3 أسهم ذكاء اصطناعي (AI) عبقرية ستندم على عدم شرائها الآن

ليس من غير المألوف أن تنظر بندم إلى الأسهم التي لم تشتريها أو التي بعتها مبكرًا جدًا. كل هذا جزء من عملية تعلم الاستثمار، وهو أمر صحي.

ومع ذلك، أعتقد أن هناك ثلاث أسهم تتداول الآن بخصم ستندم على عدم شرائها بأسعار اليوم. هذه الثلاثة هي قيادات الذكاء الاصطناعي (AI)، وكل منها انخفض بشكل كبير عن أعلى مستوى لها على الإطلاق.

الأسهم الثلاث التي أراقبها هي مايكروسوفت (MSFT 1.92%)، إنفيديا (NVDA 3.17%)، وبرودكوم (AVGO 2.99%). من المؤكد أن هذه الأسهم ستكون أعلى بعد عام من الآن، وتبدو كصفقات مغرية بأسعار اليوم.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. مايكروسوفت

ليس من الشائع أن تقول إن سهم مايكروسوفت رخيص تاريخيًا، لكن أعتقد أنه كذلك الآن. حولت مايكروسوفت نفسها كشركة قبل حوالي عقد من الزمن، من نموذج الترخيص الدائم إلى نموذج الاشتراك. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت أكثر تركيزًا على الحوسبة السحابية. هذا يمثل الانتقال إلى شركة جديدة منذ حوالي عقد من الزمن، لذا أي مقياس يقيم قيمة مايكروسوفت آنذاك لم يعد ذا صلة بالحالة الحالية للأعمال.

إذا نظرنا إلى نسبة السعر إلى الأرباح (PE) الخاصة بمايكروسوفت على مدى العقد الماضي، نادراً ما كانت بهذا الرخص.

بيانات نسبة السعر إلى الأرباح (PE) الخاصة بـ MSFT من YCharts. PE = نسبة السعر إلى الأرباح.

على الرغم من أن هناك طريقًا طويلًا قبل أن تصل إلى أدنى مستوى لها خلال العقد الماضي، فإننا نقترب بسرعة من ذلك الحد. من المفاجئ أنه لا يوجد شيء خطأ حقًا في سهم مايكروسوفت، وهذا البيع غير مبرر. يبدو الآن صفقة رائعة، وسيكون المستثمرون يندمون لاحقًا إذا لم يتخذوا إجراءً ويشتروا الآن.

2. إنفيديا

إنفيديا في وضع مشابه، لكنني سأستخدم مقياس تقييم مختلف. الطلب على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بإنفيديا مرتفع جدًا، وقد أدى ذلك إلى نمو غير مسبوق. لهذا العام المالي، تتوقع وول ستريت أن تحقق إنفيديا معدل نمو إيرادات مذهل بنسبة 70%. ومع ذلك، وفقًا لتقييم السهم، هذا هو العام الأخير من النمو السريع المتوقع من قبل السوق.

بيانات نسبة السعر إلى الأرباح (PE) المستقبلية الخاصة بـ NVDA من YCharts. PE = نسبة السعر إلى الأرباح.

عند 22 مرة أرباحها المستقبلية، تمتلك إنفيديا تقريبًا نفس السعر مثل مؤشر S&P 500 (^GSPC 1.51%)، الذي يتداول عند حوالي 21 مرة أرباحه المستقبلية. هذا التقييم المنخفض يعبر بشكل أساسي عن أن إنفيديا ستنمو بسرعة هذا العام، ولكنها ستكون سهمًا يتطابق مع السوق بعد ذلك. ومع ذلك، نعلم أن هذا ليس الحال، لأن الطلب على مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي من المتوقع أن يستمر حتى على الأقل عام 2030، وإنفيديا تواصل تسجيل نمو جديد مع إطلاق أجهزة جديدة.

طالما استمر الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في العام المقبل وما بعده، فإن إنفيديا تعتبر صفقة الآن. أعتقد أن هذا رهان آمن، مما يجعل السهم خيارًا لا يحتاج إلى تفكير.

3. برودكوم

وأخيرًا، برودكوم. لا يتداول برودكوم بتقييم رخيص، لكن من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا هائلًا خلال العام المقبل.

السبب الرئيسي للاستثمار في برودكوم الآن هو أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة لها. تم تصميم هذه الشرائح بالتعاون مع المستخدم النهائي ويمكن أن توفر وفورات كبيرة على أجهزة الحوسبة المعجلة التقليدية (مثل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بإنفيديا) في بعض التطبيقات. مع محاولة شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة تعظيم نفقاتها الرأسمالية، من المتوقع أن تكون هذه الشرائح أكثر طلبًا، وتؤكد توجيهات برودكوم ذلك.

توسع

ناسداك: AVGO

برودكوم

التغير اليومي

(-2.99%) $-9.57

السعر الحالي

$310.27

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.5 تريليون

نطاق اليوم

$309.93 - $321.50

نطاق 52 أسبوعًا

$138.10 - $414.61

الحجم

1 مليون

متوسط الحجم

26 مليون

الهامش الإجمالي

64.96%

عائد الأرباح الموزعة

0.78%

بحلول نهاية عام 2027، تتوقع برودكوم أن يحقق قسم شرائح الذكاء الاصطناعي لديها إيرادات بقيمة 100 مليار دولار أو أكثر. للمرجعية، حقق قسم أشباه الموصلات الخاص بها للذكاء الاصطناعي (الذي يشمل منتجات أخرى غير شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة) إيرادات بقيمة 8.4 مليار دولار خلال الربع الأخير، بزيادة 106% على أساس سنوي. مع توقع نمو كهذا في العام القادم، برودكوم تعتبر الآن صفقة شراء مطلقة، حيث إن السوق لا يتوقع أن تتمكن من تحقيق هذا التوقع، وإلا لكان تقييمها السوقي أعلى بكثير من قيمته الحالية البالغة 1.5 تريليون دولار.