عدد المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة عالية المخاطر انخفض بمقدار النصف مقارنة بذروته! عضو المؤتمر الاستشاري الوطني بيئة أقوية: تعزيز الاندماجات وإعادة الهيكلة للمؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة وتعزيز قوة دعم السياسات

مصدر هذا المقال: تايمز فاينانس الكاتب: زانغ شينينغ

كجزء مهم من الوقاية من المخاطر المالية وحلها، تم التكرار في تقرير عمل الحكومة لعام 2026 على “تعزيز تقليل حجم المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة وتحسين جودتها”. هذا الأمر يتعلق بمسار إعادة إحياء البنوك الصغيرة والمتوسطة، وهو أيضًا معركة خط الدفاع الأخير لمنع المخاطر النظامية في القطاع المالي.

وبصفته أحد المشاركين في إنشاء أول بنك حضري على مستوى المقاطعة في سيتشوان، وهو عضو في اللجنة الوطنية للمؤتمر الاستشاري السياسي للشعب الصيني، ورئيس الحزب السابق ورئيس مجلس إدارة بنك سيتشوان، لين غانغ، يشعر بعمق بهذا الأمر. يُعد بنك سيتشوان أيضًا أحد نماذج إصلاح البنوك الصغيرة والمتوسطة المحلية، حيث تأسس في نوفمبر 2020، على أساس بنكي بانزهيه و ليانغشان، واستقطب 28 مستثمرًا، وتم إنشاؤه من خلال دمج وتأسيس جديد.

عند الحديث عن تقدم إصلاح وإعادة تنظيم البنوك الصغيرة والمتوسطة في السنوات الأخيرة، قال لين غانغ، المدير الأول للبنك، بصراحة: “في السنوات الأخيرة، تسارع وتيرة استحواذ وإعادة تنظيم المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة في بلادنا، وطبقت جميع المناطق سياسة ‘كل مقاطعة بخطتها الخاصة’، من خلال عمليات الدمج وإعادة التنظيم، وجذب المستثمرين الاستراتيجيين، وإعادة تشكيل الجمعيات الائتمانية على مستوى المقاطعة، والبنوك البلدية، والبنوك الحضرية، حيث حققت بعض المقاطعات ‘صفر ديناميكي’ للمؤسسات عالية المخاطر، وبدأت تظهر نتائج الإصلاح بشكل واضح.”

وفي مؤتمر صحفي عقد في 6 مارس خلال الجلسة الرابعة للجنة الوطنية الشعبية الثانية عشرة، قال بان غونغشينغ، محافظ بنك الشعب الصيني، إن البنك يدعم ويتعاون مع الجهات التنظيمية المالية والحكومات المحلية، ويستخدم بشكل شامل طرقًا مثل الإصلاح عبر الإنترنت، والاندماج وإعادة التنظيم، وخروج السوق، لدفع إصلاح المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة وتحويلها إلى وضع آمن، حيث انخفض عدد المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة عالية المخاطر إلى النصف مقارنةً بالذروة.

وفي الواقع، منذ عام 2025، تواصل عملية “تخفيف الوزن” في القطاع المصرفي تسريع وتيرتها. ووفقًا للبيانات التي كشف عنها بنك الشعب الصيني في بداية هذا العام، حتى نهاية ديسمبر 2025، بلغ عدد البنوك المشاركة في تأمين الودائع 3112 بنكًا، مقارنة بـ 3761 بنكًا في نهاية عام 2024، بانخفاض قدره 649 بنكًا، وهو أكبر انخفاض في السنوات الأخيرة.

ومن ناحية أخرى، تسارع وتيرة إصلاح الجمعيات الائتمانية على مستوى المقاطعة بشكل واضح. ففي عام 2025، شكلت عدة مقاطعات مثل تشجيانغ، شانشي، جيانغسو، جيانغشي، هاينان، بنوكًا تجارية أو بنوكًا مشتركة موحدة على مستوى المقاطعة، واستمر تنفيذ إصلاح الجمعيات الائتمانية؛ ومع دخول عام 2026، حصل بنك الزراعة والتجارة في غانسو على موافقة لإنشائه في فبراير، ليكون أول بنك زراعي تجاري على مستوى المقاطعة في عام 2026؛ كما حددت عدة مقاطعات مثل نينغشيا، يونان، هيلونغجيانغ، مسارات الإصلاح الخاصة بها خلال العام.

كل هذه البيانات تؤكد أن الإصلاح حقق نتائج أولية، لكن لين غانغ يرى أن جودة وفعالية الإصلاح لا تزال بحاجة إلى تحسين. وقال: “في الوقت الحالي، لا تزال عملية إصلاح وإعادة تنظيم البنوك الصغيرة والمتوسطة في مرحلة الاستكشاف بشكل عام، وتواجه مشكلات مثل رغبة الحكومة في القيادة، وضعف الدافع الذاتي للسوق، وكثرة عمليات الدمج البسيطة، وقلة عمليات الدمج العميقة.” وأضاف.

كما لخص لين غانغ بعض النقاط المؤلمة في مسار الإصلاح، وهي: أولاً، عدم وضوح مسؤوليات وصلاحيات عمليات الاستحواذ وإعادة التنظيم، حيث تتداخل مسؤوليات الحكومات المحلية، والجهات التنظيمية، والمؤسسات المشاركة، وتفتقر إلى آلية تنسيق بين الإدارات، وتُضعف مسؤولية التنفيذ؛ ثانيًا، صعوبة جمع التمويل، حيث يُعد “من أين تأتي الأموال” عائقًا آخر أمام الإصلاح، إذ يفتقر حل أعباء المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة عالية المخاطر من الأعباء التاريخية إلى مصادر تمويل مستقرة وواضحة، كما أن مسؤولية تمويل الحكومات على المستويين الإقليمي والبلدي، ومنصات حل المخاطر، غير واضحة بما يكفي، ويقل الدافع والاستعداد للمشاركة في التمويل السوقي.

وأضاف أن السياسات الحالية تفرض قيودًا كثيرة، وأن هناك عوائق في معالجة الأصول ذات المخاطر، والموافقات التنظيمية، وتقييم رأس المال العام، وأن الدعم والإعفاءات السياسية لا تكفي أيضًا.

وفي مواجهة هذه التحديات، خلال جلسة المجلس الوطني لنواب الشعب الصيني في العام الحالي، قدم لين غانغ ثلاثة اقتراحات.

الأول، تحديد مسؤوليات وصلاحيات جميع الأطراف، وتحسين آلية التنسيق. والتمسك بمبادئ السوق والقانون، وبناء نظام تنسيق “توجيه الحكومة، دعم التنظيم، قيادة المؤسسات، تشغيل السوق”. واقترح أن تتحمل الحكومات على مستوى المقاطعة المسؤولية الأساسية، وتخطط بشكل شامل لإعادة تنظيم المناطق، وتنسق القضايا الكبرى، وتلتزم بمسؤولية التمويل؛ كما ينبغي للهيئة العامة للرقابة المالية وبنك الشعب الصيني تبسيط إجراءات الموافقة، وفتح قنوات خضراء، وتعزيز التوجيه والإشراف على المخاطر طوال العملية، وبناء خط دفاع تنسيقي بين الإدارات، ومنع مخاطر إعادة التنظيم بشكل صارم.

الثاني، ابتكار آليات جمع التمويل، وتوسيع قنوات تمويل إعادة التنظيم. مع التركيز على معالجة الأصول غير الجيدة، وتعزيز رأس المال، وبناء نظام تمويل متنوع يضم “تمويل حكومي موجه، تمويل سوقي مكمل، وتمويل ذاتي من المؤسسات”. وأشار لين غانغ إلى ضرورة إنشاء صناديق استقرار على المستويين الوطني والإقليمي، مخصصة لتعزيز رأس المال ومعالجة الأصول غير الجيدة؛ ودعم إصدار الحكومات الإقليمية للسندات الخاصة، واستخدام البنك المركزي لإعادة الإقراض، وصناديق تأمين الودائع، وبناء حوض معالجة المخاطر عبر منصات التمويل المحلية. كما يجب تحسين آليات الحوافز السوقية، وجذب رؤوس الأموال من القطاع العام والخاص، والتأمين، والصناديق، وتطوير آليات عائد الاستثمار والتعويض عن المخاطر، لضمان حقوق المستثمرين.

الثالث، تخفيف القيود السياسية، وتعزيز الدعم الدقيق والإعفاءات. وتخفيف قيود معالجة الأصول ذات المخاطر، والسماح بنقل وتصفية الأصول غير الجيدة بشكل جماعي، وتبسيط إجراءات الموافقة لزيادة الكفاءة، وتقديم دعم في التخطيط للأعمال، وترخيص الرخص، وتطبيق تخفيض الضرائب، والإعانات المالية، لتقليل تكاليف معالجة الأصول غير الجيدة. وتنفيذ إعفاءات تنظيمية مميزة، وتحديد فترات انتقالية، وتخفيف قيود ملكية الأسهم، ومعايير مؤشرات التنظيم، ونطاق الأعمال وفقًا لظروف كل حالة.

كما اقترح لين غانغ تحسين آلية تقييم رأس مال الدولة، وتقليل الاعتماد على الأرباح قصيرة الأجل، وزيادة وزن تقييم المخاطر، وخدمة الكيانات الاقتصادية، والتقييم طويل الأمد، مع التركيز على نتائج حل المخاطر، ودعم الزراعة والصغيرة، وتحفيز مشاركة رؤوس الأموال العامة، وتقديم دعم للأعمال الجديدة، وتحويل نتائج حل المخاطر، ونجاح دعم الزراعة والصغيرة إلى عناصر إضافية في التقييم، بهدف تحفيز مشاركة رأس المال العام في عمليات إعادة التنظيم بشكل أكبر.