تتعلم ليس فقط شراء الأسهم في اتجاه صاعد، بل أيضًا أن تكون مستعدًا لترك السوق عندما يكون من الصعب التعامل مع الأسهم، وعندما تكون هناك صعوبة في تحديد الاتجاهات، وتظهر معظم الأسهم انخفاضات كبيرة، بينما الأسهم في قائمة الارتفاعات تكون زياداتها صغيرة، وهذا مناسب جدًا للمستثمرين غير المهنيين.

ثانيًا، في الواقع، الانخفاض الحاد هو فرصة كبيرة. الانخفاضات تنقسم إلى انخفاضات السوق الكلية وانخفاضات الأسهم الفردية. الفرص في الانخفاضات التدريجية أقل بكثير من الانخفاضات المفاجئة، وغالبًا ما تكون نتيجة أخبار سلبية كبيرة أو أحداث عرضية. يجب أن نكون حذرين عند حدوث انخفاضات في السوق عند مستويات عالية، لكن الانخفاضات الناتجة عن موجات هبوط طويلة أو تصحيح كبير يجب أن ننتبه لها، لأنها غالبًا ما تكون فرصًا لشراء الأسهم الجيدة، حيث أن العديد من الأسهم القوية تظهر فرصتها بعد انخفاضها.

ثالثًا، من الضروري التحكم في المخاطر من خلال استراتيجيات مثل وقف الربح ووقف الخسارة. عندما يلاحظ المستثمر أن سعر السهم يختبر كسر واضح، أو أن المؤشرات الفنية تشكل قمة، أو أن أرباحه تتناقص بشكل كبير، أو حتى بدأ في خسارة، يجب أن يتخذ إجراءات حماية مناسبة. من خلال وقف الربح في الوقت المناسب، يمكن الحفاظ على الأرباح، ومن خلال وقف الخسارة، يمكن منع توسع الخسائر.

رابعًا، السيطرة على حجم المركز من خلال إدارة الحصص. المستثمرون الذين يملكون مراكز كبيرة قد يحققون أرباحًا كبيرة، لكنهم أيضًا يعرضون أنفسهم لمخاطر أكبر. إذا حدث تغير في السوق، وبدأ السوق في الانخفاض، فإن المستثمرين ذوي المراكز الكبيرة سيواجهون خسائر فادحة. لذلك، يجب على المستثمرين تعديل حجم مراكزهم وفقًا لتغيرات السوق، فحين يكون الاتجاه جيدًا، يمكنهم زيادة المراكز، وعندما يكون السوق غير مستقر، يجب تقليل الحصص بشكل مناسب، والاحتفاظ بعدد قليل من الأسهم للتداول المرن.

الاقتراب من سعر الإغلاق الجماعي

الاقتراب الجماعي هو عملية تجميع أوامر الشراء والبيع خلال فترة زمنية معينة، وتحديد سعر الصفقة بناءً على قواعد معينة، بحيث يكون السعر الناتج لا يتجاوز سعر الطلب أو يعادل سعر العرض، ويكون ضمن نطاق 2%-4%، وهو نوع من أنواع التداول المفتوح، وغالبًا يكون إشارة لخبر إيجابي كبير على الأسهم أو موضوع معين، أو يكون نتيجة لفتح السوق بعد قفزة سعرية قوية.

تعريف الحجم الكبير

يتم تحديد الحجم الكبير في الاقتراب الجماعي بناءً على نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية، عادةً إذا كانت القيمة السوقية للتداول تتجاوز 100 مليون يوان، وكان حجم التداول أكثر من 500 عقد، يُعتبر حجمًا كبيرًا، على سبيل المثال:

1. إذا كانت القيمة السوقية للتداول بين 600 مليون و1 مليار يوان، وكان حجم التداول أكثر من 6000 عقد.

بالإضافة إلى ذلك، الأسهم ذات القيمة السوقية التي تتجاوز 7 مليارات يوان تعتبر من فئة الأسهم الضخمة، وعادةً لا يتم المشاركة فيها باستخدام طريقة الاقتراب الجماعي.

ملاحظة: هذا المعيار هو مجرد مرجع أساسي.

1. الافتتاح بزيادة تتراوح بين 2%-4%، ويُعتبر حجمًا كبيرًا، مع ارتفاع كبير بنسبة 8.91% اليوم.

على سبيل المثال، شركة Tianfeng Securities (المدافعة عن حقوقها)، في ظل جو السوق الجيد وارتفاع السوق بشكل مستمر، تعتبر من الأسهم ذات الاتجاه القوي.

مثال آخر: شركة XinGuoDu، وGaoSheng Holdings، على الرغم من أن الاتجاه العام جيد مؤخرًا، إلا أن الأسهم التي تفتح بأكثر من 7% تعتبر نادرة، مما يدل على قوة السوق. وتلقى أخبارًا إيجابية من وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات حول “خطة تطوير صناعة الفيديو فائق الجودة”، وارتفعت الأسهم بشكل قوي حتى حدود الإغلاق عند 14:00.

رغبة اختبار الحد الأعلى للسقف في الاقتراب الجماعي تظهر أحيانًا أخبار سلبية، لكن بعد أن يظل السوق ثابتًا أو يتراجع لفترة طويلة، قد يكون ذلك اختبارًا لقوة البائعين والمشترين، وإذا كانت الضغوط البيعية خفيفة أثناء الاختبار، فسيكون الشراء عند الارتفاع أفضل؛ ويمكن أن يكون الافتتاح بارتفاع بسيط أو عند سعر إغلاق اليوم السابق.

2. يجب أن يزيد حجم التداول تدريجيًا، ويجب ألا يتغير بشكل كبير؛ ويفضل أن يكون هناك العديد من الأعمدة الحمراء وقليل من الأعمدة الخضراء. إذا بدأ السوق في الانخفاض بعد الافتتاح، ولم يتعاف بسرعة فوق سعر الافتتاح، فهذه إشارة لضعف السوق.

3. خلال فترة الاقتراب الجماعي، يجب أن يكون سعر التوافق تدريجيًا، ويفضل أن يكون هناك تجمع كبير من التداولات في الدقائق الأخيرة؛ ويفضل أن تظهر إشارات ارتفاع أو انخفاض في قبل 9:20.

4. للمشاركة في الاقتراب الجماعي، يجب أن تضع أمر شراء حوالي الساعة 9:24، لأن التأخير سيزيد من تكلفة الشراء عند الارتفاع، وإذا كانت مبكرة جدًا، فستكون تقريبًا عند أدنى سعر في اليوم، ولهذا السبب يتم استخدام أوامر الشراء في الاقتراب الجماعي؛ وعند وضع الأوامر حوالي 9:24، يمكن أن تضعها أعلى بقليل من السعر، والصفقة النهائية ستكون وفق سعر الافتتاح. (عند الشراء في الاقتراب الجماعي، يجب أن يكون سعر الأمر أعلى، وعند البيع، أدنى، لضمان إتمام الصفقة بنسبة 100%).

(3) نوع الانخفاض الحاد في الاقتراب الجماعي

1. إذا كانت هناك افتتاحية عالية قبل الساعة 9:20، واستمرت عند سعر الحد الأعلى حتى بعد 9:20، ولم يتم إلغاء الأوامر، مع استمرار الطلبات، وزيادة الطلبات المعروضة، حتى تتجاوز الطلبات المعروضة، مع انخفاض السعر ببطء بمقدار 5-6 نقاط، أو حتى بسرعة في الدقائق الأخيرة إلى 1%-2%، مع أن السوق لا يزال عند سعر الافتتاح.

2. يتطلب هذا النوع أن تكون الطلبات المبدئية كبيرة جدًا، والأفضل أن تكون عند سعر الحد الأعلى، ويستمر ذلك بعد 9:20.

3. لا يكون السبب خبرًا، بل سلوك الأسهم نفسها، وإذا كانت حركة القطاع قوية، فغالبًا ستفشل. الأسهم التي شهدت ارتفاعات حادة سابقًا لا تصلح لهذا، والأفضل أن يكون السوق بدون حجم تداول كبير سابقًا.

مثال:

مقاومة قصيرة الأمد لأسهم قوية:

1. استراتيجية “توجيه الطريق”

الاستراتيجية:

(1) إذا ظهرت ظلال علوية طويلة على سهم في قاع السوق أو أثناء ارتفاعه، فقم بالشراء عند قرب الظل العلوي، واحتفظ بالسهم في انتظار الارتفاع، مع توقع تحقيق أرباح.

(2) إذا خرج سهم من القمة أو كان سعره في منتصف هبوط، وظهرت ظلال سفلية طويلة، فقم بالبيع عند قرب الظل السفلي، واحتفظ بالنقد لشراء القاع لاحقًا.

حالة عملية

2. تقنية “فتح أبواب السهم الثلاثة”

المعنى الفني: عندما يظهر سهم ثلاث شرائط صغيرة خضراء متتالية، ثم يحدث ارتفاع كبير في اليوم الرابع، ويظهر سهم كبير، فهذا غالبًا يدل على أن هناك مزيدًا من الهجوم، وفرصة لتحقيق أرباح قصيرة الأمد.

نقاط التشغيل:

(1) تكون أحجام التداول على الثلاث شرائط صغيرة متقاربة؛

(2) يتحرك السهم على خط الخمسة أيام.

حالة عملية

3. تقنية “فتح الزهرة على اللوح”

المعنى الفني:

فتح الزهرة على اللوح يعني أن سهمًا يواصل التوقف عند الحد الأدنى، وأخيرًا يفتح عند الحد الأدنى بحجم تداول كبير، مع دخول الكثير من الأموال، مما يشير إلى فرصة انتعاش قصيرة الأمد، لذلك يُعد هذا نمطًا جيدًا للشراء.

نقاط التشغيل:

(1) التوقف السابق عند الحد الأدنى كان بدون حجم تداول كبير؛

(2) آخر توقف عند الحد الأدنى كان بحجم تداول كبير ولم يُغلق عند الحد؛

(3) استثناء الأخبار السلبية الكبيرة.

حالة عملية

4. تقنية الشراء السريع “خفض التنين”

المعرفة النظرية: أخطر شيء للمستثمر هو الاعتقاد أن الأسهم التي ترتفع بشكل حاد لن تستمر في الارتفاع، لكن الواقع أن الأسهم تظل قوية وتواصل الارتفاع.

الهدف: اختيار الأسهم الرائدة في القطاعات التي شهدت ارتفاعات كبيرة، وغالبًا تكون هذه الأسهم مدعومة بشكل جيد من قبل المضاربين، ويستخدمون أساليب هجوم سريعة.

نقطة الدخول: مرحلة “تراجع التنين”. بعد ارتفاع معين، يحتاج المضاربون إلى تغيير الاتجاه، مما يسهل تداول الأسهم عند مستويات عالية. عند وصول السوق إلى مستوى منخفض بعد ارتفاع سريع، يكون وقت الدخول مناسبًا.

ملاحظات: هذه الاستراتيجية تتطلب سرعة ودقة وقوة، ويجب أن يكون رأس المال محدودًا، بين 50-80 ألف يوان لكل عملية. مهارة المضارب وجرأته من عوامل نجاح الاستراتيجية. يجب أن يكون الدخول والخروج سريعًا، وأخذ الأرباح عند ظهور علامات جيدة، وعدم التمادي في القتال.

حالة عملية

الصفات التي يمتلكها المتداول الناجح

المتداول الناجح يمتلك صفات مميزة، فهو يتبع طريقة تفكير صحيحة، ويعمل بموقف تداول دقيق، ويثق بنفسه بشكل كبير، ويتميز بالحسم، وروح لا تعرف الاستسلام، حتى في أصعب ظروف السوق، يلتزم بنظام تداول واضح. لأنه يعلم أن النجاح يتطلب نظرة بعيدة، وتجاوز ضعف الأنانية، والصبر على اتباع نمط ربح ثابت.

الطمع والخوف هما السبب العميق وراء الخسائر، ويعود ذلك إلى اضطراب مفاهيم التداول وإدارة الأموال بشكل غير منطقي.

طوال حياتنا، هناك عاطفتان تسيطران على حياتنا، ويمكن القول إنهما تحددان مصيرنا — الطمع والخوف. الاستثمار هو صورة مصغرة من الحياة، وهو نسخة مصغرة من الواقع. الأشخاص الذين يدخلون عالم الاستثمار يواجهون إغراءات وخوفًا، وتضخم هذه المشاعر في عالم المال، مما يجعل تفكيرنا ومشاعرنا تضللنا تمامًا. في الواقع، أثناء التداول، لا ينبغي أن تتوقع أن تلتقط كل حركة السوق، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا، بل يجب أن تتبع تفكير المضاربين، وتعمل في اتجاه واحد فقط.

السوق لا يتوقف أبدًا، وإذا فاتتك فرصة جيدة، فبالصبر، والسيطرة على الطمع، ستنتظر دائمًا فرصة تداول جيدة أخرى. لكن، في الواقع، معظمنا لا يستطيع السيطرة على طمعه، ويفقد فرصة الدخول المناسبة، ويبدأ في الشراء عند ارتفاع السوق، أو يبيع عند انخفاضه، بدون نظام واضح، مما يؤدي إلى خسائر.

تقريبًا، جميع المتداولين الذين يفشلون يأتون من اضطراب في مفاهيم التداول، وعدم فهم فلسفة الربح والخسارة، مما يجعلهم غير قادرين على تقبل الخسائر، وبالتالي لا يستفيدون من الأرباح الكبيرة التي يمكن أن يحققوها. في التداول، الخسارة هي تكلفة ضرورية لتحقيق النصر النهائي، وهي طبيعة مثل التنفس، طبيعية تمامًا. لكن، بعد عدة خسائر متتالية، يخاف الكثير من المستثمرين من المستقبل، ويستسلمون لنظام تداول جيد.

يجب على المتداول الناجح أن يطور فهمًا صحيحًا للخسارة، ويعتنق موقفًا إيجابيًا تجاهها. فقط عندما تدرك تمامًا أن الخسارة جزء من نظام التداول، يمكنك التداول بدون ضغط نفسي. إلا إذا قبلت الخسارة بشكل طبيعي من خلال فلسفة التداول، فلن تصبح أبدًا متداولًا يحقق أرباحًا مستمرة. لتحقيق أرباح شاملة، يجب أن تتقبل الخسائر المؤقتة.