VIG مقابل NOBL: أي صندوق استثمار متداول للأرباح يجب عليك شراؤه الآن؟

كل من صندوق فاندجارد لأسهم النمو في الأرباح (VIG 0.98%) و صندوق بروشيرز لمفاتيح أرباح S&P 500 (NOBL 1.30%) يستهدفان الشركات ذات سجل مثبت في زيادة الأرباح الموزعة. ومع ذلك، تختلف طرقهما.

يتتبع VIG مجموعة أوسع من الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة مع توجه نحو نمو الأرباح، بينما يركز NOBL على شركات S&P 500 التي لديها أطول فترات نمو في الأرباح ويطبق وزنًا متساويًا. كما يتميز VIG بتكاليف أقل بشكل كبير وعوائد تاريخية أقوى، بينما يوفر NOBL عائدًا أعلى ونهجًا أكثر تركيزًا ومتساويًا في الوزن على أسهم نمو الأرباح.

يشرح هذا المقارنة كيف تظهر تلك الاختلافات في التكاليف والأداء والمخاطر وتكوين المحفظة، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

نظرة عامة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يُحسب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

VIG أكثر توفيرًا بشكل كبير، حيث يفرض رسومًا سنوية قدرها 0.04% مقابل 0.35% لـ NOBL، وهو أكبر من حيث الأصول المُدارة. يقدم NOBL عائد أرباح أعلى بمقدار 0.4 نقطة مئوية، مما يجعله جذابًا لمن يركز على الدخل الحالي.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما بداخل الصندوق

يحتوي NOBL على ما يقرب من 70 سهمًا، مع محفظة موزعة بالتساوي وتعرض قطاعي مقيد بنسبة 30%. وفقًا لأحدث البيانات، أكبر القطاعات وزنًا هي الصناعات (22.5%)، الدفاع الاستهلاكي (22.09%)، والخدمات المالية (13.08%). تشمل أكبر ممتلكاته حتى 20 مارس شيفرون (CVX +0.12%)، إكسون موبيل (XOM +0.95%)، وليند (LIN +0.37%)، وكل منها يمثل أكثر من 1.7% من الأصول. عمر الصندوق 12.4 سنة، ويقدم نهجًا مركزًا ومتوازنًا تجاه قادة نمو الأرباح في الولايات المتحدة.

أما VIG، فبمحفظة أوسع تحتوي على 338 سهمًا، مع توجه نحو التكنولوجيا (24.5%)، الخدمات المالية (20.6%)، والرعاية الصحية (16.8%). كانت أكبر مراكزه حتى 28 فبراير برودكوم (AVGO 2.99%)، آبل (AAPL 0.38%)، وإلي ليلي (LLY 1.29%)، وكل منها يمثل بين 3.7% و5.9% من إجمالي الأصول.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن تدفق ثابت للدخل السلبي، توفر صناديق الأرباح مزيجًا من الدخل المنتظم وتنويع فوري من خلال حيازة سلة من الأسهم. صندوق فاندجارد لأسهم النمو في الأرباح وصندوق بروشيرز لمفاتيح أرباح S&P 500 هما صناديق أرباح عالية الجودة تركز على نمو الأرباح.

يستثمر NOBL حصريًا في Dividend Aristocrats®. مصطلح Dividend Aristocrats® هو علامة تجارية مسجلة لشركة ستاندرد آند بورز للخدمات المالية ذ.م.م، وهي شركة تابعة لـ S&P 500 Global (SPGI 0.40%). وهو مجموعة نخبوية من أسهم S&P 500 التي زادت أرباحها الموزعة لمدة لا تقل عن 25 سنة متتالية. لذلك، يركز على الشركات ذات الأساسيات القوية، مع نمو الأرباح والتدفقات النقدية التي تدعم زيادات أكبر في الأرباح عامًا بعد عام.

بيانات VIG من YCharts

كما يركز VIG على أسهم نمو الأرباح، لكنه يضع معيارًا أدنى لزيادة الأرباح مقارنة بـ NOBL. ذلك لأنه يتتبع مؤشر S&P U.S. Dividend Growers، الذي يشمل الشركات التي زادت أرباحها لمدة لا تقل عن عشر سنوات متتالية. من الخصائص أن المؤشر يستبعد أعلى 25% من الشركات من حيث العائد، ربما لإزالة العوائد المرتفعة التي قد تكون غير مستدامة. يوفر ذلك شبكة أمان قوية للمستثمرين، وهو أحد الأسباب الرئيسية التي جعلت VIG يتفوق على NOBL بفارق كبير على مر السنين.

على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن العوائد المستقبلية، إلا أن VIG يبدو استثمارًا أقل مخاطرة مع تكاليف أقل بشكل كبير.