أسهم الولايات المتحدة تتراجع مع استمرار الحرب مع إيران في الضغط على أسعار النفط

تعمقت خسائر وول ستريت يوم الجمعة مع استمرار تداعيات الحرب في إيران التي تدفع أسعار النفط إلى الارتفاع، مما يزيد من الضغوط التضخمية على الاقتصاد العالمي.

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6% بعد أن كان مرتفعًا بنسبة تصل إلى 0.9% في بداية التداول. الآن، المؤشر الرئيسي منخفض بنسبة 3.1% حتى الآن هذا العام.

خسر مؤشر داو جونز الصناعي 0.3%، وأغلق مؤشر ناسداك المركب بانخفاض 0.9%. كما أنهت المؤشرات الأسبوع الثالث على التوالي بخسائر أسبوعية.

بعد أن تراجع مؤقتًا في بداية يوم الجمعة، ارتفعت أسعار النفط مرة أخرى، مما أعاد سعر النفط القياسي فوق 100 دولار للبرميل. أغلق خام برنت، المعيار الدولي، مرتفعًا بنسبة 2.7% عند 103.14 دولار للبرميل. وهو مرتفع حوالي 40% خلال الشهر.

ارتفع برميل النفط الأمريكي بنسبة 3.1% ليغلق عند 98.71 دولار. وقد ارتفع حوالي 46% هذا الشهر.

قال مايكل أنتونيللي، استراتيجي السوق في بيرد: “كل شيء يتداول الآن مع سعر النفط”. “نحن في وضع انتظار حتى نحصل على أخبار ساعة بساعة ويوم بيوم عن الصراع في الشرق الأوسط.”

شهدت أسعار النفط تقلبات منذ بداية الحرب. لقد أوقفت أفعال إيران بشكل فعال حركة الشحن عبر مضيق هرمز الضيق، حيث يمر عادة خُمس نفط العالم. مما أدى إلى خفض منتجي النفط للإنتاج لأن نفطهم لا يجد مكانًا ليذهب إليه.

منذ أكثر من أسبوع بقليل، منذ إغلاق مضيق هرمز، تم إيقاف أكثر من 12 مليون برميل من النفط المكافئ يوميًا، وفقًا لشركة الأبحاث المستقلة Rystad Energy.

إذا استمرت الحرب في عرقلة إنتاج ونقل النفط من الخليج الفارسي، فقد تتسبب في ارتفاع التضخم بشكل كبير، مما قد يضر بالاقتصاد العالمي.

تستمر أسعار النفط في التقلب منذ بداية الحرب. لقد أوقفت أفعال إيران بشكل فعال حركة الشحن عبر مضيق هرمز الضيق، حيث يمر عادة خُمس نفط العالم. مما أدى إلى خفض منتجي النفط للإنتاج لأن نفطهم لا يجد مكانًا ليذهب إليه.

قال الرئيس دونالد ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع إنه سيتخذ مزيدًا من الإجراءات لمعالجة ضغط تدفقات النفط. يأتي ذلك بعد قرار الإدارة بمنح إذن مؤقت للهند لشراء النفط الروسي.

قالت وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء إن أعضائها سيجعلون 400 مليون برميل من النفط متاحًا من احتياطيات الطوارئ، لكن بعض الاقتصاديين يعتقدون أن ذلك لن يطمئن الأسواق كثيرًا.

واصل عائد السندات طويلة الأجل الارتفاع يوم الجمعة، حيث رد متداولو سوق السندات على الارتفاع الأخير في أسعار النفط، وهو محرك رئيسي للتضخم.

ارتفع عائد سند الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.28% من 4.26% في نهاية يوم الخميس. وكان قبل بدء الحرب عند 3.97%.

عندما ترتفع عوائد السندات، يمكن أن ترفع أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية، مثل الرهون العقارية للمشترين المحتملين في الولايات المتحدة وعروض السندات للشركات التي تتطلع إلى التوسع. كما أنها تضغط على أسعار جميع أنواع الاستثمارات، من الأسهم إلى العملات الرقمية.

قال أنتونيللي: “توقعات التضخم الأعلى تعني عوائد أعلى، ومع ارتفاع توقعات التضخم، تبدأ تخفيضات الفائدة في أن تُسعر”. “وهذا هو الصدمة التي نراها الآن.”

قد يمنح خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي دفعة للاقتصاد وسوق العمل، لكنه قد يزيد أيضًا من التضخم. من المقرر أن يعقد الاحتياطي الفيدرالي اجتماعات سياسته النقدية الأسبوع المقبل. ومع ذلك، يضع متداولو وول ستريت احتمالات خفض الفائدة بأقل من 1%، وفقًا لمجموعة CME.

أظهر تقرير جديد عن إنفاق المستهلكين يوم الجمعة أن التضخم زاد قليلاً في يناير، حتى قبل أن تتسبب الحرب في إيران في ارتفاع أسعار النفط والغاز.

قالت وزارة التجارة إن الأسعار ارتفعت بنسبة 2.8% في يناير مقارنة بالعام السابق. لكن باستثناء فئات الغذاء والطاقة المتقلبة — التي يوليها الاحتياطي الفيدرالي اهتمامًا أكبر — ارتفعت الأسعار الأساسية بنسبة 3.1%، من 3% في الشهر السابق، وهو أعلى مستوى في ما يقرب من عامين.

ومع ذلك، ظل المستهلكون يرفعون إنفاقهم بمعدل ثابت قدره 0.4% في يناير، مع ارتفاع دخولهم بنفس المعدل، وفقًا للتقرير.

أظهر أحدث مؤشر لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان يوم الجمعة أن ثقة المستهلكين انخفضت قليلاً إلى أدنى مستوى لها هذا العام، بعد ارتفاع أسعار البنزين منذ بداية الحرب في إيران.

كما حصل وول ستريت على تحديث حول أداء النمو الاقتصادي في الربع من أكتوبر إلى ديسمبر. نما الاقتصاد بمعدل سنوي بطيء قدره 0.7%، وهو انخفاض عن التقدير الأولي الشهر الماضي، بعد أن عانى من إغلاق حكومي استمر 43 يومًا في الخريف الماضي.

انخفضت شركة Ulta Beauty بنسبة 14.2%، مسجلة أكبر انخفاض بين أسهم مؤشر S&P 500، بعد أن جاءت نتائج الربع الأخير للشركة، التي تعمل في مجال التجميل والمكياج، أقل من أهداف الأرباح التي توقعها المحللون. وتضرر ربح الشركة بسبب زيادة قدرها 23% في مصاريف البيع والتكاليف العامة والإدارية، التي قفزت إلى مليار دولار خلال الفترة.

وفي المجمل، انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 40.43 نقطة ليصل إلى 6632.19. وخسر مؤشر داو 119.38 نقطة ليغلق عند 46558.47، وتراجع مؤشر ناسداك 206.62 نقطة ليصل إلى 22105.36.

وفي الأسواق الأجنبية، أغلقت المؤشرات في أوروبا بشكل أغلبه منخفضة بعد أن تراجعت في آسيا.