طلب قوة الحوسبة الذكية يستمر في الارتفاع! لعبة "الحبار الذكية" الكورية تتسارع بقوة وتشعل الطلب على عشرات آلاف رقائق AMD(AMD.US)

أفادت منصة ذك توت المالية أن شركة Upstage الكورية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي تتفاوض مع شركة AMD الأمريكية الرائدة في مجال شرائح الحواسيب عالية الأداء لمراكز البيانات والكمبيوتر الشخصي، لشراء 10,000 وحدة من معجلات الذكاء الاصطناعي الحديثة الخاصة بها، ويعد هذا خطوة مهمة ضمن جهودها لإدخال بنية تحتية أكبر لحوسبة الذكاء الاصطناعي إلى السوق الكورية.

اشترت شركة Upstage الكورية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي ما لا يقل عن 10,000 وحدة من شرائح AMD للذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى تعاون AMD مؤخرًا مع شركات رائدة في التكنولوجيا مثل تين هونغ تكنولوجي (CLS.US) وHPE (HPE.US) لتعزيز قدرات بنية تحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي من نوع Helios على مستوى الرفوف، مما يدل على أن حلول AMD للذكاء الاصطناعي تحظى باعتراف سوقي متزايد، ومن المتوقع أن تواصل التقدم في مجال تجمعات الحوسبة المركزية للذكاء الاصطناعي التي تقدر قيمتها بتريليونات الدولارات، والتي تواصل استحواذ جزء كبير من حصة السوق التي يسيطر عليها نيفيديا (NVDA.US) والتي تصل إلى 90%، في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي.

قال Sung Kim، المدير التنفيذي لشركة Upstage، في مقابلة مع وسائل الإعلام، إنه خلال لقائه الأسبوع الماضي في سيول مع Lisa Su، الرئيسة التنفيذية لشركة AMD، ناقشوا موضوع شراء معجلات AMD MI355 للذكاء الاصطناعي. وأضاف Kim في مقابلة يوم الاثنين: “لدينا العديد من شرائح نيفيديا في السوق الكوري، لكننا نرغب في تنويع مصادر الحوسبة، والتحول نحو مزودين آخرين لشرائح الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك AMD.”

ووفقًا للمعلومات، فإن Upstage واحدة من أربع فرق مشاركة في مسابقة الذكاء الاصطناعي الوطنية التي تدعمها الحكومة الكورية، والتي تهدف إلى اختيار أفضل نموذج أساسي للذكاء الاصطناعي على مستوى البلاد. تُعرف هذه المسابقة باسم “لعبة الحبار للذكاء الاصطناعي”، مستعيرة اسم مسلسل درامي شهير من إنتاج فريق نيتفليكس في كوريا، وهو جزء من طموح كوريا لتصبح من أقوى الدول في مجال الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم.

تقوم لجنة تقييم محترفة تحت إشراف وزارة العلوم وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات الكورية بتقييم النماذج الأساسية للذكاء الاصطناعي لهذه الفرق كل ستة أشهر، مع إجراء عمليات إقصاء تدريجي. وتخطط كوريا لاختيار فريقين للتأهل للنهائيات قبل بداية العام المقبل. والفائزون سيحصلون على مزيد من بنية تحتية من معالجات الرسوميات (GPU) من نيفيديا.

قال Kim إن شركة Upstage تستعد حاليًا لإطلاق نموذج لغة ضخم بقرابة 200 مليار معلمة، استعدادًا لمسابقة مهمة ستقام في الصيف القادم. وأضاف أن ميزة الشركة تكمن في قدرتها على دمج تأثير الحجم مع كفاءة عالية في المعالجة، لبناء نماذج ذكاء اصطناعي عالية الأداء بتكلفة نسبياً أقل، في محاولة لمنافسة نماذج الذكاء الاصطناعي ذات القيمة العالية التي تركز عليها الصين والولايات المتحدة.

شركة Upstage هي شركة ناشئة كورية رائدة تركز على النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي وحلول البرمجيات المؤسسية. وتتمتع بمكانة مميزة في الصناعة، فهي واحدة من أربع فرق مشاركة في مسابقة “النموذج الأساسي للذكاء الاصطناعي السيادي” المدعومة من الحكومة الكورية، كما أعلنت الشركة أنها جمعت أكثر من مليار دولار حتى عام 2024، وتعتبر من أكثر شركات النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي تمويلاً في تاريخ كوريا. لا تقتصر أنشطة الشركة على تطوير نماذج عامة للذكاء الاصطناعي فحسب، بل تستثمر أيضًا بشكل نشط في الذكاء الاصطناعي المستند إلى المستندات (Document AI) والنسخ الكبيرة من نماذج اللغة (LLM) والذكاء الاصطناعي السيادي للتصدير. وتُركز الشركة على قطاعات مثل التمويل، والتأمين، والرعاية الصحية، والتصنيع عالي التقنية ضمن سيناريوهات “الذكاء الاصطناعي+”.

كما أشار Kim إلى أنه يفكر في استهداف أسواق آسيا الكبرى مثل فيتنام والإمارات العربية المتحدة، لتوفير أنظمة تدريب واستنتاج للذكاء الاصطناعي السيادي يمكن نشرها داخل تلك الدول.

AMD تتجه نحو عصر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى الرفوف! وتعمل على توسيع قدرات تجمعات Helios الحاسوبية

تتفاوض شركة Upstage مع AMD لشراء 10,000 وحدة من معالجات MI355، وأكد الرئيس التنفيذي للشركة أن كوريا تمتلك بالفعل العديد من شرائح نيفيديا، لكنها ترغب في تنويع استراتيجيتها لتشمل AMD، مما يدل على أن AMD بدأت تتحول من كونها بديلًا اختياريًا لبطاقات GPU إلى خيار حقيقي لنشر بنية تحتية واسعة لحوسبة الذكاء الاصطناعي.

وفي الأسبوع الماضي، أعلنت وسائل إعلام أن AMD ستتعاون بشكل عميق مع شركة تين هونغ تكنولوجي، لتقديم منصة Helios الجديدة للبنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي على مستوى الرفوف، والتي ستنافس منصة NVIDIA NVL72، وستُطرح في سوق مراكز البيانات العالمية للذكاء الاصطناعي. هاتان الخبرتان تؤكدان أن خطة AMD لتجمعات الحوسبة للذكاء الاصطناعي تحظى باعتراف سوقي متزايد. والأهم أن Helios ليست مجرد قصة بطاقة واحدة، بل هي قصة على مستوى الرفوف: لقد رفع AMD المنافسة من مجرد بطاقة GPU واحدة إلى منصة متكاملة تتضمن 72 بطاقة، مع شبكات اتصال، ودمج بين المعالجات المركزية (CPU) وشرائح GPU وNIC، بالتعاون مع تين هونغ لتسريع الإنتاج والتوزيع.

وفي الوقت الذي تتعاون فيه AMD مع شركة Celestica لتسريع طرح منصة Helios في السوق، فإنها تتعاون أيضًا مع العديد من الشركات الرائدة لمواجهة الحلول المتكاملة التي تهيمن عليها نيفيديا. وكانت AMD قد أعلنت سابقًا عن شراكة مع شركة HPE وBroadcom، بهدف توفير بنية تحتية مفتوحة ورفوفية (rack-scale) للذكاء الاصطناعي عالية الأداء، وتسريع أبحاث “الذكاء الاصطناعي السيادي” على مستوى العالم.

من المتوقع أن يُطرح Helios للعملاء في أواخر عام 2026، وقد أبرمت شركة Meta، الشركة الأم لفيسبوك، اتفاقية تعاون طويلة الأمد مع AMD، تتضمن نشر تجمعات GPU من نوع AMD Instinct بقدرة تصل إلى 6 جيجاوات، ومن المتوقع أن يبدأ أول نشر من هذا الحجم في النصف الثاني من عام 2026. كما أن شركة OpenAI شاركت في تحسين تصميم معالج MI450 من AMD. ومع الطلب القوي من شركة Upstage الكورية على “الذكاء الاصطناعي السيادي” و"الحوسبة المحلية واسعة النطاق"، فإن ما نراه ليس مجرد طلب واحد لشراء قدرات حوسبة، بل هو اتجاه متزايد: حيث يرفض المزيد من العملاء الاعتماد على مزود واحد فقط للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتلبي AMD هذه الحاجة من خلال تقديم بدائل “مصدر ثاني” و"معايير مفتوحة" و"تقليل الاعتمادية على طرف واحد".

هل ستقود أسهم AMD موجة سوق صاعدة جديدة؟

لا شك أن هذه المحفزات الإيجابية الأخيرة تشكل قوة دافعة قوية على المدى القصير والمتوسط لموجة السوق الصاعدة لأسهم AMD. لقد حولت AMD نفسها من شركة تلاحق سوق شرائح الذكاء الاصطناعي إلى منافس في بنية تحتية لنظام التدريب والاستنتاج للذكاء الاصطناعي، مع أهداف طموحة أعلنت عنها خلال يوم المحللين في 2025، تشمل أن تصل إيرادات شرائح مراكز البيانات إلى 100 مليار دولار سنويًا خلال خمس سنوات، مع معدل نمو سنوي مركب لأرباح الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات يتجاوز 80%.

وتوقع الرئيس التنفيذي لشركة AMD، Su Zifeng، خلال يوم المحللين، أن السوق الإجمالي للذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات (TAM) سيصل بحلول 2030 إلى أكثر من تريليون دولار، متجاوزًا بكثير حوالي 200 مليار دولار في 2025، مع معدل نمو سنوي مركب يتجاوز 40%. وبخصوص الأرباح، تتوقع Su أن تصل أرباح السهم (EPS) إلى 20 دولارًا خلال ثلاث إلى خمس سنوات.

ويُنظر إلى شركة AMD من قبل كبار المحللين في وول ستريت، مثل Citigroup، على أنها “ملك التل” (king of the hill)، مع هدف سعر للسهم خلال 12 شهرًا يصل إلى 260 دولارًا. ويُظهر متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين وفقًا لموقع TIPRANKS أنه يصل إلى 285 دولارًا، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع السهم بنسبة تصل إلى 42% خلال العام القادم. وباختتام تداولات الجمعة الماضية، أغلق سهم AMD عند 201.33 دولار.

وفي مؤتمر GTC الذي أقيم في 17 مارس فجرًا بتوقيت بكين، عرض لي جين، الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA، خطة غير مسبوقة لتحقيق إيرادات ضخمة من قدرات الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي، موضحًا أن الطلب القوي على معالجات GPU من نوع Blackwell، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على نظام الحوسبة AI من نوع Vera Rubin، سيدفع إيرادات الشركة في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي إلى أن تصل إلى تريليون دولار على الأقل بحلول 2027، وهو رقم يتجاوز بكثير خطة 2026 التي أعلنت عنها في مؤتمر GTC السابق، والتي كانت تتوقع 500 مليار دولار.

عندما تتوسع أحجام النماذج، وسلاسل الاستنتاج، والأعباء متعددة الوسائط/الوكيلة (Agentic AI) بشكل أسي، فإن إنفاق الشركات الكبرى على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يركز بشكل متزايد على هذه البنية، ويواصل المستثمرون العالميون دعم قصة السوق الصاعدة للذكاء الاصطناعي المرتبطة بنفيديا، وجوجل TPU، وAMD، مع توقعات تسليم منتجات جديدة، مما يجعلها واحدة من أكثر القصص استقرارًا وإثارة للاستثمار في أسواق الأسهم العالمية، مع استمرار الطلب على أنظمة التبريد المائي، والأنظمة الكهربائية، وسلاسل الإمداد الضوئية، وغيرها من الموضوعات الاستثمارية المرتبطة بالتدريب والاستنتاج في الذكاء الاصطناعي، والتي تظل في صدارة اهتمامات المستثمرين، خاصة مع التحديات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

وترى مؤسسات مالية كبرى مثل Morgan Stanley وCitigroup وLoop Capital وWedbush أن موجة الاستثمار في البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي، التي تركز على معدات الحوسبة، لم تنته بعد، وأنها لا تزال في بدايتها، مع توقع أن تصل قيمة الاستثمارات العالمية في هذا المجال إلى 3 إلى 4 تريليونات دولار بحلول 2030، مدفوعة بعاصفة الطلب على قدرات الاستنتاج في الذكاء الاصطناعي.