البريد الإيطالي يشتري شركة الاتصالات الإيطالية بالكامل مقابل 10.8 مليار يورو

Investing.com - أطلقت شركة البريد الوطنية الإيطالية، المشغل الحكومي للبريد في إيطاليا، يوم الأحد عرض شراء نقدي وأسهم بقيمة 10.8 مليار يورو على شركة الاتصالات الإيطالية (Telecom Italia SpA)، بهدف الاستحواذ على كامل رأس مال الشركة السابقة التي كانت تحت احتكار الهاتف، وإدراجها من بورصة ميلانو الأوروبية، ووضع المجموعة المندمجة تحت ملكية أغلبية للدولة الإيطالية.

وافق مجلس الإدارة برئاسة سيلفيا ماريا روفيره على هذا العرض الطوعي للشراء العام، والذي يتضمن جزءًا نقديًا بقيمة 0.167 يورو لكل سهم من أسهم شركة الاتصالات الإيطالية، بالإضافة إلى تبادل كل سهم من أسهم شركة الاتصالات الإيطالية مقابل 0.0218 سهم من الأسهم العادية الجديدة للشركة البريدية الإيطالية.

استخدم InvestingPro للحصول على الأخبار العاجلة وردود فعل المحللين بشكل أسرع - خصم 50%

يُقدر إجمالي قيمة العرض بمبلغ 0.635 يورو لكل سهم من أسهم شركة الاتصالات الإيطالية، بزيادة قدرها 9.01% عن سعر الإغلاق الرسمي في 20 مارس.

يتطلب هذا العرض موافقة الجهات التنظيمية، وسيتم توضيح الشروط التفصيلية في وثيقة العرض. من المتوقع إتمام الصفقة بحلول نهاية عام 2026.

سيكون للمجموعة المندمجة الدولة الإيطالية كمالك أغلبية، بنسبة تتجاوز 50%، بما في ذلك الأسهم التي تملكها من خلال صندوق الادخار والإقراض الإيطالي (Cassa Depositi e Prestiti). وأكدت شركة البريد أن هذا الهيكل يضمن “الاستقرار على المدى الطويل والهدف الاستراتيجي الواضح، مع التركيز على خلق قيمة لجميع أصحاب المصلحة وللبلد بأكمله”.

وفقًا للأداء المالي لعام 2025 (باستثناء التآزر)، من المتوقع أن تصل إيرادات المجموعة المندمجة إلى حوالي 26.9 مليار يورو، مع أرباح قبل الضرائب تصل إلى حوالي 4.8 مليار يورو، ويعمل بها أكثر من 150 ألف موظف.

من المتوقع أن يكون للتآزر قبل الضرائب على أساس سنوي حوالي 700 مليون يورو، بما يشمل 500 مليون يورو من التآزر في التكاليف وأكثر من 200 مليون يورو من التآزر في الإيرادات.

ومن المتوقع أن تبلغ التكاليف لمرة واحدة لتحقيق هذه التآزرات حوالي 700 مليون يورو (قبل الضرائب). من المتوقع أن يتحقق التآزر في التكاليف خلال العامين بعد إتمام الصفقة، بينما يُتوقع أن يتحقق التآزر في الإيرادات خلال ثلاث سنوات.

ذكرت شركة البريد أن هذه الصفقة ستؤدي إلى تأثير إيجابي على الأرباح لكل سهم بدءًا من عام 2027، وأن تأثيرها على توزيعات الأرباح لكل سهم استنادًا إلى صافي أرباح 2026 سيكون محايدًا.

ستغطي شبكة التوزيع المندمجة حوالي 13 ألف مكتب بريد، وأكثر من 4000 متجر بيع بالتجزئة لشركة الاتصالات الإيطالية، وأكثر من 49000 من الشركاء من الأطراف الثالثة، مع خدمة أكثر من 19 مليون عميل رقمي نشط.

كانت شركة البريد الإيطالية قد استحوذت لأول مرة على أسهم شركة الاتصالات الإيطالية في فبراير 2025. وتشمل عمليات الدمج الجارية حاليًا اتفاقيات مع مشغلي الشبكات الافتراضية المتنقلة وشراكات في قطاع الطاقة.

حتى 31 ديسمبر 2024، كانت الأصول الضريبية المؤجلة لشركة الاتصالات الإيطالية تبلغ 982 مليون يورو، ومن المتوقع أن يتم تحقيق جزء منها بعد الدمج. بعد إتمام الصفقة، من المتوقع أن تتجاوز القيمة السوقية الحرة لشركة البريد الإيطالية 15 مليار يورو.

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام الخاصة بنا.