مجموعة لايفستانس هيلث (ناسداك:LFST) تسجل مبيعات تفوق التوقعات في الربع الرابع من عام 2025، وارتفع السهم بنسبة 12.7%

مجموعة لايفستانس هيلث (ناسداك:LFST) تسجل مبيعات تفوق التوقعات في الربع الرابع من عام 2025، وارتفع السهم بنسبة 12.7%

بيترو هورتيك

الأربعاء، 25 فبراير 2026 الساعة 8:45 مساءً بتوقيت غرينتش+9 5 دقائق قراءة

في هذا المقال:

LFST

+0.71%

شركة الصحة السلوكية لايفستانس هيلث (ناسداك:LFST) تجاوزت توقعات وول ستريت للإيرادات في الربع الرابع من عام 2025، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 17.4% على أساس سنوي إلى 382.2 مليون دولار. كانت التوجيهات للربع القادم متفائلة عند 390 مليون دولار في المنتصف، أي بزيادة 2.4% عن تقديرات المحللين. وكان ربحها وفق معايير GAAP بقيمة 0.03 دولار للسهم أعلى بكثير من توقعات الإجماع للمحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء مجموعة لايفستانس هيلث؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نتائج مجموعة لايفستانس هيلث للربع الرابع من عام 2025:

**الإيرادات:** 382.2 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 378.6 مليون دولار (نمو بنسبة 17.4% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 1%)

**ربح السهم (GAAP):** 0.03 دولار مقابل تقديرات المحللين التي كانت 0 (تجاوز كبير)

**الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA):** 157.7 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 40.31 مليون دولار (هامش 41.3%، وتجاوز كبير)

**توجيه الإيرادات للربع الأول من عام 2026** هو 390 مليون دولار في المنتصف، فوق تقديرات المحللين البالغة 380.9 مليون دولار

**توجيه EBITDA للسنة المالية القادمة 2026** هو 195 مليون دولار في المنتصف، فوق تقديرات المحللين البالغة 181.5 مليون دولار

**هامش التشغيل:** 4.7%، مرتفعًا من 0.3% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 12.2%، منخفضًا من 17.2% في نفس الربع من العام الماضي

**حجم المبيعات** زاد بنسبة 8.3% على أساس سنوي (11.7% في نفس الربع من العام الماضي)

**القيمة السوقية:** 2.78 مليار دولار

“كان عام 2025 عامًا استثنائيًا لشركة لايفستانس ويعكس استمرارية التنفيذ عبر المنظمة،” قال دايف بورودن، الرئيس التنفيذي لشركة لايفستانس.

نظرة عامة على الشركة

مع أكثر من 6600 محترف مرخص في الصحة النفسية يعالجون أكثر من 880,000 مريض سنويًا، توفر شركة لايفستانس هيلث (ناسداك:LFST) خدمات الصحة النفسية الخارجية من خلال شبكة من الأطباء النفسيين تقدم تقييمات نفسية، واختبارات نفسية، وعلاج عبر 33 ولاية.

نمو الإيرادات

الأداء طويل الأمد للمبيعات هو إشارة واحدة على جودة الشركة بشكل عام. يمكن لأي شركة أن تحقق ربعًا جيدًا أو اثنين، لكن العديد من الشركات المستدامة تنمو لسنوات. لحسن الحظ، كان النمو السنوي لإيرادات مجموعة لايفستانس هيلث بنسبة 30.4% خلال الخمس سنوات الماضية مذهلاً. تفوقت على متوسط شركات الرعاية الصحية وتظهر أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء.

إيرادات مجموعة لايفستانس هيلث الفصلية

نحن في ستوكستوري نولي أكبر اهتمام للنمو على المدى الطويل، لكن ضمن الرعاية الصحية، قد يفوت النظر إلى نصف عقد من الزمن الابتكارات الحديثة أو الاتجاهات الصناعية المزعزعة. النمو السنوي لإيرادات مجموعة لايفستانس هيلث بنسبة 16.2% خلال العامين الماضيين أقل من اتجاهها على مدى خمس سنوات، لكننا لا نزال نعتقد أن النتائج تشير إلى طلب صحي.

نمو إيرادات مجموعة لايفستانس هيلث على أساس سنوي

يمكننا فهم ديناميكيات إيرادات الشركة بشكل أفضل من خلال تحليل عدد الأطباء النفسيين لديها، الذي وصل إلى 8040 في الربع الأخير. خلال العامين الماضيين، متوسط نمو الأطباء النفسيين بنسبة 10% على أساس سنوي. وبما أن هذا الرقم أقل من نمو الإيرادات، يمكننا أن نرى أن الشركة استفادت من زيادات الأسعار.

متابعة القصة  

أطباء لايفستانس هيلث

في هذا الربع، سجلت شركة لايفستانس هيلث نموًا في الإيرادات بنسبة 17.4% على أساس سنوي، وبلغت إيراداتها 382.2 مليون دولار متجاوزة تقديرات وول ستريت بنسبة 1%. حاليًا، توجه إدارة الشركة لتحقيق زيادة بنسبة 17.1% في المبيعات على أساس سنوي في الربع القادم.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن ينمو الإيراد بنسبة 13.9% خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، وهو تباطؤ طفيف مقارنة بالعامين الماضيين. على الرغم من التباطؤ، فإن هذا التوقع ملحوظ ويشير إلى أن السوق يرى نجاحًا في منتجاتها وخدماتها.

كتاب عام 1999 “لعبة الغوريلا” تنبأ بسيطرة مايكروسوفت وآبل على التكنولوجيا قبل حدوث ذلك. فكرته؟ التعرف على الفائزين بالمنصات مبكرًا. اليوم، شركات البرمجيات المؤسسية التي تدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي أصبحت الغوريلا الجديدة. سهم برمجيات مؤسسية مربح وسريع النمو يركب موجة الأتمتة ويبحث عن التقاط الذكاء الاصطناعي التوليدي التالي.

هامش التشغيل

هامش التشغيل هو مقياس رئيسي للربحية. فكر فيه كصافي الدخل - النتيجة النهائية - باستثناء تأثير الضرائب والفوائد على الديون، والتي تكون أقل ارتباطًا بأساسيات العمل.

على الرغم من أن شركة لايفستانس هيلث كانت مربحة من ناحية التشغيل هذا الربع، إلا أنها عانت بشكل عام على مدى فترة أطول. ساهمت هيكل تكاليفها المرتفع في متوسط هامش تشغيل سلبي بنسبة 13.2% خلال الخمس سنوات الماضية. الشركات الصحية غير المربحة تتطلب اهتمامًا إضافيًا لأنها قد تتعرض لمخاطر عندما تنخفض الأمواج. من الصعب الثقة في قدرة الشركة على تحمل دورة كاملة.

من ناحية إيجابية، ارتفع هامش التشغيل لشركة لايفستانس هيلث بنسبة 44.6 نقطة مئوية خلال الخمس سنوات الماضية، حيث أعطتها زيادة المبيعات قوة تشغيلية. بالنظر إلى أدائها الأحدث، نرى أن مسارها لا يزال ثابتًا حيث زاد هامشها أيضًا بمقدار 19.6 نقطة مئوية على أساس سنتين.

هامش التشغيل خلال 12 شهرًا الماضية لشركة لايفستانس هيلث (GAAP)

في هذا الربع، حققت شركة لايفستانس هيلث هامش ربح تشغيلي بنسبة 4.7%، مرتفعًا بمقدار 4.4 نقطة مئوية على أساس سنوي. كان هذا الارتفاع تطورًا مرحبًا به ويظهر أنها أصبحت أكثر كفاءة.

ربح السهم

نقوم بتتبع التغيرات طويلة الأمد في ربحية السهم (EPS) لنفس السبب الذي نتبع به النمو في الإيرادات على المدى الطويل. بالمقارنة مع الإيرادات، يبرز EPS ما إذا كان النمو مربحًا للشركة.

تحول EPS لشركة لايفستانس هيلث من سلبي إلى إيجابي خلال الخمس سنوات الماضية. هذا مشجع ويظهر أنها في لحظة حاسمة في مسيرتها.

إجمالي EPS خلال 12 شهرًا الماضية لشركة لايفستانس هيلث (GAAP)

في الربع الرابع، سجلت شركة لايفستانس هيلث EPS بقيمة 0.03 دولار، مرتفعة من -0.02 دولار في نفس الربع من العام الماضي. تجاوز هذا الرقم بسهولة تقديرات المحللين، ويجب أن يكون المساهمون راضين عن النتائج. خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن ينمو EPS للسنة الكاملة بنسبة 108% ليصل إلى 0.02 دولار.

أهم النقاط من نتائج الربع الرابع لشركة لايفستانس هيلث

كان من الجيد أن نرى أن شركة لايفستانس هيلث تجاوزت توقعات المحللين بشأن EPS هذا الربع. كما كنا سعداء بأن توجيه EBITDA للسنة الكاملة تجاوز تقديرات وول ستريت. بشكل عام، نعتقد أن هذا كان أداء جيد مع بعض مجالات الارتفاع المحتملة. ارتفع السهم بنسبة 12.7% ليصل إلى 8.05 دولارات فور الإعلان.

بالطبع، كانت شركة لايفستانس هيلث أداءً قويًا في الربع، لكن إذا نظرنا إلى الصورة الأكبر، هل هذا السهم استثمار جيد؟ إذا كنت تتخذ قرارك بناءً على ذلك، فعليك النظر إلى الصورة الأكبر من حيث التقييم، وخصائص العمل، وأحدث الأرباح. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.