بوندا آسيا: بنك الاحتياطي الأسترالي يرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما هو متوقع، والدولار الأسترالي يتفاعل بشكل هادئ

في 17 مارس، أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي عن رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ثاني رفع للفائدة خلال العام بعد الزيادة السابقة في فبراير، حيث ارتفع سعر الفائدة الأساسي من 3.85% إلى 4.10%. وذكر البنك في بيانه أن الوضع في الشرق الأوسط “قد يؤدي في سيناريوهات متعددة إلى زيادة التضخم على الصعيدين العالمي والمحلي”، وأن التوقعات قصيرة الأجل للتضخم قد ارتفعت، وأن معدل التضخم قد يظل فوق المستهدف لفترة من الزمن، مع تأكيد وجود “مخاطر جوهرية” لارتفاع التضخم على المدى الطويل عن المستهدف. وأشار البنك إلى أنه سيقوم “باتخاذ جميع الإجراءات الضرورية” لتحقيق أهداف الأسعار والتوظيف، وأن السياسة النقدية جاهزة تمامًا لمواجهة تطورات الأوضاع، مع التأكيد على وجود عدم يقين كبير بشأن آفاق الاقتصاد والتضخم، مما يتطلب مراقبة البيانات، والبيئة السوقية المتغيرة باستمرار، والمخاطر المرتبطة باتخاذ القرارات.

بالإضافة إلى ذلك، تمسك بنك جولدمان ساكس بتوقعاته، معتقدًا أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بوقف خفض الفائدة في يونيو، وسيقوم مرة أخرى بتخفيضها في سبتمبر، على الرغم من ارتفاع أسعار النفط الذي دفع المتداولين إلى تقليل رهاناتهم على أن صانعي السياسات سيخفضون الفائدة هذا العام. وقال مايكل غابن، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في جولدمان ساكس، يوم الاثنين في مناقشة عبر منصة بلومبرغ في نيويورك: “ما زلنا نتوقع أن يتخذ الاحتياطي الفيدرالي إجراءات في يونيو وسبتمبر، مع وجود مخاطر بالتأجيل”. ويتعارض هذا التوقع مع توجه السوق الذي يسعى بشدة لاستبعاد احتمالية خفض الفائدة، حيث إن ارتفاع أسعار النفط بعد الحرب مع إيران قد يعيد إشعال التضخم، مما قد يعيق قدرة الاحتياطي الفيدرالي على التخفيف من السياسة النقدية. ومن الممكن أن يؤجل الاحتياطي الفيدرالي أول خفض للفائدة حتى سبتمبر أو ديسمبر، وأي من هذين الاحتمالين قد يدفع موعد الخفض التالي إلى عام 2027، وفقًا لغابن. وقال: “المخاطر التي نواجهها تتعلق بشكل رئيسي بالتأجيل، وكلما طال انتظار الاحتياطي الفيدرالي، زادت الحاجة لديه لإضافة خفض إضافي للفائدة”.

اليوم، من المهم مراقبة البيانات التالية: مؤشر الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو لشهر مارس (ZEW)، ومؤشر الثقة الاقتصادية الألماني لشهر مارس، ومعدل مبيعات المنازل الموقعة المعدلة موسمياً في الولايات المتحدة لشهر فبراير.

الذهب / الدولار الأمريكي

شهد الذهب تذبذبًا أمس، مع انخفاض طفيف في الإغلاق اليومي، ويتداول السعر حاليًا حول 5030. ويعد توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي السبب الرئيسي وراء الضغط على الذهب للضعف. ومع ذلك، فإن استمرار حالة الملاذ الآمن في السوق وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته، بالإضافة إلى وجود عمليات شراء فنية بالقرب من مستوى 5000، قد حدت من نطاق هبوط الذهب. اليوم، نراقب مستوى الضغط حول 5100، والدعم عند حوالي 4950.

الدولار الأمريكي / الين الياباني

شهد الدولار مقابل الين تراجعًا أمس، مع تراجعه إلى مستوى 159.00، ويتداول حاليًا حول 159.40. بالإضافة إلى عمليات جني الأرباح التي ضغطت على السعر، فإن تراجع مؤشر الدولار الأمريكي نتيجة تراجع التوقعات برفع الفائدة من قبل بنك اليابان، بالإضافة إلى عوامل أخرى، كانا من العوامل المهمة التي ضغطت على العملة. ومع ذلك، فإن تراجع توقعات رفع الفائدة من قبل بنك اليابان يحد من نطاق التصحيح. اليوم، نراقب مستوى المقاومة حول 160.50، والدعم عند حوالي 158.50.

الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي

شهد الدولار الأسترالي ارتفاعًا كبيرًا أمس، حيث استعاد تقريبًا جميع خسائره في اليوم السابق. بالإضافة إلى دعم عمليات تغطية مراكز البيع، فإن تراجع مؤشر الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته كان من العوامل المهمة التي دعمت ارتفاع الدولار الأسترالي. كما أن توقعات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي كانت داعمة أيضًا. في بداية التداول الآسيوي، رفع البنك سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق، واستجاب الدولار الأسترالي بشكل معتدل، ويتداول حاليًا حول 0.7070. اليوم، نراقب مستوى المقاومة حول 0.7150، والدعم عند حوالي 0.7000.