إعادة فحص أسبوعية وفيديو تعليمي: تحليل كامل للصفقات التي حققت أرباحاً مضاعفة للحساب خلال فترة تراجع المؤشرات.

التحليل الكامل يتكون من ثلاثة أجزاء: الجزء الأول منطق، الجزء الثاني كمي، الجزء الثالث عاطفي. [تداول الأسهم]
هنا الحرب أدت إلى ارتفاع أسعار النفط، وارتفاع أسعار النفط لا يرفع فقط معدل التضخم ويقلل من توقعات خفض الفائدة، بل هناك أيضا عامل دفع يتعلق بتكلفة توليد الكهرباء، مما يعزز الطلب العالمي على الطاقة الشمسية وتخزين الطاقة في السوق المحلية. مع ارتفاع سعر برميل النفط بمقدار 10 دولارات، تتزايد تكلفة توليد الكهرباء بالغاز في أوروبا بمقدار 0.08-0.12 يورو لكل كيلوواط ساعة، وفي أمريكا الشمالية بمقدار 0.05-0.07 دولار. ارتفاع أسعار النفط يدفع أسعار الكهرباء للارتفاع، وتعتمد أوروبا بشكل كبير على صادرات النفط والغاز، وعندما تفكر روسيا في قطع الغاز عن أوروبا، فإن روسيا ودول الشرق الأقصى يمكن أن تحقق الاكتفاء الذاتي من النفط، كما أن دول الشرق الأقصى تتفوق بشكل كبير في مصادر الطاقة الجديدة، ولن يكون هناك نقص كبير في الطاقة، والأمر الوحيد هو عدم استخدام السيارات التي تعمل بالبنزين.

تعتمد أوروبا بشكل كبير على الواردات، وارتفاع أسعار النفط والغاز يؤدي إلى زيادة تكاليف استهلاك الكهرباء للمواطنين، مما يدفع الطلب على تخزين الطاقة الشمسية وتوليد الطاقة من خلال تخزين الطاقة إلى الارتفاع بشكل كبير، خاصة أن القدرات الإنتاجية المحلية في أوروبا غير كافية، والأكثر حاجة للطاقة هم الأوروبيون، خاصة بعض الدول الصغيرة. هناك مشكلة تتعلق بعلامات العاكس، حيث أن معايير 220 فولت 60 هرتز و110 فولت مختلفة، وارتفاع أسعار النفط سيدفع أوروبا لقبول معاييرنا، وبمجرد قبولها، سيكون من الصعب على الدول الصغيرة تغيير المعايير بسرعة، مما يمنحنا السيطرة على التسعير العالمي، ومع تراجع الإنتاج، ستسرع هذه العملية من تقليل المخزون وزيادة التركيز في الصناعة.

ارتفاع أسعار النفط في جوهره يكسر توازن تكاليف الطاقة التقليدية مقابل الطاقة الخضراء، مما يجعل تخزين الطاقة والطاقة الشمسية ضرورة عالمية، ومع ذلك، فإن العاكس، كعنصر أساسي في تخزين الطاقة، يزداد الطلب عليه بشكل كبير؛ على مستوى العالم، الصين هي الوحيدة التي تمتلك قدرة إنتاج ضخمة ومنخفضة التكلفة وسريعة التسليم ومتوافقة بشكل عالٍ، لذلك فإن الدول الكبرى لا خيار أمامها إلا الاعتماد على العاكس الصيني، وهو الحل الأمثل من حيث التكلفة والقدرة والكفاءة. هنا، القوة الصاعدة لشركة نينغ وانج تعود إلى أن بطاريات التخزين تتفوق على بطاريات الطاقة الدافعة.

هذه هي جوهر قوة تخزين الطاقة الشمسية في أوروبا، وأستراليا، رغم أن مصادر الطاقة ليست نادرة هناك. عند العودة إلى السوق، في مساء الخميس، تذكرت حديثي مع الجميع عن أن التصحيح العميق يجعل مقاومة الأجهزة أقل، وأن عمليات الشراء الجماعي بعد الافتتاح العالي أدت إلى ارتفاع السوق طوال اليوم، وإذا كانت القمم الجديدة تتجاوز حجم التداول السابق، فهذه إشارة على قوة السوق، خاصة أن السوق في بيئة مختلفة تمامًا عن تلك الفترة عندما كانت السوق تقترب من 30 تريليون، حيث كانت الحالة والسيولة مختلفة.

هناك نقطتان أركز عليهما في السوق: الأولى، خلال عمليات البيع الحاد السابقة، كان هناك مخاطر سيولة كبيرة، لكن يمكن ملاحظة أن السوق يوميًا يتجاوز التوقعات بشكل صارخ، وحتى الآن لم تظهر مخاطر سيولة كبيرة، وغالبًا ما تكون الأسهم التي تتجاوز 8% من حيث الانخفاض قليلة جدًا، والمحفزات التي تدعم السوق تأتي من المؤسسات والكمية، ومعرفة أن المؤسسات والصناديق الأجنبية وصناديق المعاشات لم تبيع بشكل كبير، وأؤكد أن أي هبوط في السوق، حتى لو تسارع، هو فرصة شراء من الجانب الأيسر.

السؤال هنا هو: هل تعتقد أن السوق لا يزال قادرًا على البقاء ضمن هذا النطاق؟ إذا كنت تعتقد أنه يمكن الحفاظ على هذا النطاق، فالهبوط محدود، وإذا كنت تتوقع تسارع الهبوط، فانتظر حتى يحدث ذلك واختر اتجاهًا جديدًا. في جوهره، هو صراع بين خيارين: الأول هو الاستمرار في التمسك، والثاني هو التوقع بالهبوط، مع أن من يختار الأول قد يواجه تسارعًا في الهبوط، ومن يختار الثاني قد يكون متشائمًا بشكل مفرط ويشعر بعدم الارتياح، مما يؤدي إلى تردد في الشراء عند الارتفاع. النتيجة واضحة.

ما عليك سوى التفكير فيما إذا كان السوق لا يزال قادرًا على البقاء ضمن هذا النطاق، وإذا اعتقدت أنه يمكن الحفاظ عليه، فالهبوط محدود، وإذا توقعت تسارع الهبوط، فانتظر حتى يحدث ذلك واختر الاتجاه الجديد. هو صراع بين خيارين، فقط من يختار الأول قد يواجه تسارعًا في الهبوط، ومن يختار الثاني قد يكون متشائمًا بشكل مفرط ويشعر بعدم الارتياح، مما يعيق الشراء عند الارتفاع. النتيجة لا حاجة لذكرها.

في نهاية الأسبوع، انتشرت الانتقادات حول الكمية، واعتبر الكثيرون أن الكمية هي السبب الرئيسي في السوق، وبدونها لن تستطيع السيولة الحالية الصمود. خلال نهاية الأسبوع، تحدث الكثيرون عن مشاكل الكمية، مثل ارتفاعات 2016-2018 وتكتلات الشركات الجديدة، أو الطفرة في الطاقة الجديدة من 2021 إلى 2023، أو البيئة الحالية للكمية، وكلها مجرد أنماط متكررة. إذا أردت أن تنمو في السوق، وليس فقط تحقيق أرباح صغيرة، فالمفتاح هو التوقيت والموقع والناس. السوق يشهد موجة نمو، والنموذج يتوافق مع البيئة الحالية، وأركز على أسلوبي في التداول. من 2019 إلى 2021، وفرت موجة النمو تلك فرصة للمتداولين المتمرسين في المضاربة على الارتفاعات السريعة. ومن 2024 حتى الآن، وفرت موجة النمو الحالية فرصة للمتداولين الذين يركزون على الاتجاهات، ومع استحالة تغيير الكمية، فإن المرحلة الحالية هي مرحلة التكيف، وكلما أسرعت في التكيف، زادت فرص النمو في السنوات القادمة. جوهر الأمر أن السوق في فترات غير جيدة يحتاج إلى “كبش فداء” يفرغ فيه مشاعره. لماذا لا يلوم أحد الكمية عندما تتصاعد صناعة الفضاء التجارية؟ لو لم تكن الكمية، هل كانت صناعة الفضاء التجارية ستصل إلى هذا المستوى؟ الإدراك هو مفتاح الثروة، وهذه قاعدة لا تتغير، لا فائدة من اللوم. شركات مثل بلو سكرول، هواشين تيانشين، ونت وورك تكنولوجي، ورونزي كلها تدعمها السيولة التي تضخها الكمية.

بالعودة إلى سوق يوم الجمعة، أكرر أنني ذكرت مرارًا أن السوق الرئيسي هو الطاقة المستقبلية في الصين، باستثناء النفط، تشمل مصادر الطاقة الرياح، الشمس، التخزين، والبطاريات الليثيوم، بالإضافة إلى الفحم الكيميائي، حيث أن الشرق الأقصى يمكنه تحقيق الاكتفاء الذاتي من الفحم بنسبة تقارب 90%، واستخدام الفحم الكيميائي في صناعة البلاستيك، وهو جزء من مستقبل الطاقة. السيولة في السوق تزداد باستمرار، وتوقعات السوق تتسم بالدقة، وأي انحراف عن التوقعات يؤدي إلى هبوط سريع، كما في حالات شركة 聚飞光电 و中油资本.

استراتيجية الكمية تعتمد على متابعة الشعبية، والانتقال إلى المناطق ذات السيولة العالية، والاستفادة من التقلبات لتحقيق أرباح من الفارق، مع اختيار المناطق ذات القدرة النسبيّة. إذا كانت السوق تعتبر أن الطاقة الشمسية والرياح والتخزين هي المحور الرئيسي، خاصة في أوروبا، فقد انتهت مرحلة الهبوط والهلع، ويمكن أن تتجه السوق إلى تذبذبات ثابتة، والمشاعر لا تزال قوية، مع توقعات بعودة موجة ثانية من التكتلات، مثل شركة هانغديان و豫能控股.

المشاعر تتجاوز توقعات تصحيح السوق، وهي دائمًا إيجابية، وأعتقد أن الفرص أكبر من المخاطر، ولا توجد مخاطر نظامية، وأرى السوق بشكل إيجابي. من الناحية الهيكلية، شركة نينغ وانغ وشركة يانغوانغ للطاقة الكهربائية تدفعان قوة سوق شينزين، حيث أن ارتفاعات السوق في الشينزين لا تزال تتفوق على انخفاضات السوق في شانغهاي، وبعد انفصال القوة، هل ستستمر قوة الشينزين، وما إذا كانت غدًا ستتجه شركة يي تشون تيان، فذلك سيؤثر على قوة السوق في شينزين، وربما على تقييمات الكمية للمشاعر. أرجح أن أختار المناطق التي تتسم بكثافة الكمية وارتفاع الشعبية، فهي أكثر أمانًا، مثل شركات GCL و华电 وغيرها.

الملخص أن الحسابات الكبرى تتعرض الآن لتراجع.