يتحرك خليفة بافيت: يشتري أسهم عملاق التأمين الياباني بـ 1.8 مليار دولار!

كيف تستفيد شركة بيركشاير هاثاوي من تمويل ديون الين للاستثمار في استراتيجيتها المالية مع عملاق التأمين؟

في الوقت الذي تصدر فيه سندات بالين لتمويل منخفض التكلفة، وتشتري شركات التأمين اليابانية، تتقن بيركشاير هاثاوي اللعب على الرافعة المالية في السوق اليابانية…

ستستثمر شركة بيركشاير هاثاوي 2874 مليار ين ياباني (حوالي 18 مليار دولار أمريكي) في شركة التأمين توكيو مارين هولدينغز، مما يعزز استثماراتها في السوق اليابانية.

وفقًا لبيان صدر يوم الاثنين، ستقوم شركة التأمين الوطنية التابعة لبيركشاير بالاستثمار الاستراتيجي بنسبة 2.49% في توكيو مارين. ستتعاون الشركتان في مجالات إعادة التأمين والاستثمارات العالمية بما في ذلك عمليات الاستحواذ.

تسلط هذه الخطوة الضوء على طموحات بيركشاير المتزايدة في اليابان. قبل حوالي ست سنوات، كشف الشركة بقيادة وارن بافيت عن استثمارها في أكبر شركات التجارة اليابانية. وأشار بافيت في رسالته السنوية للمساهمين إلى أن الشركة تسعى لزيادة حصتها في أكبر خمس شركات تجارية يابانية مع مرور الوقت.

تشير هذه الصفقة الأخيرة إلى أن بيركشاير تتطلع للاستفادة من قطاع التأمين المزدهر في اليابان، وهو سوق يزداد جاذبية للشركات الأجنبية. لقد اتخذت شركات عالمية مثل KKR وApollo Global Management خطوات للتوسع في مجال التأمين على الحياة، في موجة من الشركات الأجنبية التي تسعى للاستفادة من الفرص الناشئة في اليابان.

قال مدير صندوق أزورا Securities، إيكو ميتسوئي: “التعاون مع بيركشاير قد يوفر ميزة، من خلال الاستفادة من الخبرة العالمية، لتوسيع الأعمال قبل المنافسين الآخرين.”

تعد توكيو مارين أكبر شركة تأمين على الممتلكات والحوادث في اليابان.

قال المتحدث باسم الشركة، ميتسوهيرو إزو، إن هذه الصفقة تتيح لتوكيو مارين أن تضع شركة التأمين الوطنية كخيار من خيارات إعادة التأمين، دون قيود على نوع التأمين. وأضاف أن المبادرة التي أدت إلى هذه الشراكة جاءت من جانب بيركشاير.

وأضاف إزو أن هذه الشراكة ستستمر لمدة عشر سنوات، وخلال الخمس سنوات الأولى، لن تتفق بيركشاير وتوكيو مارين مع منافسين على صفقات مماثلة.

ستشتري بيركشاير الأسهم المملوكة لتوكيو مارين بقيمة حوالي 1.8 مليار دولار، ثم ستقوم الشركة اليابانية بإعادة شراء نفس الكمية من الأسهم الحالية للتحوط. وأكدت توكيو مارين في بيانها أنه إذا رغبت بيركشاير في شراء المزيد من أسهم الشركة، فمن المحتمل أن يتم ذلك في السوق المفتوحة.

قالت الشركة الأمريكية إنها لن ترفع حصتها إلى أكثر من 9.9% بدون موافقة مجلس إدارة توكيو مارين.

تزداد اهتمام بيركشاير اليابان كموقع استثماري، وفي الوقت نفسه، تواصل الشركة تعزيز تمويلها في اليابان. في نهاية العام الماضي، جمعت الشركة الأمريكية أكثر من 2100 مليار ين ياباني (حوالي 13 مليار دولار) من خلال إصدار سندات بالين، عائدة إلى السوق التي دخلتها لأول مرة في 2019.

سيغادر وارن بافيت رسميًا منصب الرئيس التنفيذي لبيركشاير هاثاوي بحلول نهاية عام 2025. وقد تعهد خليفته، أبل، بنقل مبادئ وقيم “نبي أوماها” دون تغيير.