كيف تتصرف الأسبوع القادم؟ انتظر بصبر "رمية الكأس كإشارة"!

مرحبًا جميعًا، من غير المبالغة أن نصف السوق مؤخرًا بـ"الظروف السيئة"، فمن الطبيعي أن ينخفض السوق بمئات الشركات يوميًا منذ مارس، خاصة أن عدد الشركات التي ترتفع خلال يومين متتاليين يوم الخميس والجمعة من الأسبوع الماضي كان فقط بضع مئات. أصبح السوق هادئًا بشكل عام في عطلة نهاية الأسبوع. في البداية كنت أُصاب بالكسل بسبب نزلة برد، لكنني في وقت سابق قمت بتوقعات حاسمة لمفاصل مهمة في السوق، والكثير من الأصدقاء لا شك لا ينسون ذلك ويتطلعون بشدة لتحليلاتي، لذلك لا يمكنني التخاذل الآن. يمكن للأصدقاء الجدد الرجوع إلى توقعاتنا لعام 2024، حيث كانت هناك “موجة كبيرة” في 24 سبتمبر، وفيها قمنا خلال التداول اليومي بـ"إسقاط الكأس كعلامة"، وفي المساء كانت العنوان الرئيسي للمقال: 《إسقاط الكأس كعلامة، وتأكيد إشارة قاع السوق، وخريطة الطريق للهجوم هنا》:

[تداول الأسهم]
أولاً، لماذا ننتظر! فهم أسباب هبوط السوق أولاً.
لماذا انخفض السوق مؤخرًا؟ يعتقد الكثير من الأصدقاء أن السبب هو الصراع في الشرق الأوسط. لكن يا أخي، إذا كانت الإجابة على مقياس 100 نقطة، فهذه الإجابة لا تستحق أكثر من 30 نقطة!
هناك نقطتان أذكرهما بشكل خاص:
أولاً، أن “تبريد” السوق في السابق كان نقطة مهمة. في 17-18 يناير، نشرت صحيفة مقالًا بعنوان 《التمسك بالثبات، سوق الأسهم ليس بحاجة إلى “ثور مجنون” بل إلى “ثور طويل الأمد”》، ثم جاء تأكيد على “منع تقلبات السوق الكبيرة”، مع التركيز على الاستقرار، وكبح المضاربة المفرطة، ومكافحة المضاربة على المواضيع، والرافعة المالية المفرطة، وتوجيه الاستثمار القيمي، والاستثمار طويل الأمد، وغيرها من السياسات الطويلة. منذ ذلك الحين، شعر الجميع بكيفية تغير السوق. فهل من الممكن أن تظهر إشارة “تسخين” السوق لاستقرارها؟
ثانيًا، أن المستثمرين يجدون صعوبة في بناء رؤية استثمار طويلة الأمد. جزء كبير من الأصدقاء، بمن فيهم أنا، لم نفهم نظريًا بشكل كامل: من ناحية، نؤكد على “توجيه الاستثمار القيمي، والاستثمار طويل الأمد”، ومن ناحية أخرى، نترك للكمية أن تنهب بشكل مفرط، فكيف يمكن للمستثمرين أن يثقوا في الاستثمار القيمي، وكيف يحققون استثمارًا طويل الأمد؟ كيف يرتبط التداول الكمي الذي يتم بسرعة 299 صفقة في الدقيقة بـ"الاستثمار القيمي والاستثمار طويل الأمد"؟ إذا لم تكن النظرية متجذرة في القلب، فسيكون من الصعب جدًا أن تنمو شجرة “الاستثمار طويل الأمد”.
ثالثًا، أن التداول الكمي يملأ المتداولين الأفراد بالأمل اليائس دائمًا. أنا شخصيًا على دراية جيدة بالتداول الكمي، وقد قدمت العديد من التدريبات لأصدقائي حول كيفية التعامل معه، على سبيل المثال، بعد افتتاح السوق يوم الجمعة الماضي، كان السوق طبيعيًا تمامًا، وارتفعت الأسهم في السوقين إلى أكثر من 4000 شركة، وكانت نسبة الأسهم التي عادت إلى اللون الأحمر أكثر من 80%، وظهرت موجة من الارتفاعات الجماعية في العديد من القطاعات. لكن بعد 15 دقيقة من الافتتاح، حدثت مشكلة! لم تعد الخطوط الصفراء والبيضاء طبيعية. في تلك اللحظة، كنا نعرف أن هناك إشارة على أن الأمور ستنتهي بشكل سيء. بالنسبة للأصدقاء الذين يعرفون إشارات السوق جيدًا، فإنهم بلا تردد سيقومون بتقليل المراكز:

ثم، تغيرت الحالة بشكل مفاجئ، وبدأ المؤشر في الانخفاض بلا توقف، وظهرت موجة ضعيفة للانتعاش، وهي محاولة لجذب الشراء الزائف. انخفض عدد الشركات التي ارتفعت من أكثر من 4000 إلى 620 شركة فقط. ولم يتبقَّ أي دعم للسوق:

وهذا هو السبب الرئيسي وراء تدريبي على 《نظام التداول: قواعد البيع والشراء》: في سوق تسيطر عليه التداولات الكمية، عندما تظهر إشارات الضعف، يجب أن تفر هاربًا على الفور!
ثانيًا، متى يكون الوقت المناسب لإضافة؟
بعد مناقشة السوق الأسبوع الماضي والمشكلات الأساسية، يأتي السؤال الأهم: كيف سيتحرك السوق الأسبوع المقبل؟ وما هي إشارات توقف الانخفاض وبدء الانتعاش؟
لقد أخبرتكم الأسبوع الماضي بوضوح أن هناك اتجاه هبوطي واضح. حاليًا، لم تظهر إشارات واضحة لوقف الانخفاض، وما زلنا في دورة تصحيح قصيرة الأمد، وإذا أردنا أن نكون متفائلين، فلدينا نظام تحليل واضح لإشارة قاع السوق، يشمل الشموع الكبيرة، وحجم التداول، والخطوط الصفراء والبيضاء، والافتتاح الفجائي، وغيرها من الإشارات القوية. ولضيق الوقت، لن أتناول التفاصيل هنا. ببساطة، على الأقل نحتاج إلى رؤية شمعة كبيرة ذات ارتفاع يزيد عن 1% مع حجم تداول كبير. قبل ذلك، إذا هبط السوق غدًا، فهناك فرصة للمراهنة على “انتعاش مفرط” من خلال بعض النقاط الصغيرة. لكن بعد ذلك، لا أحد يعرف ما إذا كانت هذه النقاط ستستمر أم لا. أما المتداولون من الجانب الآخر، فيجب عليهم الصبر والانتظار.
يرجى من الأصدقاء إضافة “متابعة خاصة”، وعند ظهور أي نقطة مهمة، سأعلن عنها فورًا بـ"إسقاط الكأس كعلامة"!
ثالثًا، ما الذي يجب مراقبته في المستقبل؟
نناقش الآن فرص القطاعات — ما هي القطاعات التي كانت قوية يوم الجمعة الماضي؟ وما هي القطاعات التي يجب التركيز عليها الأسبوع المقبل؟ استنادًا إلى أداء يوم الجمعة الماضي والمنطق الصناعي الأخير، أوجزت اتجاهين رئيسيين، خاصة أن الاتجاه الثاني قد يكون جديرًا بالمتابعة الأسبوع المقبل.
أولاً، القطاع الأكثر قوة يوم الجمعة الماضي هو قطاع الطاقة، بما في ذلك الكهرباء، والتعاون في حسابات الكهرباء، وتخزين الطاقة، والطاقة الشمسية الفضائية، وغيرها. في قطاع الكهرباء، قد تكون طاقة الرياح والطاقة الخضراء جديرة بالملاحظة. على سبيل المثال، في مجال الطاقة الخضراء، ينص “خطة العمل الخاصة بالتطوير الأخضر لمراكز البيانات” على أن نسبة الطاقة الخضراء للمراكز الجديدة في المحاور الوطنية يجب أن تتجاوز 80%، ويُعتبر هدف استخدام الطاقة المتجددة جزءًا مهمًا من فحص كفاءة الطاقة. المنطق الذي شرحناه سابقًا، هو أنه طالما أن الصراع في الشرق الأوسط لم يتراجع، فمن الضروري مراقبة ذلك. على وجه التحديد، غدًا سنركز على شركة “华电能源” و"豫能控股" و"金开新能". إذا أغلقت 华电能源 و金开新能 غدًا، فربما لا تكون هناك فرصة كبيرة لهذا القطاع. وإذا استطاعت豫能控股 أن تصل إلى أعلى مستوياتها، فذلك قد يشير إلى أن سوق الطاقة لا تزال لديها فرصة.

بالإضافة إلى ذلك، نحتاج إلى متابعة قطاع الفضاء التجاري تدريجيًا. لماذا نركز على هذا القطاع؟ السبب الرئيسي هو أن الفضاء التجاري على وشك الدخول في فترة الإطلاق المكثف، ومن المتوقع أن يستمر ارتفاع مستوى النشاط في القطاع، وربما يتلقى اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين الأسبوع المقبل. من خلال ديناميكيات الصناعة الأخيرة، يتسارع وتيرة إطلاق الصواريخ التجارية عالميًا، حيث أكملت شركة SpaceX 36 مهمة مدارية حتى عام 2026، وأطلقت 11 مرة منذ بداية مارس، محطمة أرقام قياسية في كثافة الإطلاق التجاري العالمي. من ناحية أخرى، يُقال إن عام 2026 سيكون عامًا حاسمًا للصواريخ القابلة لإعادة الاستخدام في الصين، حيث تخطط شركات مثل “天龙三号” و"星云一号" و"朱雀三号" لإجراء أول رحلاتها خلال العام، مع تحدي هدف الاسترداد، وقد بدأت فترة الإطلاق المكثف للفضاء التجاري. من المتوقع أن تظهر فرص في نهاية مارس وأبريل.
وفي النهاية، إذا ظهر يومًا ما ارتفاع كبير في مؤشر شنغهاي بنسبة أكثر من 1%، فلابد من متابعة القطاعات التي تتوافق معه وفقًا لمبدأ “الثقة المبكرة، والثقة المتأخرة”.
رابعًا، خطة الغد.
وأخيرًا، والأهم، هو خطة الغد، واستراتيجية العمل للأسبوع القادم. استنادًا إلى البيئة السوقية الحالية، أقدم مبدأين أساسيين يجب الالتزام بهما، سواء في التداول من الجانب الأيسر أو الأيمن، لتجنب الوقوع في الأخطاء مجددًا.
أولاً، التداول من الجانب الأيسر، مع التحكم الصارم في حجم المركز، وعدم إضافة مراكز بشكل عشوائي. التداول من الجانب الأيسر، أو ما يُعرف بـ"الشراء عند القاع"، مناسب للمستثمرين ذوي الخبرة والقدرة على تحمل المخاطر، لكن في ظل الظروف الحالية، يجب أن يتحكم بشكل صارم في حجم المركز، وألا يغامر بكامل رأس ماله. فكرتي هي ألا يتجاوز حجم المركز 30%، وأن يتم إضافة المراكز تدريجيًا، مثلاً عندما ينخفض السعر إلى مستوى دعم رئيسي، يتم إضافة 10%، وإذا استمر الانخفاض، يتم إضافة تدريجي، مع تجنب الشراء بكامل المبلغ مرة واحدة، لتفادي الوقوع في فخ التورط العميق.
كما أذكركم أن التداول من الجانب الأيسر ليس “التحمل حتى النهاية”، فإذا انخفض السعر تحت مستوى دعم رئيسي (وأنا لا أتابع الأسهم التي تقع تحت خط الـ20 يومًا)، يجب أن تتخذ قرارًا حاسمًا بوقف الخسارة، وتحفظ رأس مالك، ولا تتوقع أن ينعكس السوق دائمًا. كثيرون وقعوا في فخ الشراء عند القاع بسبب عدم وجود وعي بوقف الخسارة، واعتقادهم أن السوق سيرتد، لكنهم انتهى بهم الأمر إلى خسائر أعمق، فاحذروا ذلك.
ثانيًا، التداول من الجانب الأيمن، وهو الانتظار بصبر، وعدم التسرع في الدخول. التداول من الجانب الأيمن، أو ما يُعرف بـ"ملاحقة الارتفاع"، مناسب لمعظم المستثمرين، خاصة المبتدئين، ويعتمد على “اتباع الاتجاه”، والانتظار حتى يتأكد الاتجاه قبل الدخول، لتجنب الشراء عند منتصف الطريق. استنادًا إلى ما ذكرناه سابقًا، فإن جوهر التداول من الجانب الأيمن هو انتظار ظهور شمعة كبيرة ذات ارتفاع يزيد عن 1% مع حجم تداول كبير، قبل الدخول. وحتى تظهر هذه الشمعة، يجب أن تتحلى بالصبر، ولا تتسرع في الدخول، حتى لو حدثت انتعاشة صغيرة، لا تتبعها بشكل أعمى. في دورة الانخفاض، غالبًا ما تكون الانتعاشات الضعيفة مجرد عمليات تقليل للخسائر!
وفي الختام، نلخص خطة الأسبوع القادم: السوق لا يزال في دورة تصحيح، ولم تظهر إشارات واضحة لوقف الانخفاض، لذا يجب الانتظار حتى تظهر شمعة كبيرة ذات حجم تداول كبير، قبل أن نضيف مراكزنا. من ناحية القطاعات، نركز على قطاع الكهرباء (بما في ذلك التعاون في حسابات الكهرباء، وتخزين الطاقة، والطاقة الشمسية الفضائية، وغيرها) وقطاع الفضاء التجاري (فترة الإطلاق المكثف). من ناحية العمليات، نلتزم بالتداول من الجانب الأيسر مع التحكم في حجم المركز، وننتظر بصبر من الجانب الأيمن، ونلتزم بقواعد وقف الخسارة، ونتجنب إضافة مراكز بشكل عشوائي أو البيع عند الارتفاع بشكل مفرط.

السوق حاليًا صعب جدًا. إذا لم تتمكن من التنبؤ مسبقًا، كما هو في هذا المقال، عن القطاعات والأصول التي قد تنفجر في اليوم التالي، فسيكون الأمر صعبًا جدًا. في هذه المرحلة، من الأفضل أن تراقب وتنتظر.
تابع مقالاتي، ولا تفوت بثي المباشر كل خميس، ستتقدم بسرعة!

شكرًا لكل من دعم إبداعي وبثي المباشر مؤخرًا، أيها الأحبة! أتمنى للجميع سوقًا طويل الأمد مزدهر، وكل التوفيق! @杯中茶水见倒影 @韭菜猴 @lcq1678 @苔花也学牡丹开 @短狙作手 @三千凯旋 @自由生活118 @葵花23 @时间玫瑰之慢慢复利 @木棉花开420 @顺势而为1126 @大姐炒股 @海鸥h @爱笑的钻石 @飞上云天冲冲冲 @zymdfd @000880 @秘密同学 @一纸心疼 @taolisong @万物苏 @紫藤花开紫娇美 @王大陈 @starboy @阿罗米 @CNG01 @笑圣贤 @红苹果33 @168道法 @雪后天晴 @卓尔不群 @思念吉莉安

声明：
投资有风险，交易需谨慎。计划永远赶不上变化，一切请随盘面而动. المقالة تعبر عن أفكار شخصية وتسجيلات، وهي مجرد مشاركة لفهمي وتحليلي للسوق، ولا تشكل نصيحة استثمارية، ويكون المخاطرة على عاتق القارئ.