حلل خفض تصنيف 9 أسهم برمجيات. "الذكاء الاصطناعي يغير كل شيء."

قام محللو ويليام بلير يوم الاثنين بتخفيض تقييماتهم لعدد تسعة أسهم في بنية البيانات وبرمجياتها — بما في ذلك دروب بوكس (DBX)، نوتانيكس (NTNX)، بوكس (BOX) وجيت لاب (GTLB). كما أكد المحللون على التوصيات الصاعدة لمجموعة من الشركات التي يعتقدون أنها يمكن أن تستفيد من سوق الذكاء الاصطناعي، بقيادة مايكروسوفت (MSFT).

كتب فريق محللي ويليام بلير بقيادة جيسون أدير في مذكرة للعملاء:
“في ظل تغير كل شيء بفضل الذكاء الاصطناعي، أليس من المنطقي أن نغير العدسة التي نقيّم بها الشركات التي نتابعها؟”

قام فريق ويليام بلير بتحليل كل من الأسهم السبعة عشر التي يغطيها بناءً على أربعة معايير لتحديد الفائزين في مجال الذكاء الاصطناعي. شملت القائمة “القدرة على التنفيذ”، “مقاومة الذكاء الاصطناعي” واحتمالية تسريع الإيرادات.

الفئة الأخرى تتعلق بما إذا كانوا يحددون سعر برمجياتهم بناءً على إجمالي الموظفين للعملاء (على أساس المقعد)، أو حسب استهلاك المنتج بشكل إجمالي. قال أدير إن نماذج البرمجيات المعتمدة على الاستهلاك من المرجح أن تكون أكثر مقاومة لتأثيرات الذكاء الاصطناعي من نماذج السعر على أساس المقعد.

تم تخفيض تصنيف نوتانيكس من تقييم أداء متفوق أو شراء إلى أداء سوق محايد. كما تم تخفيض تصنيف أيف بوينت (AVPT)، كومفولت سيستمز (CVLT)، فارنيس سيستمز (VRNS) وبوكس بالمثل. وتم تخفيض تصنيف باك بليز (BLZE)، نابل (NABL) وجيت لاب من تقييم أداء متفوق إلى أداء أقل من المتوقع.

كتب أدير أن “السور التنافسي لجيت لاب يبدو أكثر غموضًا مع تسارع الابتكار من أدوات المطورين الجديدة المرتكزة على الذكاء الاصطناعي مثل كلود كود، كيرسر وكودكس التي لا تتوقف عند مستوى توليد الكود.”

وفي المقابل، تم خفض تصنيف دروب بوكس من تقييم محايد سابق إلى أداء أقل من المتوقع. وكتب أدير أن الشركة تعتمد في “آفاق نموها على اعتماد قدراتها الجديدة المرتكزة على الذكاء الاصطناعي، مثل قدرات داش الجديدة، والتي لا تزال في مراحلها المبكرة ولم تثبت بعد كعامل رئيسي في الإيرادات.”

أسهم الذكاء الاصطناعي: أي شركات البرمجيات قد تظل قوية؟

وفي الوقت نفسه، أكد محللو ويليام بلير على وجهة نظر أداء متفوق لسبعة أسهم ضمن تغطيتهم. وأبرز اسم في مجموعة الأسهم المحتملة للاستفادة من الذكاء الاصطناعي هو مايكروسوفت (MSFT).

كتب أدير:
“نرى أن مايكروسوفت من أبرز المستفيدين من الذكاء الاصطناعي في قطاع البرمجيات، استنادًا إلى استهلاك رمزي قوي في Azure واعتماد متزايد لمساعديها (خصوصًا M365 Copilot).”

كما تم الاحتفاظ بتصنيفات أداء متفوق لكل من شركة برمجيات قواعد البيانات مونجو دي بي (MDB) وشركة تحليلات البيانات سنو فليك (SNOW).

كتب أدير:
“من المحتمل أن تكون مونجو دي بي من المستفيدين من الذكاء الاصطناعي، حيث يقلل الذكاء الاصطناعي بشكل أساسي من تكلفة تطوير التطبيقات، مما ينبغي أن يؤدي إلى إنشاء المزيد من التطبيقات واحتياج أكبر لقاعدة البيانات لدعم تلك التطبيقات.”

النشرات الإخبارية لـ IBD

احصل على تحليلات حصرية من IBD وأخبار قابلة للتنفيذ يوميًا.
سجل الآن!

وفي الوقت نفسه، يتوافق نموذج تسعير الاستهلاك الخاص بسنو فليك بشكل جيد مع استخدام العملاء، حسبما كتب أدير، “مما يسمح للشركة بالتقاط توسع عبء العمل المدفوع بالذكاء الاصطناعي مباشرة دون الاعتماد على نمو المقعد.”

كما تمسك ويليام بلير بتصنيفات أداء متفوق لشركة تخزين البيانات المؤسسية إيفربير (PSTG)، وشركة البرمجيات السحابية ديجيتال أوشن (DOCN)، وشركة أمن البيانات روبرك (RBRK)، وشركة تطوير البرمجيات جي فروغ (FROG).

وحافظت ويليام بلير على تصنيف أداء السوق لشركة تخزين البيانات المؤسسية نت آب (NTAP).

تحديات أسهم البرمجيات

في سوق الأسهم اليوم، تتداول أسهم بوكس بأعلى حجم تداول نسبياً إلى متوسطها خلال 50 يومًا، وفقًا لـ MarketSurge. الأسهم انخفضت بنسبة 1% في التداولات الأخيرة عند 24.28.

أما أسهم ديجيتال أوشن فارتفعت بنسبة 5.5% إلى 87.20 بحجم تداول أعلى قليلاً من المعتاد.

كان عامًا صعبًا بشكل عام لأسهم البرمجيات. من بين الأسهم السبعة عشر المدرجة في تقرير ويليام بلير، انخفضت جميعها تقريبًا منذ بداية العام حتى إغلاق يوم الجمعة، باستثناء واحد. ومن بين تلك الأسهم، انخفضت 12 منها بأكثر من 20% منذ بداية العام. وأغلق مؤشر S&P 500 يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 5% مقارنة ببداية العام.

كانت جيت لاب الأسوأ أداءً، بانخفاض 40% منذ بداية العام. وفي المقابل، دخلت إيفربير يوم الاثنين متداولة بانخفاض أكثر اعتدالًا بنسبة 6% منذ بداية العام. أما مايكروسوفت فكانت منخفضة بنسبة 21% منذ بداية العام.

أما ديجيتال أوشن فهي الأسهم الوحيدة التي لا تزال في المنطقة الإيجابية لعام 2026، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 72% منذ بداية العام. وقال أدير إن القيادة الجديدة في شركة البنية التحتية السحابية ساعدت على تسريع نمو الإيرادات.

قد يعجبك أيضًا:
لا تزال أسهم أمازون تتراجع. إليك ما يقوله وول ستريت عن نمو الذكاء الاصطناعي.

أفضل الأسهم ذات النمو للشراء والمتابعة

تعلم كيف ت timing السوق مع استراتيجية سوق ETF من IBD