3 أسباب لتجنب AVAV و سهم واحد للشراء بدلاً من ذلك

3 أسباب لتجنب AVAV وسهم واحد للشراء بدلاً من ذلك

كايوود أوموتشو

الأربعاء، 25 فبراير 2026 الساعة 10:31 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

AVAV

+0.35%

^GSPC

+0.77%

تابعت شركة AeroVironment مسار السوق عن كثب، وارتفعت بالتزامن مع مؤشر S&P 500 خلال الأشهر الستة الماضية. ارتفعت الأسهم بنسبة 8.6% إلى 261.95 دولارًا للسهم، بينما حقق المؤشر زيادة بنسبة 6.2%.

هل حان الوقت لشراء AeroVironment، أم يجب أن تكون حذرًا عند تضمينها في محفظتك؟ احصل على التحليل الكامل من خبرائنا، وهو مجاني.

لماذا لا تثير شركة AeroVironment اهتمامنا؟

نحن نفضل الانتظار في الوقت الحالي. إليك ثلاثة أسباب لعدم إثارتنا لـ AVAV وسهم نفضل امتلاكه.

1. تراجع هامش التشغيل

هامش التشغيل هو مقياس رئيسي للربحية. فكر فيه كصافي الدخل - الخط النهائي - باستثناء تأثير الضرائب والفوائد على الديون، والتي تكون أقل ارتباطًا بأساسيات العمل.

عند تحليل اتجاه ربحية الشركة، انخفض هامش التشغيل لشركة AeroVironment بمقدار 8.4 نقطة مئوية خلال السنوات الخمس الماضية. هذا يثير تساؤلات حول قاعدة نفقاتها، لأنه كان من المفترض أن يمنحها نمو الإيرادات قوة على تكاليفها الثابتة، مما يؤدي إلى اقتصاديات الحجم وربحية أفضل. كانت أداءات AeroVironment ضعيفة بغض النظر عن الطريقة التي تنظر بها إليها - مما يدل على أن التكاليف كانت ترتفع ولم تتمكن من تمريرها إلى عملائها. كان هامش التشغيل الخاص بها للأشهر الاثني عشر الماضية سالبًا 6.5%.

هامش التشغيل الخاص بـ AeroVironment للأشهر الاثني عشر الماضية (وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا)

2. تراجع أرباح السهم خلال العامين الماضيين

بينما تعطينا الاتجاهات طويلة الأمد للأرباح الصورة الكبيرة، فإننا نتابع أيضًا أرباح السهم على مدى فترة أقصر لأنها يمكن أن توفر رؤى حول موضوع ناشئ أو تطور في العمل.

للأسف بالنسبة لـ AeroVironment، انخفضت أرباح السهم بنسبة 9.9% سنويًا خلال العامين الماضيين، بينما نمت إيراداتها بنسبة 44.8%. هذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أقل ربحية على أساس السهم مع توسعها.

أرباح السهم للأشهر الاثني عشر الماضية (غير وفقًا لمبادئ المحاسبة غير المقبولة عمومًا)

3. تراجع هامش التدفق النقدي الحر

لا يُعد التدفق النقدي الحر مقياسًا بارزًا في البيانات المالية للشركة وإعلانات الأرباح، لكننا نراه مهمًا لأنه يأخذ في الاعتبار جميع النفقات التشغيلية ورأس المال، مما يصعب التلاعب به. النقد هو الملك.

كما ترى أدناه، انخفض هامش AeroVironment بمقدار 19 نقطة مئوية خلال السنوات الخمس الماضية. أي حركة في الاتجاه الخاطئ غير مرغوب فيها لأنه يستهلك بالفعل النقد. إذا استمر الاتجاه، فقد يشير إلى أن الشركة أصبحت أكثر اعتمادًا على رأس المال. كان هامش التدفق النقدي الحر للشركة للأشهر الاثني عشر الماضية سالبًا 17.6%.

هامش التدفق النقدي الحر للأشهر الاثني عشر الماضية لـ AeroVironment

القرار النهائي

ليست شركة AeroVironment شركة سيئة، لكنها ليست من اختياراتنا. ومع ذلك، يتداول السهم حاليًا عند نسبة سعر إلى الأرباح المستقبلية 57.6 (أو 261.95 دولارًا للسهم). هذا التقييم يخبرنا أن الكثير من التفاؤل مدمج في السعر - نعتقد أن شركات أخرى تتمتع بأساسيات أفضل في الوقت الحالي. نوصي بالنظر إلى أحد أفضل اختياراتنا في الإعلانات الرقمية.

متابعة القصة  

الأسهم التي نشتريها بدلاً من AeroVironment

إذا كانت نجاحات محفظتك تعتمد على أربعة أسهم فقط، فإن ثروتك مبنية على أرض هشة. لديك نافذة صغيرة لتأمين أصول عالية الجودة قبل أن يتوسع السوق وتختفي هذه الأسعار.

لا تنتظر الصدمة التالية للتقلبات. اطلع على أفضل 5 أسهم نمو لهذا الشهر. هذه قائمة مختارة من أسهم ذات جودة عالية حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

تشمل الأسهم التي أدرجناها أسماء معروفة الآن مثل Nvidia (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة كثيرًا مثل شركة Exlservice الصغيرة سابقًا (+354% عائد خلال خمس سنوات). اكتشف مع StockStory فرصتك الكبيرة التالية اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات