كيفية الاستفادة الجيدة من البيئة والتكنولوجيا لجعل النموذج مستقراً والمخاطر قابلة للتحكم؟

المتداولون الناضجون عادة ليسوا من يتحكمون في أقصى ارتفاعات وانخفاضات السوق، لأن المتداولين القصيرين الأمد الطبيعيين يتعاملون مع عدد كبير من الصفقات طوال حياتهم. مروا بعدد لا يحصى من الدورات، وتعرضوا لعدد لا يحصى من المواضيع، وتجاروا بأساليب متعددة. شاهدوا انفجارات هائلة، ومروا بفترات من التذبذب، والهدوء، والتشاؤم.
في بيئة جيدة، يجرؤون على التجربة، وإذا تمكنوا من استغلال بعض الفرص، يمكنهم ببساطة الاسترخاء. وعندما تكون البيئة غير مواتية، بعد الاختيار الدقيق، وإذا خسروا، فليتجنبوا المخاطرة أكثر، وليتخذوا موقفًا ثابتًا. هذا هو الوضع الطبيعي للسوق.
الكثير من الناس يفتقرون إلى الثقة في أساليبهم، أو يظلّون يشككون في السوق، وغالبًا ما يكون ذلك مرتبطًا بالتغير المستمر في البيئة العامة.
مثلاً، الذين يحبون التداول باستخدام نمط التتابع اليومي، غالبًا ما يعتمدون على بيانات السوق اللحظية في ذلك اليوم كمعيار للاختيار، وهو أسلوب يتقنه معظم المتداولين الناضجين في التداول القصير جدًا. لماذا يركزون على هذا العامل فقط؟ لأنهم يتعاملون مع نمط T+1، أي التداول في اليوم التالي.
لذا، هؤلاء المتداولون عادة لا يحتاجون لتحليل تقييم السوق أو رسم خريطة القطاع بشكل شامل. يكفيهم أن يعرفوا أن هناك سيولة قوية تتواصل في ذلك اليوم لدعم الحركة، لأنهم يركزون على التوقعات ليوم غد فقط، أما اليوم التالي أو بعده، فليس مهمًا.
هؤلاء المتداولون أذكياء جدًا، لأنهم يستطيعون ببراعة توظيف جوهر التلاعب بالمشاعر المالية في تداولاتهم. فحقيقة أن موضوعًا معينًا قويًا أو أن البيئة الحالية جيدة، غالبًا ما تعتمد على استمرارية دعم السيولة. وجود سيولة مستمرة هو علامة على بيئة جيدة، ومواضيع قوية، وقادة سوق مميزين. وهؤلاء المتداولون هم الأفضل في استغلال ذلك.
لكن بالنسبة للمبتدئين، غالبًا ما يفشلون في فهم هذا المفهوم، لماذا؟
السبب الرئيسي هو البيئة. البيئة مفهوم غامض جدًا.
الكثير يقولون ببساطة: عندما تكون جيدة، تداول، وعندما تكون سيئة، لا تتداول. لكن السؤال هو: كيف نحدد جودة البيئة؟ هذا هو المفتاح الأساسي.
الكثير من المتداولين القصيرين يلاحظون أن أقوى سهم في ذلك اليوم هو مثلاً لياو نينغ يوم الجمعة، وهو قوي جدًا، لكن لماذا يظل يضخ كميات كبيرة من السيولة؟ السبب هو البيئة. لكن نتائج ضخ السيولة لا تظهر من البداية، فهي تعتمد على نوعية السيولة نفسها، فالحركة السريعة تتطلب إغلاقًا قويًا، وإذا كنت من المالكين، فعندما ترى هذا الزخم، ستنتظر، لأن هذا الشعور يدفعك إلى قفل الصفقة عند الافتتاح.
عندما يتم إغلاق السهم للمرة الأولى صباحًا، يمكن اعتبار أن التتابع انتهى، لكن بعد ذلك يحدث تكرار لعمليات الانفجار. من يسبب ذلك؟ هم الذين يرون أن البيئة العامة تتراجع باستمرار وتزداد سوءًا، والسبب بسيط: لأنهم يشعرون أنه حتى لو تم إغلاق السهم، فسيكون من الصعب أن تتواصل السيولة بقوة كما في يوم الجمعة، لأن التوقعات الأقوى قد ضاعت، ولذلك ينهار السعر.
إذا كنت من المتداولين المخضرمين، فستفهم هذا الشعور جيدًا.
من خلال هذا الظاهرة، نكتشف أن الانفجارات أحيانًا لا تكون بسبب خطأ في اختيارك، بل بسبب تغيرات البيئة التي تؤثر على قرارك الصحيح أصلاً. مثل لياو نينغ، من يذهب إليه صباح الجمعة، لا يتوقع أن يحدث انفجار، وإذا كان يتوقع، فلن تكون السيولة بهذه القوة، بل ستكون حركة صغيرة مع ظلال طويلة، أو حتى هبوط مفاجئ. عدم توقع الانفجار هو الذي يحدد موقف السيولة في البداية.
إذن، التوقعات السوقية غير المتوقعة هي التي تؤثر على قرارك الصحيح أصلاً.
أما المتداولون المبتدئون، فغالبًا لا يدركون ذلك، ويعزون أخطاءهم إلى منطق اختيار الأسهم، ويبدأون في مسار خاطئ. وبعد تكرار الأخطاء، يعودون إلى نقطة البداية.
لذا، المتداولون الأكثر خبرة يمرون بتجارب تتيح لهم تذكر بعض الأمور التي كانوا يعتقدونها، لكن مع تغيرات السوق، يبدأون في التشكيك ويبتعدون، ثم بعد تجارب، يعودون إلى نقطة البداية. لذلك نقول إن النمو هو صعود حلزوني، حيث يراك دائمًا عند نقطة البداية، لكن كل مرة تكون مختلفة قليلاً.
عندما يدركون أن البيئة تتغير، يبدأ بعض المستثمرين في التركيز على البيئة، ويستخدمون التحليل الفني عندما تكون البيئة جيدة.
كيف نحدد جودة البيئة؟ لنقول بصراحة: لا يوجد معيار ثابت.
لماذا؟ فكر في الأمر، مثلاً، في بيئة تتراجع باستمرار، وإذا ظهرت في الأسبوع التالي قيادة قطاعات أو تدفقات مالية قوية في قطاع معين، هل يمكن تأكيد أن البيئة قد تحولت؟
هناك من يقول نعم، لأن الأموال تدخل بشكل حقيقي. وهناك من يقول لا، لأن المشاعر السلبية المتراكمة تمنع ذلك، ولا يمكن أن يحدث بشكل فوري. فكلتا الحالتين منطقيتان.
الاختلاف هنا هو نتيجة حتمية، لأن تفسيرات متعارضة تتوافق مع المنطق، ولذلك يحدث خلاف.
المتداول الناضج لا يتسرع في اتخاذ القرارات، وإذا كانت هناك خلافات، هل يظلّ يراقب فقط؟ هذا هو الرأي السائد.
لكن، هل هذا يسبب نقصًا في الدعم المستمر من قبل الأموال التي تدخل السوق، مما يؤدي إلى تباين في السوق ويمنع ارتفاع الأسعار بشكل مستمر، ويؤدي إلى تذبذب السوق؟
حتى يصل السوق إلى مرحلة تذبذب صاعد أو هبوط مفاجئ بعد التذبذب.
كيف نحدد إذا كانت البيئة جيدة أم سيئة؟ من خلال الافتتاح؟ من خلال مجريات السوق؟ من خلال النهاية؟
ستكتشف أن كل نقطة زمنية تحمل عدم يقين، ولا يوجد وقت معين يمكن اعتباره مؤكدًا.
البحث عن اليقين في السوق هو وهم بحد ذاته.
فكيف نتعامل مع هذه الشكوك وعدم اليقين؟ كمستثمرين عاديين، ما الذي يجب أن نفعله حقًا؟
الجواب هو: الاعتماد على الشعبية، فالشعبية فوق كل شيء، والشعبية تتطلب الجرأة على التجربة، لأنه لا يوجد شيء آخر يمكن التركيز عليه. فقط الشعبية هي ما يراه المستثمرون بشكل مشترك. وهذا هو أصل العديد من استراتيجيات القادة في السوق.
أما عن البيئة، فطريقتي في التعامل معها بسيطة: لا أُقيمها بشكل شخصي، بل أراقب أداء القادة في السوق مؤخرًا. إذا كان هناك قادة في مستوى معين يحققون أرباحًا، فهذا يدل على أن البيئة لا تزال جيدة، مثل لياو نينغ، الذي يظهر حالة من السعي لفتح البيئة. وإذا كانت أداءات القادة سيئة، ولم يحققوا أرباحًا، فهذا يدل على أن البيئة سيئة.
وفي النهاية، تتكون لديّ نمط ثابت: أختبر قادة السوق، وإذا خسرت، أترك الأمر، وأنتظر ظهور تأثير السوق مرة أخرى، ثم أعاود المحاولة. أو أبدأ مباشرة عندما يظهر تأثير واضح.
هل هذا الأسلوب بسيط؟ نعم، وهو يقلل بشكل كبير من مخاطر الأخطاء، وهو مناسب جدًا للمستثمرين العاديين.
مثلما نرى الآن، خلال الأسابيع الأخيرة، بدأ العديد من كبار المستثمرين في السوق يشعرون بالضغط، لكننا نُفكر بشكل منطقي، والمخاطر تحت السيطرة، وهذا بفضل فهمنا للبيئة.
ستجد أن التداول الناضج بسيط جدًا، وهذا حقيقي.
وفي مثل هذه الظروف، أقدم للمبتدئين نصيحة: قلل من الأخطاء، وابتعد عن الطرق المعقدة، وركز على فهم السوق بشكل بسيط وواضح.