البنوك تشن حربًا على "شركة الشخص الواحد"

كيف تتغلب البنوك على تحديات إدارة المخاطر في الشركات ذات الأصول الخفيفة “شركة شخص واحد” باستخدام الذكاء الاصطناعي؟

من القروض إلى خدمات “الطريق الواحد”، كيف تراهن البنوك على عصر الذكاء الاصطناعي لـ"رواد الأعمال الفرديين"؟

دخلت أكثر من عشر مؤسسات في المنافسة على الوصول إلى السوق وبيئتها، هل لا تزال المنطق التقليدي لإدارة المخاطر فعالًا؟

شركة الشخص الواحد (OPC) أصبحت شائعة! في الماضي، كان يتطلب بدء مشروع البحث عن شركاء، الآن مع شخص واحد وكمبيوتر واحد، بالإضافة إلى الذكاء الاصطناعي، أصبح ذلك شركة. هذا النموذج الخفيف من ريادة الأعمال يجذب الكثير من رواد الأعمال، ومع الدعم السياسي، أصبح OPC بمثابة نقطة انطلاق جديدة في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة.

في خلفية هذا الاتجاه، تتمتع البنوك بحاسة سريعة. من إدارة الحسابات إلى المدفوعات، ومن الفواتير الضريبية إلى دعم التمويل، الطلبات المالية الجديدة التي تظهر وراء OPC تجذب البنوك للمشاركة. وفقًا لإحصائيات صحفيي “ناندو وانشياو”، بدأت معركة البنوك على OPC، حيث دخل أكثر من عشر بنوك حتى الآن، مع تركيز خاص على منطقة دلتا نهر اليانغتسي. أطلقت بعض البنوك منتجات ائتمانية مخصصة لـOPC، وهناك بنوك تبني نماذج خدمات مالية شاملة لتقديم خدمات “الطريق الواحد” لـOPC.

وفقًا للخبراء، فإن استراتيجية البنوك في استثمار OPC تركز على “المنافسة على المدخل” و"تمكين البيئة": من خلال تقديم خدمات متكاملة، تتوغل بعمق في العمليات اليومية لرواد الأعمال، بهدف الاستحواذ على حسابات الشركات المتميزة وبياناتها في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، يهدفون إلى تنمية وتحديد العملاء المحتملين ذوي النمو العالي، والسيطرة على حقول الإنتاج الأساسية “الإنسان” من خلال الخدمات المالية. لكن، ارتباط سمعة المؤسس الشخصية بمصير الشركة يجعل منطق الائتمان التقليدي غير فعال، ويعد تطوير نماذج إدارة المخاطر هو التحدي الرئيسي الذي لا يمكن للبنوك تجاهله.

حذر أحد الخبراء قائلاً: “استخدام خريطة قديمة للبحث عن أرض جديدة قد يعرضك لمخاطر جودة الأصول.”

من يسيطر على السوق؟

أكثر من عشر بنوك تتبنى استراتيجيات متنوعة

تتدفق أشعة الشمس عبر الزجاج، وتُرتب مكاتب العمل بشكل منظم، وتُترك ملاحظات النقاش غير مسحوبة على السبورة البيضاء. على الجانب الآخر، توجد منطقة مناقشة مفتوحة وغرف اجتماعات مغلقة متتالية.

هذه هي “مجتمع OPC للذكاء الاصطناعي” في الطابق السادس من قاعدة تكنولوجيا Guangzhou (المدن الدولية) لتحويل نتائج الابتكار العلمي والتكنولوجي في Tianhe، وهو مساحة عمل مشتركة مخصصة للمشاريع ذات الجودة العالية في مجال الذكاء الاصطناعي. في الطابق الأول، ستعقد جلسة مشاركة حول OpenClaw يوم السبت، تتضمن مشاركة تقنية، وعروض عملية، وتواصل مباشر بين موظفي البنوك ورواد الأعمال في OPC، مع تقديم سياسات الدعم المالي والأدوات المالية.

في 18 مارس، قال أحد رواد الأعمال الجدد في المجتمع لـ"ناندو وانشياو" إنه يركز على تدريب شركات الذكاء الاصطناعي، لمساعدة الشركات على التحول من الأعمال التقليدية إلى الذكاء الاصطناعي. يوفر المجتمع بيئة عمل مجانية، وسيتم تقديم دعم في ربط الموارد، وتوفير دعم الحوسبة، وغيرها. “نحن نبحث عن مشاريع، وهناك بالفعل بعض رواد الأعمال الذين انضموا، ومن المتوقع أن ينضم المزيد، وسيكون الجو أكثر حيوية.”

كما أكد مسؤول في قاعدة Tianhe لتحويل نتائج التكنولوجيا في Guangzhou لـ"ناندو وانشياو" أن القاعدة ستتعاون مع المؤسسات المالية لتقديم قروض بدون ضمانات وبفائدة منخفضة، وتواصل بشكل منتظم مع المستثمرين. وقد وقعت بالفعل اتفاقية مع بنك CITIC لتقديم خدمات التمويل لرواد الأعمال في OPC.

وذكر ممثل من فرع بنك CITIC في قوانغتشو أن البنك يقدم خدمات حصرية للشركات المؤسسة في OpenClaw والأشخاص الرئيسيين. بالنسبة للشركات ذات الأصول الخفيفة، يتم حل التحديات من خلال قروض تحويل نتائج التكنولوجيا، وتمويل الرهن على حقوق الملكية الفكرية؛ بالإضافة إلى ذلك، يتم تقييم الشركات من خلال بطاقات النقاط المحلية، وتحويل التقييم التقليدي لثلاثة جداول إلى “رابع جدول” يقيّم إمكانات النمو. أما للأشخاص الرئيسيين، فيتم تقديم دعم مالي من خلال قروض شخصية وبطاقات ائتمان حصرية.

في الواقع، مع ازدهار OPC، من الشائع أن تقدم البنوك خدمات مالية مخصصة لرواد الأعمال من هذا النوع. وفقًا لإحصائيات غير كاملة من “ناندو وانشياو”، دخلت أكثر من عشر بنوك السوق وبدأت في إصدار “أول طلب” و"أول قرض".

بالنسبة للبنوك الحكومية، أصدرت فروع بنك الصناعة والتجارة في سوتشو وبنك النقل في سوتشو قروضًا مخصصة لرواد OPC، وفتحت بنك الصين فرع تشينغداو مسارًا خاصًا لـOPC؛ أما البنوك المساهمة، فبجانب بنك CITIC، أعلن بنك Shanghai Pudong عن بناء نموذج خدمات مالية شامل لـOPC؛ وفي البنوك التجارية، أطلقت بنوك Jiangsu وNanjing وQingdao خدمات مخصصة لـOPC وطرحت العديد من التسهيلات؛ بالإضافة إلى ذلك، أطلقت العديد من البنوك الزراعية والتجارية في منطقة دلتا نهر اليانغتسي قروضًا خاصة.

هل هو تقليد أم استحواذ على السوق؟

الجوهر هو “المنافسة على المدخل” و"تمكين البيئة"

على عكس الشركات الصغيرة والمتوسطة التقليدية، تتميز OPC بخصائص الأصول الخفيفة، وعدم الحاجة إلى ضمانات، والتسوية عالية التكرار، وسرعة الدوران، فكيف تختلف المنتجات والخدمات التي تقدمها البنوك لهذه الظاهرة الجديدة؟

اكتشف مراسلو “ناندو وانشياو” أن أنواع البنوك المختلفة تطلق منتجات وخدمات متنوعة حول OPC. فالبنوك المساهمة والبنوك التجارية تتجاوز مجرد دعم التمويل، وتبني أنظمة خدمات تشمل إدارة الحسابات، والمدفوعات، وربط الموارد على مدى دورة حياة الشركة. بمعنى آخر، لم تعد هذه البنوك تكتفي بدور مزود التمويل، بل تتطور لتصبح “شريكًا ماليًا” لـOPC.

على سبيل المثال، لا يقتصر بنك Jiangsu على تقديم منتجات تمويل مخصصة لـOPC، بل يدمج إدارة الحسابات، والمدفوعات، وتنسيق التمويل، والفواتير الضريبية، وإدارة الرواتب والضرائب، وخدمات الفواتير، والربط البيئي، ليصبح بمثابة “غرفة مالية رقمية”، و"منصة تشغيل"، و"شريك نمو" لـOPC.

كما يوضح بنك Shanghai Pudong أنه يبني نموذج خدمات مالية شامل لـOPC، من فتح الشركات، والتسوية، والتمويل، إلى تقديم قروض، وخدمات استثمارية، وبطاقات ائتمان مخصصة، وربط الموارد الخارجية، وتقديم خدمات غير مالية مثل تفسير السياسات، وتقديم طلبات الاعتماد على التكنولوجيا، والاستشارات القانونية، و"قاعة لقاء التكنولوجيا".

وأطلقت بنك Nanjing أيضًا خطة خاصة باسم “مشروع OPC Tongxin”، تعتمد على منتجات القروض مثل “قرض الحوسبة” و"موهبة النخبة"، لبناء نظام خدمات شامل عبر “التمويل والاستثمار + تمكين البيئة”.

وفيما يخص البنوك الزراعية والتجارية، فهي تركز على تقديم منتجات ائتمانية مرنة وسريعة. على سبيل المثال، طورت بنك Shuyang الزراعي والتجاري منتج “OPC Chuangyi Loan”، وقدم قرضًا بقيمة 200,000 يوان في 3 مارس، وطرحت بنك Changshu الزراعي والتجاري منتجات “OPC Chuangyi Loan”، ونجحت في إصدار 5 قروض خاصة في فبراير.

قال أستاذ التمويل في جامعة نانكاي، تيان ليهوي، لمراسلي “ناندو وانشياو” إن السيطرة على OPC هو استجابة حذرة من البنوك لإعادة تشكيل علاقات الإنتاج في العصر الرقمي. ظهور شركات الشخص الواحد يدل على صعود الكيانات الاقتصادية المستقلة. تتركز استراتيجية البنوك على “المنافسة على المدخل” و"تمكين البيئة": من خلال تقديم خدمات متكاملة، تتوغل بعمق في العمليات اليومية لرواد الأعمال، بهدف الاستحواذ على حسابات الشركات المتميزة وبياناتها المستقبلية. كما أنها تمثل تحولًا من “وسيط مالي” تقليدي إلى “مكتشف للقيمة”، بهدف خفض حواجز الدخول، وتنمية وتحديد العملاء ذوي النمو العالي، والسيطرة على حقول الإنتاج الأساسية “الإنسان” من خلال الخدمات المالية.

أما بالنسبة للبنوك الزراعية والتجارية، فإن OPC ليست من عملائها التقليديين، فهل دخولها السوق هو مجرد تقليد أم استحواذ على السوق؟

قال تيان ليهوي: “الجذور التقليدية للبنوك الزراعية والتجارية تكمن في المجتمع الريفي المعروف بـ’الناس والأرض’، وخدمة رواد الأعمال العائدين إلى قراهم هو خطوة ضرورية لتعزيز القاعدة المحلية، وليس مجرد تقليد أعمى.” وأضاف: “التحدي الحقيقي هو أن منطق المعركة قد تغير: يجب أن يتحول إدارة المخاطر من الاعتماد على ‘الطوب والضمانات’ إلى التقييم الرقمي من خلال ‘براءات الاختراع، البيانات، والمؤسسين’.”

وأشار إلى أن “إذا لم يتم سد الثغرات التقنية، فإن البحث عن أرض جديدة باستخدام خريطة قديمة قد يعرضك لمخاطر جودة الأصول.”

السياسات تتجه

“قروض الحوسبة” وغيرها من المصطلحات تتوافق مع خصائص الصناعة

وراء تكدس البنوك في استثمار OPC، توجد جهود سياسية. أصدرت العديد من المناطق سياسات دعم خاصة بـOPC، ودمجت العديد منها تمكين التمويل ضمن أدوات السياسة. وتبين مراجعة هذه الإجراءات أن مسارات تمكين التمويل تختلف من منطقة لأخرى.

بعض السياسات تركز على التعاون بين “الصناديق والقروض”. على سبيل المثال، اقترحت خطة “دعم تطوير OPC في الذكاء الاصطناعي في Guangdong (2026-2028)” توسيع قنوات التمويل لـOPC، بما في ذلك بناء نظام صناديق استثمارية لدعم ريادة الأعمال وتحسين خدمات الائتمان على مدى دورة الحياة.

وفي إطار بناء نظام دعم لصناديق الاستثمار، اقترحت الخطة أن تستفيد من جميع أنواع الصناديق، وتوسيع قنوات التمويل، مع التركيز على الشركات ذات النمو العالي في مجتمع OPC للذكاء الاصطناعي، وتشكيل شبكة من الصناديق لدعم الابتكار. كما تتطلب الخطة دعم البنوك لتقديم منتجات وخدمات مالية تتناسب مع مراحل النمو المختلفة للشركات، من البداية إلى النضج.

كما وضعت Shenzhen خطة لبناء نظام تمويل استثماري يعتمد على الصناديق ويستخدم القروض كمساعد، مع التركيز على استثمار الشركات ذات النمو العالي في مجتمعات OPC، ودعم إنشاء صناديق بذور وملاكة، وتطوير آليات عرض التمويل المباشر مع المؤسسات الاستثمارية.

بعض السياسات تركز على استخدام نسبة عالية من التعويضات عن المخاطر لضمان استقرار البنوك، لحل مشكلة عدم رغبتها في الإقراض.

على سبيل المثال، اقترحت خطة “دعم تطوير OPC في ووهان” أن تُدرج الشركات OPC ضمن نطاق دعم قروض القيمة المعرفية، وتطلق بنك ووهان “قرض الحوسبة” لمساعدة الشركات على شراء خدمات الحوسبة عالية الأداء، مع حد أقصى للقرض 10 ملايين يوان، وتقديم تعويضات تصل إلى 80% من خسائر القروض.

كما تستخدم بعض السياسات الإعفاءات أو دعم التأمين لتقليل تكاليف التمويل، ومعالجة مشكلة ارتفاع تكلفة التمويل.

على سبيل المثال، أصدرت منطقة Hefei High-tech Zone سياسات تدعم صندوق الذكاء الاصطناعي، وتوفر قروضًا بضمانات حقوق الملكية الفكرية، وتقدم دعمًا بنسبة تصل إلى 50%. وأطلقت Qingdao منتجات مالية مثل “Qingke Bao” و"Qingke Dan" لدعم الشركات التكنولوجية، مع دعم يصل إلى 30 ألف يوان. كما تقدم منطقة Shangcheng في Hangzhou قروضًا بضمان شخصي تصل إلى 50 ألف يوان، وقروضًا بفائدة مخفضة تصل إلى 3 ملايين يوان، ومكافآت استثمار الأسهم تصل إلى 2 مليون يوان.

ومن الجدير بالذكر أن بعض السياسات تذكر “قرض الحوسبة”. على سبيل المثال، اقترحت ووهان أن تُدرج OPC ضمن دعم قروض القيمة المعرفية، وتطلق “قرض الحوسبة” بحد أقصى 10 ملايين يوان، ودفعت Guangdong لتشجيع البنوك على تقديم منتجات “قرض الحوسبة” لتخفيف عبء شراء قدرات الحوسبة.

وفي رأي الخبراء، فإن ظهور “قرض الحوسبة” يدل على أن السياسات المالية بدأت تتوافق مع خصائص صناعة OPC. فدعم الشركات العلمية والتكنولوجية سابقًا كان عبر منتجات عامة مثل “قرض التكنولوجيا” و"قرض الشركات الصغيرة"، التي تستهدف نقص التمويل بشكل عام. أما الآن، فإن “قرض الحوسبة” يركز على مشكلة محددة، وهي عدم القدرة على شراء قدرات الحوسبة اللازمة للإنتاج.

قال أحد خبراء البنوك لـ"ناندو وانشياو" إن تقديم منتجات مالية مخصصة لـOPC يتطلب إجراءات موافقة، وغالبًا ما يستغرق وقتًا، لذلك بعض المنتجات الحالية لا تزال تعتمد على نماذج سابقة موجهة للشركات الصغيرة التكنولوجية. ومع تزايد السياسات وتطور الصناعة، من المتوقع أن تظهر المزيد من المنتجات المالية المخصصة لـOPC.

اختبار إدارة المخاطر

كيف ننتقل من “التعرف على الشركات السيئة” إلى “رعاية الأشجار الجيدة”

الاستيلاء على السوق سهل، لكن التعمق في السوق أصعب. مع حماس البنوك للمشاركة، لا بد من الانتباه إلى بعض النقاط الضعيفة.

قالت أستاذة الاقتصاد والإدارة في جامعة Shanghai Jiao Tong، تان نينغيو، إنها لاحظت أن العديد من الأشخاص حولها يحاولون إنشاء OPC، ووجدت أن هذا الشكل التنظيمي يواجه العديد من التحديات، خاصة ضغط التمويل.

شرحت أن احتياجات OPC من التمويل تتميز بصغر الحجم وتكرار المعاملات، والبنوك تبحث عن فرص نمو جديدة، ومع الدعم السياسي، بدأت بعض البنوك في تقديم خدمات مالية لـOPC. لكن، نظرًا لاعتمادها على أصول غير مادية مثل حقوق الملكية الفكرية، وحقوق العوائد المستقبلية، والائتمان الشخصي، فإن تقييم هذه الأصول وتقديم الرهن عليها يمثل تحديًا، لذلك تبقى البنوك حذرة في الإقراض.

كما أشار تان ليهوي إلى أن هناك فجوة بين منطق العرض والطلب، حيث أن الشركة ذات الشخص الواحد تربط بشكل وثيق بين سمعة المؤسس ونجاح الشركة، لكن المنتجات المصرفية لا تزال تعتمد على التفكير التقليدي، وتفتقر إلى أدوات دقيقة لقياس رأس المال البشري.

وأوضح أن من بين المشاكل، عدم وجود حلول مرنة تتوافق مع حقوق الملكية الفكرية، وصعوبة تتبع الحالة الصحية والسمعة الشخصية للمؤسس، وافتقار العمليات إلى التكامل بين الأنظمة الإلكترونية واليدوية، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الخدمة وصعوبة التوسع المستدام.

بخلاف الشركات التقليدية، فإن OPC غالبًا ما تكون قصيرة العمر، وذات أصول خفيفة، وبدون ضمانات، وتواجه مشاكل في إدارة التدفقات المالية، مما يضعف قدرتها على مقاومة التقلبات الاقتصادية. فهل ستؤدي مشاركة البنوك في OPC إلى زيادة معدلات القروض غير المنتظمة في المستقبل؟ وهل يمكن لنماذج إدارة المخاطر الحالية تغطية ضعف “الكيان الفردي”؟

قال تان ليهوي: “إذا استمرت البنوك في الاعتماد على المنطق التقليدي، فسيؤدي ذلك إلى زيادة معدلات التعثر.” وأضاف: “المخاطر الأساسية للشركات ذات الشخص الواحد هي ‘مخاطر الأشخاص الرئيسيين’، ودرجة ضعفها عالية، ويمكن أن تنتقل العدوى بسرعة. النماذج الحالية تعتمد على التوقعات الجماعية، لكنها غير قادرة على التقاط حالات الطوارئ المفاجئة للمؤسسين.”

واقترح أن تتطور إدارة المخاطر من مجرد “التعرف على الشركات السيئة” إلى “رعاية الأشجار الجيدة”، من خلال مراقبة الحالة الصحية الشخصية والعائلية، وإنشاء آليات لمراقبة العوامل غير التقليدية.

حذر قائلاً: “بصراحة، هذا يتجاوز قدرات معظم البنوك الحالية، ويجب أن نكون حذرين من الضغط على جودة الأصول على المدى القصير.”

رأت تان نينغيو أن البنوك يمكن أن تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحسين نماذج إدارة المخاطر، من خلال بناء ملفات شخصية متعددة الأبعاد باستخدام البيانات الضخمة، لتقييم الائتمان والقدرة الحقيقية للمؤسسين بشكل أكثر شمولية. كما نصحت رواد الأعمال في OPC بتمييز حسابات الشركة عن الحسابات الشخصية، وتوثيق جميع المعاملات، والحفاظ على سجلات مالية منظمة، وعند الحاجة للتمويل، يمكنهم تقديم أدلة على الأصول غير الملموسة مثل براءات الاختراع والتقنيات، لمساعدة البنوك على تقييم القيمة الحقيقية للشركة بشكل أدق، ومنح الائتمان بثقة أكبر.

قالت: “مع ظهور Openclaw، سيزداد عدد من يعملون في OPC، وهذا هو الاتجاه. لكن، لا يعني ذلك أن نندفع بشكل أعمى، فهناك تحديات حقيقية يجب التعامل معها.”