موجة انقطاع إمدادات الطاقة الخارجية تتفاقم، وتحظى الشركات المحلية البديلة للهيليوم باهتمام

سؤال AI · لماذا يضر توقف إنتاج الهيليوم بشكل كبير بسلسلة صناعة أشباه الموصلات؟

وفقًا لسي إن إن المالية، فقد توقفت شركة الطاقة القطرية عن إنتاج الغاز الطبيعي المسال، وارتبط بذلك توقف إنتاج الهيليوم، الذي له علاقة وثيقة بصناعة أشباه الموصلات. أدى التوقف إلى تقليل إمدادات الهيليوم العالمية بنسبة حوالي 30%، مما يؤثر مباشرة على تكاليف إنتاج أشباه الموصلات.

أدى الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط إلى مشاكل أمنية في منشآت الطاقة، وبما أن الهيليوم هو منتج ثانوي لإنتاج الغاز الطبيعي المسال، فإنه لا يمكن إنتاجه بشكل منفرد، وبالتالي توقف الإنتاج بشكل متزامن.

من حيث هيكل المنافسة، فإن إمدادات الهيليوم العالمية مركزة بشكل كبير، حيث تصل نسبة السيطرة على القدرة الإنتاجية (CR4) إلى 89%، وتسيطر عليها ثلاث دول هي قطر والولايات المتحدة وروسيا، حيث تشكل قطر 30%-35% من الإمدادات العالمية، وتعد أكبر مصدر لاستيراد الهيليوم بالنسبة لبلدنا، حيث تتجاوز حصتها 54% (بحلول عام 2025).

من ناحية الطلب، يُعتبر الهيليوم ضروريًا في التصنيع عالي التقنية نظرًا لعدم وجود بدائل له، ويعد قطاع أشباه الموصلات من أهم مجالات استهلاكه، حيث يمثل 20% من الطلب العالمي، وتتطلب العمليات المتقدمة مثل التصنيع تحت 7 نانومتر وتخزين NAND ثلاثي الأبعاد درجة عالية من نقاء الهيليوم، ولا توجد بدائل اقتصادية قابلة للتنفيذ، كما أن انفجار قوة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي أدى إلى زيادة الطلب على التخزين عالي المستوى بنسبة 120% على أساس سنوي، مما يزيد من حدة أزمة العرض والطلب.

بالنسبة للسوق المحلية، تعتمد الصين على الهيليوم بنسبة تصل إلى 83%-85% من وارداتها، وستواجه ضغط نقص في الواردات على المدى القصير، لكن ذلك يسرع أيضًا من عملية الاستبدال المحلي للهيليوم، حيث بدأت الشركات الرائدة مثل شركة تخزين نهر اليانغتسي وتخزين تشانغشين في اعتماد مزودي الهيليوم المحليين.

أما عن التوقعات المستقبلية، فحتى لو تلاشت التوترات الجيوسياسية، فإن استئناف قطر لإنتاج الهيليوم يتطلب أسابيع إلى شهور، ومن المتوقع أن يستمر نقص الهيليوم على مستوى العالم على المدى القصير، مع احتمال ارتفاع الأسعار بشكل أكبر؛ وفي المدى المتوسط، ستواصل تقنيات استخراج الهيليوم من الغاز الطبيعي المسال (LNG-BOG) وغيرها من التقنيات تحقيق تقدم، ومن المتوقع أن تتزايد القدرة الإنتاجية المحلية تدريجيًا، مما يؤدي إلى انخفاض تدريجي في الاعتماد على الواردات.

وفيما يخص سوق الأسهم الصينية، فإن هذا الحدث عزز إلى حد ما الشركات المرتبطة بالهيليوم وقطاع أشباه الموصلات، حيث زاد اهتمام السوق بالشركات التي تمتلك قدرات على إنتاج، وتنقية، واسترجاع الهيليوم، بالإضافة إلى الشركات المعنية بنقل وتخزين الهيليوم، وسيحصل الشركات الرائدة ذات الحواجز التقنية على تركيز أكبر من قبل المستثمرين.