الإعلان الرسمي: تجاوز 10 تريليون! ارتفاع أداء بنك بوفونج للتنمية في 2025، هل القيمة الحقيقية عالية جداً؟

إصدار|موقع الصين للزيارة

مراجعة|لي شياو يان

في بداية عام 2026، كانت بنك بوسباد هو الأول في إصدار تقرير الأداء السريع لعام 2025، مقدماً نتائج تشغيلية ذات معالم مهمة وذات قدرة على الإصلاح. حتى نهاية عام 2025، تجاوز إجمالي أصول المجموعة حاجز 10 تريليون يوان، ليصل إلى 100817.46 مليار يوان، مما يضعها رسميًا في نادي البنوك الوطنية ذات الأصول التي تتجاوز 10 تريليون يوان؛ حيث أنهت الأرباح التشغيلية أربعة أعوام من الانخفاض، محققة نموًا سنويًا بنسبة 1.88%، وصافي أرباح المساهمين بنسبة 10.52%، وعودة الربحية إلى مسار النمو المستقر. في ظل بيئة الصناعة التي تتسم بانكماش هامش الفوائد، وضغوط المخاطر، وتسريع التحول، تؤكد بنك بوسباد من خلال ارتفاع الحجم، وإصلاح الأرباح، وتحسين الجودة، وتمكين الذكاء الرقمي، على نتائج ملموسة في تعديل الاستراتيجية ومواجهة التحديات التشغيلية، مما يضعه على بداية جديدة للنمو عالي الجودة.

تجاوز حجم الأصول العشرة تريليون يوان هو معلم مهم في تاريخ تطور بنك بوسباد، وهو تجسيد مركّز لقدراته الشاملة، وخدماته، وتنافسيته السوقية على مستوى جديد. هذا الإنجاز لا يمثل مجرد توسع في الحجم، بل هو نمو ثابت مبني على خدمة الاقتصاد الحقيقي، وتحسين تخصيص الموارد، والتركيز على المناطق الأساسية. في عام 2025، استغل بنك بوسباد بشكل دقيق توجهات السياسات ونبض الاقتصاد الإقليمي، وركز موارد الائتمان على مجالات استراتيجية وطنية مثل تكامل منطقة Yangtze River Delta، وتحديث الصناعة، والطاقة الخضراء، والشركات التكنولوجية، من خلال استراتيجية إقراض “النجاح المبكر”، لتحقيق اختراقات مركزة في المجالات الرئيسية، وتعزيز الأساس المادي لنمو الحجم بشكل معقول.

تعزيز القوة الرأسمالية بشكل متزامن يوفر دعمًا قويًا للتوسع في الحجم. في نهاية عام 2024، تم تحويل سندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليار يوان بنجاح، مما أدى إلى زيادة رأس المال الأساسي بشكل فوري، ورفع نسبة كفاية رأس المال بشكل ملحوظ، وتخفيف ضغط استهلاك رأس المال، وفتح آفاق لتوسيع الأعمال المستقبلية. حجم الأصول الذي يتجاوز 10 تريليون يوان يعكس قدرة البنك على إدارة التمويل بشكل أكثر مرونة، وتحمل المخاطر، وخدمة العملاء بشكل أفضل، مما يعزز دوره في دعم المشاريع الكبرى، وتحديث الصناعات، وضمان التمويل المعيشي، ويؤكد مكانته في الصف الأول بين البنوك المساهمة الوطنية.

بالإضافة إلى النمو في الحجم، يتبع بنك بوسباد توجهًا نشطًا لتحويل التركيز من “الكمية” إلى “الجودة”، حيث يركز على تحسين الهيكل وتحقيق الكفاءة. في عام 2025، زاد إجمالي الالتزامات بنسبة 6.20%، واستمر تحسين هيكل الودائع، مع زيادة نسبة الودائع الجارية، وانخفاض تكلفة الفوائد بشكل فعال، مما يدعم استقرار هامش الفائدة، ويحقق توازنًا بين النمو والجودة، والسرعة والكفاءة.

في عام 2025، حقق بنك بوسباد إصلاحًا ملحوظًا في أدائه التشغيلي، منهياً أربعة أعوام من الانخفاض المستمر في الإيرادات، حيث بلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية 1739.64 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 1.88%؛ وصافي أرباح المساهمين 500.17 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.52%، مع نمو مزدوج في الإيرادات والأرباح، مما يعكس مرونة التشغيل وقوة الانتعاش. في بيئة يواجه فيها القطاع ضيق هامش الفوائد وضغوط النمو، فإن هذا الإنجاز ناتج عن تركيز استراتيجي، وإدارة تكاليف، وتنسيق في إدارة الأصول والخصوم.

تحسين هيكل الأرباح بشكل مستمر، وزيادة جودة النمو بشكل ثابت. من ناحية، يركز بنك بوسباد على توسيع “خمس مسارات” رئيسية، تشمل التمويل التكنولوجي، وتمويل سلسلة التوريد، والتمويل الشامل، والتمويل عبر الحدود، والتمويل المالي، مع تعزيز مساهمة الدخل غير الفوائد، وتحسين الاعتماد على الفارق بين فوائد الودائع والقروض التقليدية؛ ومن ناحية أخرى، يحقق تحسين إدارة التكاليف الدقيقة، وزيادة كفاءة التشغيل، وتحسين نسبة التكاليف إلى الإيرادات، مما يعزز سرعة نمو الأرباح بشكل يفوق نمو الإيرادات، ويزيد من كفاءة تحويل الأرباح.

التحول من تحقيق إيرادات طفيفة إلى تحقيق أرباح ذات نمو مزدوج يعكس أن أساس عمليات بنك بوسباد قد تم ترسيخه، وأن اتجاه الانتعاش واضح. على الرغم من أن معدل النمو في الإيرادات لا يزال في مرحلة الإصلاح، إلا أن هذا يمثل تحولاً جوهريًا في الأعمال وتوسيع السوق، مما يمهد الطريق للنمو المستدام في المستقبل.

جودة الأصول هي حياة إدارة البنوك المستقرة، وأحد أبرز إنجازات بنك بوسباد في عام 2025. حتى نهاية العام، بلغ رصيد القروض غير المنتجة 719.90 مليار يوان، بانخفاض قدره 11.64 مليار يوان عن نهاية العام السابق؛ ومعدل القروض غير المنتجة 1.26%، بانخفاض 0.10 نقطة مئوية عن العام السابق، وهو أدنى مستوى خلال عشر سنوات، محققًا انخفاضًا مزدوجًا في الرصيد والنسبة. كما ارتفعت نسبة التغطية إلى 200.72%، بزيادة قدرها 13.76 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق، مما يعزز القدرة على مقاومة المخاطر ويؤمن إدارة مستقرة وآمنة.

تُعزى مؤشرات جودة الأصول الممتازة إلى تنفيذ استراتيجيتين متوازنتين: “الحد من الجديد وتقليل القديم”. على جانب الإقراض الجديد، يلتزم البنك بمعايير صارمة، ويقلل من التعرض للمخاطر في قطاعات العقارات، ومنصات التمويل الحكومي المحلية، ويزيد من استثمار الأصول عالية الجودة في التصنيع، والطاقة الخضراء، والشركات الصغيرة والمتوسطة التكنولوجية، لمنع نشوء المخاطر من المصدر؛ وعلى جانب إدارة الأصول القديمة، يركز على استهلاك الديون غير المنتجة وتحصيل الديون بشكل احترافي، لتقليل الأعباء التاريخية، وتحسين جودة الأصول بشكل مستمر. كما أن نسبة الديون المتأخرة 90 يومًا و60 يومًا تحت السيطرة، وتُظهر نتائج فعالة في إدارة المخاطر المستقبلية، مما يوفر أساسًا قويًا لتحسين جودة الأصول.

رغم أن ارتفاع نسبة التغطية الاحتياطية قد يؤثر على توزيع الأرباح في الوقت الحالي، إلا أنه يعكس بشكل أكبر فلسفة إدارة مستقرة ورؤية طويلة الأمد، مما يعزز القدرة على مقاومة التقلبات الدورية، ويضمن نمو الأداء بشكل مستقر في المستقبل، ويبعث برسائل إيجابية للسوق حول السيطرة على المخاطر واستقرار الإدارة.

في مواجهة ضغوط التحول الصناعي، يركز بنك بوسباد على التحول الرقمي والذكاء الاصطناعي كمفتاح لكسر الجمود، حيث في عام 2025، اتخذ من “عام تعزيز الاستراتيجية الرقمية والذكية” محورًا، وحقق نتائج ملموسة في المسارات الخمسة، مع تمكين التكنولوجيا لترقية الأعمال، وتحسين الكفاءة، وابتكار الخدمات. في مجال التمويل التكنولوجي، أنشأ نظام خدمة شامل طوال دورة حياة الشركات التكنولوجية، وخدم أكثر من 240,000 شركة، وغطى أكثر من 70% من الشركات المدرجة في سوق الابتكار التكنولوجي؛ وفي التمويل عبر سلسلة التوريد، تعتمد على منصة رقمية، مع زيادة سريعة في عدد العملاء من الموردين والمشترين؛ وفي التمويل الشامل، تستخدم البيانات الضخمة وتقنيات الذكاء الاصطناعي لتحقيق استهداف دقيق للعملاء الصغار، مع استقرار في رصيد القروض؛ وفي التمويل عبر الحدود، تعتمد على أدوات رقمية لتعزيز خدمات التمويل عبر الحدود والخدمات المالية الشاملة.

لا يقتصر التحول الرقمي على دفع النمو في الأعمال فحسب، بل يعزز أيضًا إدارة الأصول والخصوم، وتحسين كفاءة التشغيل. تقلل أنظمة التوظيف والخدمات الرقمية من تكاليف التشغيل، وترتفع حجم ونسبة الودائع الجارية، مما يخفف من ضغط ضيق هامش الفائدة؛ وتُستخدم أدوات الرقابة الذكية، والعمليات الذكية، بشكل شامل، لتحسين دقة إدارة المخاطر وكفاءة المعاملات، مما يدعم تحول البنك من “الأصول الثقيلة” إلى “رأس مال خفيف، وكفاءة عالية”. لقد انتقل التحول الرقمي من “تراكم الكمية” إلى “الارتقاء النوعي”، مع تكوين تأثيرات حجمية، مما يمدّ النمو المستدام على المدى الطويل.

وفي الوقت الذي يتحسن فيه الأداء، يعترف بنك بوسباد بوجود ثغرات في إدارة الامتثال، حيث أن الإصلاحات تهدف إلى تعزيز التنظيم، وتحقيق التطور من خلال الالتزام. في بداية عام 2026، أظهرت غرامات الرقابة أن عملية التوسع السريع لا تزال تتطلب تعزيز إدارة الرقابة الداخلية، مما يدفع البنك إلى تحسين نظام الحوكمة، وتقوية الأساسيات في الالتزام. في السنوات الأخيرة، أنشأ البنك منصب رئيس الامتثال، وحدد سياسة “خفض الغرامات، وخفض القضايا”، وزاد من تحسين عمليات الرقابة الداخلية، وتعزيز ثقافة الالتزام، لدمج إدارة الامتثال مع تطوير الأعمال بشكل أعمق.

بالنسبة لبنك بموجود على أعتاب حجم تريليون يوان، فإن “السرعة في الأداء” يجب أن تترافق مع “الضبط في الإدارة”. يدمج بنك بوسباد إدارة المخاطر والامتثال في جميع مراحل التشغيل، ويوازن بين التوسع في الحجم، والابتكار في الأعمال، وإدارة المخاطر، من خلال معايير داخلية أكثر صرامة، ونظام حوكمة أكثر كمالًا، لضمان نمو مستدام على المدى الطويل. ستؤدي عملية الإصلاح العميقة للامتثال إلى القضاء على المخاطر المحتملة، وزيادة ثقة السوق، ودعم النمو عالي الجودة.

وهو يقف على أعتاب بداية جديدة بحجم تريليون يوان، حيث حقق البنك تعافيًا شاملاً من الانخفاض، وحقق إصلاحًا في الحجم، والأداء، والجودة، مع وضوح في الاتجاه، وديناميات قوية. من التركيز على الحجم إلى الجودة، ومن الاعتماد على هامش الفوائد إلى تنويع مصادر الدخل، ومن العمليات التقليدية إلى التحول الرقمي، يسرع البنك في تنفيذ استراتيجيته للنمو عالي الجودة.

وفي المستقبل، مع استمرار تعميق التحول الرقمي، وإطلاق فعالية المسارات الخمسة، وتحسين جودة الأصول، وتعزيز إدارة الامتثال، من المتوقع أن يعزز بنك بوسباد عائد رأس المال، ويُحسن هيكل الأرباح، ويقوي قدرته على خلق القيمة، ويحول ميزة الحجم إلى ميزة قيمة. بالنسبة للسوق والمستثمرين، فإن هذا البنك المساهم الذي مرّ بعملية إعادة تشكيل، يمتلك الآن قاعدة تشغيل أكثر صلابة، وخطة تحول أكثر وضوحًا، وديناميات انتعاش أقوى، وهو في مسيرة خدمة الاقتصاد الحقيقي وتحقيق النمو عالي الجودة، مستقبل واعد ينتظر.